APY en Crypto : Les Rendements Réels Que Vous Réalisez Réellement

Quand vous misez, prêtez ou cultivez des rendements avec votre crypto, tout le monde parle de “APY” comme si c'était des mathématiques simples. Mais voici le problème : la plupart des gens perdent en réalité de l'argent parce qu'ils ne comprennent pas ce que signifie vraiment l'APY.

La chose que personne ne vous dit sur l'APY par rapport à l'APR

Cessons de tourner autour du pot :

APR = votre taux d'intérêt de base, pas de trucs APY = vos réels retours après que les intérêts composés soient appliqués

Disons que vous investissez 10 000 $ à un taux d'intérêt annuel de 12 % sur une plateforme qui compense mensuellement. Vous ne gagnez pas 1 200 $ par an. Vous gagnez plutôt près de 1 268 $ parce que vos intérêts commencent à générer des intérêts. Ces 68 $ supplémentaires ? C'est l'APY en action.

La formule ressemble à : APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Où r = taux d'intérêt, n = périodes de capitalisation par an, t = temps investi.

Trois façons de réellement gagner des APY ( et leurs véritables risques )

Plateformes de prêt crypto Vous prêtez vos pièces, la plateforme prend une part, les prêteurs vous paient un APY. Simple. Mais la plateforme pourrait s'effondrer du jour au lendemain—voyez ce qui est arrivé à Celsius.

Agriculture de Rendement Vous déplacez vos actifs entre les protocoles DeFi à la recherche du rendement annuel en pourcentage (APY) le plus élevé. Cela semble formidable jusqu'à ce que des bugs de contrat intelligent ou des rug pulls se produisent. Un APY élevé signifie généralement un risque élevé.

Staking Vous verrouillez des pièces sur une blockchain PoS. Méthode la plus simple. Le staking d'Ethereum tourne autour de 3-4 % APY en ce moment, selon la charge du réseau. Risque inférieur à l'agriculture, mais vos pièces sont verrouillées.

Pourquoi l'APY n'est pas tout

Une plateforme offrant 50 % d'APY sur un nouveau jeton ? Drapeau rouge. Voici ce qui compte vraiment :

• Volatilité du marché : Si le jeton chute de 60 %, vos gains APY disparaissent
• Risque de liquidité : Pouvez-vous réellement retirer lorsque vous en avez besoin ?
• Risque de contrat intelligent : Les bogues dans le code ont coûté des milliards
• Perte impermanente ( si vous êtes dans des AMM ) : La valeur de votre position pourrait diminuer même si vous gagnez des frais.

La Conclusion

L'APY est un indicateur utile, mais ce n'est pas votre profit. C'est juste un chiffre. Les rendements réels = gains APY moins pertes dues aux mouvements de prix, moins les frais, moins les risques que vous prenez. Faites le calcul complet avant de bloquer vos pièces.