APY vs APR : Pourquoi cette différence peut-elle changer vos rendements dans l'investissement en chiffrement ?

Beaucoup de gens pensent que l'APY et l'APR sont la même chose, mais en réalité, il y a une grande différence. En résumé :

APR = Taux d'intérêt de base (sans tenir compte des intérêts composés) APY = Rendement réel (intérêts composés inclus)

Si un certain jeton a un APR de 2 %, mais un APY de 3 %, alors le 1 % supplémentaire provient de vos “intérêts composés”. Cela peut sembler peu, mais sur une période d'un an, trois ans ou cinq ans, cette magie des intérêts composés commence à montrer sa puissance.

Trois principales méthodes d'investissement APY, quelle est la différence de rendement ?

1. Plateforme de prêt (Lending)

Prêter des cryptomonnaies pour gagner des intérêts est le processus le plus simple, mais le rendement est relativement conservateur. La plateforme connecte les emprunteurs et les prêteurs, et en tant que prêteur, vous obtenez un retour basé sur l'APY, avec le capital et les intérêts remboursés à l'échéance.

2. Mining de liquidité (Yield Farming)

Ce rendement peut atteindre un APY à deux chiffres, mais le risque est également élevé. Vous placez des actifs dans le protocole pour gagner des frais de transaction + des récompenses de la plateforme. L'APY des nouveaux projets est particulièrement séduisant ? Soyez prudent, le risque de fuite est également important.

3. Staking (Staking)

Verrouillez des pièces sur la chaîne PoS pour participer à la validation et gagner des récompenses réseau. Cette méthode est relativement stable, avec un APY généralement compris entre 8 % et 15 %, ce qui est moins excitant que le minage mais aussi moins risqué.

La formule APY n'est en réalité pas complexe

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

• r = taux d'intérêt annuel
• n = nombre de capitalisations par an
• t = temps (année)

Mais sur le marché des cryptomonnaies, cette formule doit être enrichie : il faut également prendre en compte la volatilité du marché, le risque de contrat et le risque de liquidité. Le rendement annuel en pourcentage (APY) réel peut être inférieur aux attentes, en particulier pour les nouvelles monnaies et les nouvelles plateformes.

Derniers mots

L'APY est un indicateur clé pour évaluer les investissements en cryptomonnaie, mais ne laissez pas un APY élevé vous aveugler. Rappelez-vous toujours : plus l'APY est élevé, plus le risque est généralement grand. Avant de choisir un investissement, posez-vous plusieurs questions : cette plateforme est-elle fiable ? Le prix de la monnaie est-il stable ? Quelle perte puis-je supporter ?

Il est correct de prendre en compte l'APY et sa propre tolérance au risque ensemble.