Les marchés mondiaux des capitaux ont connu un "mardi noir" : le Bitcoin tombe en dessous de 100 000, 400 000 personnes Être liquidé ! Les six géants de Wall Street ont vaporisé 3,2 billions en une nuit.

Hier soir, le marché des capitaux mondial a été enveloppé par l'ombre du "mardi noir". Les trois principaux indices boursiers américains ont chuté, le Nasdaq a plongé de 2,04 %, l'indice S&P 500 a baissé de 1,17 %, et le Dow Jones n'a pas pu échapper à cette tendance, clôturant en baisse de 0,53 %. Plus inquiétant encore, l'indice des sept géants technologiques américains de Wind a chuté de près de 2 % en une seule journée. Les six géants de la technologie, à savoir Tesla, Nvidia, Google, Amazon, META et Microsoft, ont vu leur capitalisation boursière fondre de près de 450 milliards de dollars en une nuit, soit environ 3,2 billions de RMB, une réduction de richesse qualifiée d'"épique".

Le déclencheur de cette vague de vente pointe directement vers le "grand short" Michael Burry et ses paris agressifs. Ce légendaire gestionnaire de fonds, connu grâce à "The Big Short" et qui a réussi à anticiper la crise des prêts hypothécaires subprimes de 2008, a concentré environ 80 % de son portefeuille sur la vente à découvert d' Nvidia et de Palantir – la valeur nominale des options de vente sur Palantir s'élève à 912 millions de dollars, tandis que celle d' Nvidia est de 186 millions de dollars. Bien qu'après le 30 septembre (date de référence du document 13F), les prix des actions de ces deux sociétés aient atteint des sommets historiques, la position à découvert de Burry est temporairement en perte. Néanmoins, son avertissement implicite récent aux investisseurs particuliers continue de tendre les nerfs du marché : "Parfois, nous voyons des bulles, parfois il y a des choses à faire, parfois la seule stratégie gagnante est de ne pas jouer", ce qui rappelle son style de vente à découvert des prêts hypothécaires subprimes à l'époque.

Les inquiétudes du marché ne sont pas infondées : actuellement, les valorisations des actions technologiques sont à des niveaux élevés, avec la seule capitalisation boursière de Nvidia dépassant les 5 000 milliards de dollars, représentant près d'un dixième de l'indice S&P 500, et le degré de bulle de sa valorisation rend les investisseurs nerveux. Les déclarations des grands noms de Wall Street ajoutent à l'anxiété - le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a averti qu'il pourrait y avoir une correction de 10 % à 20 % sur le marché boursier américain au cours des 12 à 24 mois à venir ; le PDG de Morgan Stanley a quant à lui déclaré : "Nous devrions également accueillir le retrait qui pourrait survenir - un retrait de 10 % à 15 % qui n'est pas provoqué par un facteur macroéconomique brusque". Les déclarations collectives de pessimisme des grands noms amplifient encore la vigilance du marché vis-à-vis de la bulle des actions technologiques.

Non seulement le marché boursier, mais le marché des matières premières est également "en pleine lamentation". Les prix internationaux de l'or et de l'argent ont collectivement baissé, le prix des contrats à terme sur l'or COMEX a chuté en dessous de 4000 dollars/once, et le prix au comptant de l'or à Londres a baissé de plus de 1 %. Les analyses du secteur soulignent que le signal hawkish émis par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a considérablement réduit les attentes du marché concernant un assouplissement de la politique monétaire, devenant ainsi le principal moteur de la pression à la baisse du prix de l'or à court terme. Le marché du pétrole brut montre également des signes de faiblesse, le prix des contrats à terme sur le WTI a baissé de 0,8 %, se clôturant à 60,56 dollars le baril, et l'attention du marché se déplace des attentes vers les fondamentaux. Si les prévisions de baisse des exportations de pétrole brut russe s'avèrent incorrectes, le prix du pétrole pourrait faire face à une pression à la baisse supplémentaire.

La situation sur le marché des cryptomonnaies est encore pire. Bitcoin a chuté en dessous de la barre des 100 000 dollars pour la première fois depuis juin, atteignant un minimum de 99 000 dollars, avec une baisse quotidienne de 7,11 % ; Ethereum a subi une chute encore plus forte, tombant en dessous de 3 100 dollars, avec une chute de 14,08 % en une journée. Les données montrent que plus de 400 000 personnes ont été liquidées en 24 heures, avec 1,799 milliard de dollars (environ 12,8 milliards de RMB) de fonds évaporés en un instant. Les analystes mettent en garde que si le prix du Bitcoin reste en dessous de 100 000 dollars, cela pourrait déclencher une vente en chaîne encore plus violente, le prochain niveau de support clé pouvant pointer vers le point bas de près de 74 000 dollars en avril.

Ce qui aggrave la situation, c'est que la crise du "shutdown" du gouvernement américain continue de s'intensifier, ajoutant une couche d'ombre aux marchés mondiaux. Le 4 novembre, heure locale, le Sénat américain a de nouveau rejeté le projet de loi de financement temporaire du gouvernement fédéral par un vote de 54 contre 44, ce qui signifie que la durée du "shutdown" du gouvernement fédéral américain est sur le point de battre le record historique de 35 jours établi à la fin de 2018 et au début de 2019, créant ainsi un nouveau "record d'embarras". L'impasse entre les deux partis concernant les dépenses en matière de soins de santé a déjà entraîné une forte augmentation des primes d'assurance pour les compagnies d'assurance, mettant 4 millions d'Américains à risque de perdre leur couverture médicale ; le secrétaire américain aux Transports, Pete Buttigieg, a même averti que si le shutdown se poursuivait, le ministère des Transports pourrait être contraint de fermer certaines zones aériennes – actuellement, environ 13 000 contrôleurs aériens et 50 000 employés de la sécurité des aéroports sont contraints de travailler sans salaire, et la pression sur la sécurité aérienne, déjà tendue, va encore augmenter.

Les acteurs du marché considèrent généralement que la forte volatilité actuelle des marchés mondiaux est essentiellement une éruption concentrée de multiples risques : il y a des inquiétudes concernant un changement de politique de la Réserve fédérale, une vigilance face à la bulle de valorisation des actions technologiques, et des inquiétudes économiques provoquées par le "shutdown" du gouvernement américain. Dans ce contexte, les investisseurs doivent rester extrêmement vigilants quant aux risques de volatilité du marché, évaluer de manière rationnelle leurs portefeuilles d'investissement et éviter catégoriquement les opérations à effet de levier excessif.