APY contre APR : Pourquoi votre rendement Crypto n'est pas ce que vous pensez

Faites défiler les protocoles DeFi et vous verrez des APY affichés partout. Mais voici le hic : la plupart des gens ne réalisent pas que les 20 % d'APY que vous regardez pourraient en réalité être un 18,5 % d'APR. La différence ? L'un prend en compte l'intérêt composé, l'autre ne le fait pas. Et au fil du temps, cet écart peut vous coûter de l'argent réel.

La version simple

APR = Taux d'intérêt annuel de base, sans magie de composition. Déposez $10k à 20% APR ? Vous gagnez $2k à plat. Année 1 : 12k $. Année 2 : 14k $. Ennuyeux, prévisible, statique.

APY = Ce que vous gagnez réellement après que l'intérêt soit composé. Même 10k$, même 20% APR, mais si cela se compose mensuellement ? Vous regardez 12,429$. Cet excédent $429 est de l'argent gratuit, grâce à l'intérêt sur votre intérêt.

Où l'intérêt composé devient sauvage

Capitalisation quotidienne > capitalisation mensuelle > capitalisation trimestrielle.

Restez avec ce $10k hypothétique à 20% APR :

• Intérêt composé mensuel : 12 429 (APR = 21,94%)
• Intérêt composé quotidien : 12 452 (APR = 22,13%)

Étendez-le sur 3 ans avec un intérêt composé quotidien ? Vous atteignez 19 309 $. C'est 3,3 k $ de plus que si l'intérêt composé n'existait pas.

La fréquence compte. Beaucoup.

Pourquoi c'est important pour la crypto

Lors de la comparaison des produits de staking ou des fermes de rendement, ils sont souvent cités dans différents formats :

• Le protocole A dit “18% APY”
• Le protocole B dit “17,5 % APR intérêt composé quotidien”

Vous ne pouvez pas les comparer directement. L'APY réel du protocole B pourrait être d'environ 19,3 %—soudain, il dépasse le protocole A.

Conseil pro : Toujours standardiser à la même métrique avant de choisir. S'ils composent à des fréquences différentes, celui qui compose quotidiennement augmentera plus rapidement.

Une chose de plus

Le rendement crypto est généralement payé dans l'actif lui-même, pas en stablecoins. Donc, si vous gagnez 25 % APR en ETH mais que l'ETH chute de 30 % ? La valeur de votre fiat a quand même diminué, même si votre APR était élevé. Lisez les petites lignes — ce n'est pas en réalité un conseil financier à moins que vous ne compreniez quel actif vous est versé.

TLDR : APY > APR ( lorsque le capitalisation > 1x/an ). Ne vous laissez pas piéger en comparant des pommes et des oranges. Et vérifiez toujours la fréquence de capitalisation.