Les 4 cycles du marché que chaque trader en crypto doit connaître

Si vous êtes dans la crypto depuis plus de quelques mois, vous avez probablement remarqué une chose : le marché ne monte pas simplement. Il évolue par vagues — périodes de hype suivies de crashes, dumps suivis de récupérations. Ce ne sont pas des événements aléatoires. Ce sont des cycles de marché, et une fois que vous les comprenez, vous pouvez en réalité prédire où nous en sommes dans le parcours.

Chaque cycle complet comporte 4 phases distinctes. Apprenez à les repérer, et vous saurez quand accumuler des sats et quand prendre des profits.

Phase 1 : Accumulation — La baisse ennuyeuse

Cela se produit juste après un crash majeur. Les prix sont au plus bas. Personne ne veut toucher à la crypto. La peur est partout. Les médias ne parlent que de “Bitcoin est mort”, les exchanges ferment, et le retail a complètement quitté le marché.

Mais voici le secret : C’est à ce moment-là que l’argent intelligent entre.

Alors que la plupart des traders sont encore traumatisés par la dernière pompe et dump, les institutions et les investisseurs avisés commencent à accumuler discrètement à des prix très bas. Le volume est faible. L’action des prix est latérale. Rien de passionnant ne se passe.

Ce qu’il faut faire :

• DCA (Moyenne d’achat en dollar) dans des projets de qualité
• Chercher des projets avec de solides fondamentaux qui ont chuté de 80 % ou plus
• Ne pas courir après l’action — il n’y en a pas encore
• Surveiller la stabilisation du prix (moins de ventes paniques)

Phase 2 : Mark-Up — Le FOMO commence

Puis le sentiment change. Peut-être qu’une bonne nouvelle tombe. Peut-être qu’une baleine achète une grosse quantité. Peut-être que les gens en ont juste assez de la peur. Quoi qu’il en soit, les acheteurs réinvestissent.

Les premiers acheteurs d’accumulation commencent à voir du vert. Leurs positions sont rentables. Ils achètent plus. Les nouveaux investisseurs voient les gains et entrent en FOMO. Les influenceurs recommencent à faire des vidéos haussières. La couverture médiatique devient positive.

Les prix dépassent les anciens niveaux de résistance. Le volume explose. Cette phase est longue et peut durer des mois. Votre portefeuille peut multiplier par 5, 10, voire 50 dans certains cas.

Ce qu’il faut faire :

• Suivre la tendance avec une gestion de position adaptée
• Utiliser des stops suiveurs pour sécuriser les gains
• Acheter lors des dips qui tiennent le support
• Ne pas tout miser — garder de la poudre sèche

Phase 3 : Distribution — Le piège

C’est la partie dangereuse. Les prix continuent de monter, mais quelque chose ne va pas.

Les prix atteignent des sommets historiques. Tout le monde parle de crypto à table. Votre coiffeur connaît Bitcoin. CNBC fait la promo des altcoins. L’euphorie est réelle. Certains font même du margin trading avec un levier de 100x.

Mais en secret, les premiers acheteurs vendent. Les institutions prennent des profits. Le volume augmente, mais de façon erratique. Les indicateurs techniques commencent à montrer des divergences (le prix atteint de nouveaux sommets alors que la dynamique n’est pas là). Le marché semble instable.

C’est à ce moment-là que le retail se fait piéger. Ils achètent au sommet en pensant que ça va continuer à monter.

Ce qu’il faut faire :

• Commencer à prendre des profits aux cibles (ne pas attendre “le sommet”)
• Réduire les positions dans les coins surévalués
• Surveiller la baisse de volume lors des journées haussières — signal d’alarme
• Augmenter ses réserves en stablecoins
• Ne pas devenir gourmand

Phase 4 : Mark-Down — La chute

Et là, ça arrive. Le sentiment change. Peut-être un événement Black Swan (régulation, exploit, récession). Peut-être que la cascade de prises de profits se transforme en panique.

Les prix commencent à chuter rapidement. Ceux qui ont acheté en Phase 3 sont maintenant en perte. Ils paniquent et vendent. Cela entraîne encore plus de ventes. La peur s’installe. Les mauvaises nouvelles affluent. Le cycle recommence.

C’est la phase où la majorité des retail se fait liquider ou est forcée de vendre à perte.

Ce qu’il faut faire :

• Préserver le capital — ne pas s’attacher à ses positions
• Passer en stablecoin si vous voyez des fissures
• Ne pas attraper la “dague qui tombe” — attendre des signes d’accumulation
• Planifier votre prochaine entrée lorsque la panique est à son comble (le début du Cycle 1)

La conclusion

Les cycles de marché sont inévitables. Ils sont dictés par l’émotion humaine — peur et greed en boucle. La différence entre les gagnants et les perdants ne réside pas dans la prédiction parfaite. C’est reconnaître dans quelle phase vous êtes et agir en conséquence.

Accumulation = Acheter discrètement
Mark-Up = Suivre la vague
Distribution = Prendre des profits
Mark-Down = Préserver et se préparer

Une fois que vous internalisez cela, chaque crash devient une opportunité, et chaque euphorie un avertissement. C’est ça, l’avantage.