Que révèlent les indicateurs du marché des produits dérivés concernant la prochaine phase haussière des cryptomonnaies en 2025 ?

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme atteint un record de 50 milliards de dollars, signalant un fort sentiment haussier

Le marché des cryptomonnaies franchit un cap historique, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme Bitcoin atteignant 50 milliards de dollars en 2025, symbole d'un net regain d'optimisme chez les investisseurs. Ce niveau inédit dépasse l'ancien record de 72 milliards de dollars établi en mai 2025, confirmant la croissance soutenue et l'intérêt institutionnel grandissant pour l'univers crypto. L'envolée rapide de l'intérêt ouvert traduit une vague de confiance renouvelée, marquée par le retour massif des investisseurs avec une forte conviction.

Pour illustrer cette évolution, voici un comparatif :

Cette hausse marquée de l'intérêt ouvert s'inscrit dans une tendance générale d'indicateurs haussiers. Par exemple, dès la première semaine d'octobre 2025, Bitcoin a gagné 14 % et retrouvé des niveaux de prix inédits depuis août. Cette dynamique ascendante s'accorde avec le sentiment positif qui prévaut sur le marché des contrats à terme.

L'afflux de capitaux institutionnels et la progression des prix témoignent d'un changement structurel dans l'écosystème crypto. L'arrivée de nouveaux acteurs traditionnels favorise une maturité accrue et davantage de liquidité, ce qui pourrait entraîner une moindre volatilité et stimuler l'adoption des actifs numériques auprès du grand public.

Les taux de financement se stabilisent à 0,01 %, traduisant des attentes de marché équilibrées

En 2025, le marché crypto révèle une tendance structurante des taux de financement, tout particulièrement pour BTG (Openverse Network). Les taux restent autour de 0,01 %, signalant une phase d'équilibre et de stabilité. Cette constance représente un indicateur clé d'attentes équilibrées entre positions longues et courtes sur les contrats perpétuels.

Pour mieux situer cette évolution, voici une comparaison des taux historiques de BTG :

La stabilisation des taux de financement à 0,01 % en 2025 confirme la maturité du marché BTG. Cet équilibre signifie qu'aucun camp, long ou court, ne domine, et traduit la sérénité des opérateurs. Cette stabilité va souvent de pair avec une moindre volatilité et une confiance accrue chez les investisseurs.

Ce phénomène s'inscrit dans le contexte d'une évolution globale du marché : l'arrivée des ETF Bitcoin et l'essor des protocoles DeFi ont renforcé la sophistication de l'environnement de trading. Malgré ces innovations, les taux de financement BTG restent positifs, certes à un niveau moindre que les années précédentes, preuve de la résilience de l'actif et de l'adaptation du marché.

L'intérêt ouvert sur les options progresse de 200 %, reflet d'une hausse des stratégies de couverture et de la spéculation

Le marché crypto enregistre une envolée spectaculaire de l'intérêt ouvert sur les options Bitcoin, qui grimpe de 200 % en 2025. Cette progression inédite traduit une forte augmentation des stratégies de couverture et des opérations spéculatives. Ce bond témoigne de l'arrivée massive d'investisseurs institutionnels sur les dérivés Bitcoin. Les analystes relèvent qu'environ 900 millions $ d'options put ciblent des prix compris entre 50 000 et 80 000 $, montrant que la couverture reste une stratégie dominante pour de nombreux opérateurs.

Pour mesurer l'ampleur de ce phénomène, voici un comparatif des volumes d'intérêt ouvert :

La forte activité sur les options s'accompagne d'une hausse des attentes de volatilité. La volatilité implicite des options Bitcoin atteint son sommet annuel, ce qui indique que les opérateurs anticipent des mouvements de prix importants à court terme. Malgré une baisse récente de 3,36 % du prix du Bitcoin, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme BTC reste stable, attestant de la solidité du marché et de l'intérêt croissant pour les produits dérivés crypto.

À noter, Polymark, cabinet d'analyse reconnu, évalue la probabilité de voir Bitcoin franchir les 200 000 $ d'ici fin 2025 à 13 %. Cette vision optimiste, couplée à la croissance de l'activité sur les options, dessine un marché en expansion et en sophistication, où investisseurs et opérateurs utilisent des instruments complexes pour piloter leur risque et saisir les opportunités de la volatilité crypto.

Les liquidations chutent de 40 %, signe d'une baisse de la volatilité et de l'effet de levier

Le marché des cryptomonnaies connaît une évolution majeure, avec une diminution de 40 % des liquidations BTG. Ce recul signale une réduction notable de la volatilité et de l’effet de levier. Pour en saisir la portée, il convient d’examiner les données historiques et les principaux indicateurs de marché.

Ces données mettent en lumière la corrélation étroite entre fréquence des liquidations, effet de levier et volatilité des prix. La réduction des liquidations de 40 % marque une stabilisation du marché. Historiquement, les phases de fort effet de levier s’accompagnaient de pics de volatilité et de liquidations en chaîne. La tendance actuelle révèle des stratégies plus prudentes, probablement en réaction aux épisodes de turbulence passés.

La baisse des ratios d’effet de levier est un signal fort. Elle indique que les traders privilégient des positions moins risquées, ce qui contribue à une volatilité plus contenue. Ce mouvement reflète sans doute de meilleures pratiques de gestion des risques ou une préférence du marché pour la stabilité au détriment de prises de risque excessives.

Ces évolutions sont décisives pour la santé du secteur crypto. Moins de liquidations et un effet de levier réduit favorisent des mouvements de prix plus durables et limitent le risque systémique. Toutefois, il reste essentiel de garder à l’esprit que, malgré cette tendance positive, le marché des cryptomonnaies demeure structurellement plus volatil que les marchés financiers classiques.

FAQ

Qu'est-ce que BTG crypto ?

BTG crypto désigne Bitcoin Gold, une cryptomonnaie issue d'un fork de Bitcoin en 2017. Elle utilise l'algorithme Equihash et repose sur le mécanisme de proof-of-work.

BTG a-t-il un avenir ?

BTG rencontre plusieurs obstacles et son avenir demeure incertain. Les analyses pointent une tendance baissière, mais les marchés crypto restent très volatils et difficiles à anticiper.

Pourquoi BTG est-il retiré de la cote ?

BTG est retiré en raison d'un volume d'échanges faible et d'une perte de pertinence sur le marché, témoignant d'un recentrage vers des cryptomonnaies plus actives dans un secteur en pleine évolution.

BTC Gold est-il un bon investissement ?

BTC Gold présente du potentiel, avec des prévisions atteignant 1,47 $ en 2026 et 243,39 $ en 2028. Bien que spéculatif, son parcours laisse entrevoir des opportunités pour les investisseurs tolérants au risque.