💹 Macro de la cryptomonnaie d'aujourd'hui : des flux de liquidité sous-jacents, le tournant clé du marché de novembre ?

📅 Date : 3 novembre 2025
📍Rubrique : Observation macroéconomique du monde des cryptomonnaies

🌍 I. Tendances macroéconomiques : le marché entre dans une "zone d'équilibre"
Au cours de la semaine dernière, les marchés mondiaux ont adopté un état d'attente élevé.
Bien que la Réserve fédérale ait envoyé un signal de "nouvelles baisses de taux à venir", le marché n'est pas totalement convaincu. Les sorties nettes de fonds des ETF se poursuivent, l'indice du dollar s'est stabilisé et rebondi, et le prix de l'or augmente, tout cela nous rappelle que les capitaux mondiaux cherchent à nouveau des refuges.
Parallèlement, des rapports indiquent que certains ETF d'actifs cryptographiques ont participé à des opérations sur le marché de rachat de la dette américaine, pour un montant pouvant atteindre 13 milliards de dollars. Cela signifie que la structure de liquidité des finances traditionnelles est en train de changer discrètement, ce qui pourrait également entraîner de nouvelles sources de volatilité.
📊 Pour le monde des cryptomonnaies, cette "extraction" structurelle rend le marché plus prudent après un rebond à court terme.
Les performances des principales cryptomonnaies se diversifient : le BTC reste stable au-dessus de 108 000 dollars, tandis que l'ETH a tenté à plusieurs reprises de dépasser 4 000 dollars sans réussir à se maintenir efficacement.

💵 Deux, fenêtre saisonnière : la "hausse d'inertie" de novembre est-elle toujours là ?
Les données historiques montrent que le Bitcoin a une augmentation moyenne d'environ 40 % en novembre, avec une augmentation médiane d'environ 8 %.
Cependant, la situation cette année est légèrement particulière : après avoir atteint 126 000 dollars en octobre, le prix est rapidement redescendu dans la fourchette de 102 000 dollars, et le sentiment du marché entre haussiers et baissiers est en train de se réinitialiser.
Cela signifie :

Si le BTC parvient à se maintenir au-dessus de 110 000 dollars, il pourrait retrouver une tendance haussière à moyen terme;

Si cela tombe en dessous de 108 000, cela pourrait déclencher un retrait de liquidité supplémentaire.

Pour l'ETH, 4000 dollars est la ligne de défense clé pour les haussiers. Si la rupture échoue, il pourrait continuer à évoluer latéralement à court terme.

🧭 Trois, politiques et variables géopolitiques : l'incertitude continue d'augmenter
La situation politique mondiale actuelle ne doit pas être ignorée :

L'incertitude concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale reste élevée ;

Bien que l'apaisement du commerce entre la Chine et les États-Unis apporte de la confiance, les progrès concrets restent à observer ;

Le rapport du G20 montre qu'il existe encore des lacunes significatives dans le cadre de la réglementation des cryptomonnaies, et que les risques pour la stabilité financière s'accumulent.

Ces facteurs s'accumulent, entraînant le monde des cryptomonnaies dans une période typique de "perturbation aléatoire" - la direction n'est pas encore établie et les émotions peuvent facilement se retourner.
Pour les investisseurs, il est plus important de garder patience et contrôle des positions que de poursuivre aveuglément des hausses.

📈 Quatre, conseils d'experts

Le contrôle des positions est roi : le marché actuel est en période de balance macroéconomique, il est donc approprié d'opérer avec des positions légères ou de répartir les investissements par étapes, afin d'éviter le trading émotionnel.

Suivre la relation entre le dollar américain et l'or : si le dollar continue de se renforcer, cela pourrait limiter l'espace de rebond des actifs cryptographiques.

Liste d'observation des événements :

Procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale et données sur l'inflation

Changements de flux de fonds des ETF cryptographiques

Tendances des politiques des principales banques centrales dans le monde

Alerte technique à court terme :

Support BTC : 108 000 dollars

BTC résistance : 116 000 dollars

Niveau clé ETH : intervalle autour de 4000 dollars

🪙 Cinq, conclusion : optimisme prudent, attendre la confirmation de la direction
Le marché actuel n'est ni un ours complet, ni un nouveau taureau.
D'un point de vue macroéconomique, la liquidité est toujours en attente d'indications politiques ;
Du point de vue émotionnel, l'indice de peur et de cupidité reste dans une zone neutre ;
D'un point de vue technique, les principales devises entrent dans un point de choix clé.
Novembre pourrait être le "tournant" de ce cycle de marché ; garder son calme est plus important que d'agir précipitamment.

🧾 Avertissement
Cet article n'est qu'une analyse macroéconomique du marché et un partage d'opinions.
Ne constitue pas de conseils d'investissement ou de base d'achat/vente.
Les actifs cryptographiques sont très volatils, veuillez agir en fonction de votre capacité à supporter le risque.
Jugement rationnel, décision prudente.