Le "Cygne Noir" que Personne n'a Vu Venir

Vous vous êtes déjà demandé pourquoi les économistes n'avaient pas prévu la crise de 2008 ou le krach de mars 2020. La réponse se trouve dans un concept : le cygne noir.

Qu'est-ce que c'est vraiment ?

Nassim Taleb a popularisé ce terme pour décrire des événements qui :

• Ils sont pratiquement impossibles à prédire
• Se produisent de manière soudaine et inattendue
• Ils ont des conséquences massives quand ils se produisent

Le piège est ici : nos modèles financiers sont basés sur des données du passé. Si quelque chose ne s'est jamais produit auparavant, les algorithmes ne peuvent pas “l'imaginer”. C'est comme si les anciens Européens pensaient que tous les cygnes étaient blancs simplement parce qu'ils n'en avaient jamais vu de noir. Jusqu'à ce que quelqu'un découvre des cygnes noirs en Australie.

Pourquoi est-ce important dans la crypto ?

Le marché des cryptomonnaies est particulièrement vulnérable à ces événements. Les stablecoins qui semblaient solides se sont effondrées. Les exchanges qui semblaient incassables ont fait faillite en quelques heures. Les baleines que personne n'a vues s'accumuler ont liquidé des positions qui ont déplacé des millions.

La leçon clé

Taleb nous rappelle quelque chose d'inconfortable : nous confondons familiarité et sécurité. Le fait que le marché ait été calme ces derniers mois ne signifie pas qu'il le restera. Les grands changements disruptifs viennent rarement en ligne droite.

Dans le trading, dans la vie, il y a toujours des cygnes noirs qui attendent. La question est : êtes-vous prêt ?