Guide de la ruée vers l'or DeFi 2025 : analyse des mécanismes de profit à partir des 10 principales plateformes

Finance décentralisée en folie ?

Les données parlent : le nombre d'utilisateurs de la Finance décentralisée est passé de 7,5 millions à la fin de 2021 à présent, avec une prévision de plus de 22 millions d'ici 2028. Chaque chiffre représente des personnes qui profitent de ces plateformes de finance décentralisée - emprunt, staking, mining de liquidités, trading de tokens…

La plateforme Lido a verrouillé 30,8 milliards de dollars, bien qu'Aave n'ait qu'un TVL de 17,4 milliards, mais son volume de transactions quotidien est le plus élevé de toute la Finance décentralisée. Que cela signifie-t-il ? Les utilisateurs ne regardent pas seulement la taille, mais aussi s'ils peuvent gagner de l'argent.

4 indicateurs clés pour choisir une plateforme

1. Combien peut-on gagner ? Référez-vous à l'APY/APR, ne vous laissez pas tromper par des rendements élevés. La stratégie de couverture automatique de Yearn Finance est conçue pour passer automatiquement entre plusieurs pools, vous permettant de bénéficier des rendements les plus élevés sans avoir à agir manuellement.

2. La sécurité est-elle fiable ? C'est là le point crucial. La Finance décentralisée n'est pas régulée, un hacker peut vider le coffre-fort grâce à une faille dans un contrat. Il faut vérifier s'il y a un portefeuille multi-signature, un cryptage de bout en bout et des audits réguliers.

3. La réputation est-elle acceptable ? Aave a survécu depuis 2017 et a traversé plusieurs marchés baissiers sans s'effondrer, ce qui est en soi un gage de crédibilité. Pour les nouveaux projets, cela peut être amusant, mais pour des investissements sérieux, il vaut mieux choisir des vétérans.

4. La fonctionnalité peut-elle être complète ? Uniswap (1500 paires de trading), Balancer (gestion de portefeuille automatisée), Instadapp (accès unique à plusieurs protocoles)… différentes plateformes mettent en avant différentes caractéristiques, choisir la bonne vous fait gagner du temps.

Décomposition des quatre grands plateformes

1️⃣ Lido : Roi des rendements de staking

TVL : 30,82 milliards de dollars

Le seuil de mise en jeu d'ETH est-il élevé ? Lido l'a tout simplement démocratisé. Les utilisateurs misent de l'ETH pour obtenir du stETH, gagnent directement des revenus et peuvent le convertir 1:1 à tout moment. La clé est que le stETH peut être utilisé pour emprunter sur Aave, comme garantie, ou pour le minage de liquidité, générant ainsi des revenus sans fin.

Le plus fort, c'est l'intégration écologique de plus de 100 applications, le stETH est tout simplement un module universel des Lego de la Finance décentralisée.

2️⃣ Aave : roi du flux de prêt

TVL : 17,38 milliards de dollars | Volume des transactions quotidien le plus élevé de toute la Finance décentralisée

Marché de prêt prenant en charge 30 types de crypto-monnaies, y compris USDT, USDC et wstETH. La concurrence sur les taux d'intérêt est intense (ajustement dynamique de l'offre et de la demande), déposer des stablecoins peut rapporter un rendement annuel de 4 à 5 %, tandis que l'emprunt implique des intérêts à payer - il est nécessaire d'évaluer soi-même le risque et le rendement.

La meilleure caractéristique d'Aave est que la gouvernance est entièrement contrôlée par le vote de la communauté (détenteurs de jetons AAVE), et en 2024, la version V3 a été lancée sur le mainnet zkSync Era, avec une efficacité de transaction maximisée.

3️⃣ Uniswap : le plus grand nombre de paires de trading

TVL : 56,9 milliards de dollars | Nombre de paires de trading : 1500+

Le plus grand DEX est celui qui est le plus ouvert - n'importe qui peut créer des paires de trading, ce qui fait que le choix privilégié pour les nouveaux jetons est de se retrouver sur Uniswap. Sa version V3 a introduit la liquidité concentrée (Concentrated Liquidity), permettant aux market makers de déployer des capitaux avec précision et d'augmenter les rendements.

Intégré avec plus de 300 applications, le portefeuille et les agrégateurs sont tous supportés, c'est un hub d'échange.

4️⃣ Yearn : agrégateur de rendement pour les paresseux

TVL : 2,22 milliards de dollars

Vous ne voulez pas surveiller quotidiennement le rendement ? Le vault (coffre) de Yearn bascule automatiquement vos fonds entre plusieurs stratégies à haut rendement - par exemple, le vault USDC recherche simultanément le meilleur chemin entre le prêt sur Aave, le trading de stablecoins sur Curve et d'autres projets de minage.

C'est comme si vous aviez un gestionnaire de fonds AI à votre disposition, 24 heures sur 24, sans interruption.

Les pièges et les opportunités de 2025

Risques : Finance décentralisée sans régulation = personne pour assumer la responsabilité. Les failles de contrat, le slippage et le risque de liquidation sont à gérer soi-même. Évitez également les nouvelles plateformes, l'eau est trop profonde.

Opportunité : L'intégration inter-chaînes se multiplie (des agrégateurs comme Instadapp sont là pour réduire le coût d'expérience), l'écosystème Solana avec Raydium et Marinade est également en pleine croissance, APY élevé mais risque élevé aussi.

Logique de base : L'essence de la Finance décentralisée est mathématique — garantie + exécution de contrat + récompense de liquidité. Tant que vous comprenez le mécanisme, vous pouvez trouver la bonne façon de gagner de l'argent.