META sous-estimé ? Cet investissement dans l'IA peut-il renverser la situation ?

Récemment, le prix des actions de META a été écrasé, mais le problème pourrait ne pas être aussi simple.

Que se passe-t-il

Les résultats financiers de META pour le troisième trimestre sont bons - les revenus ont augmenté de 26 % par rapport à l'année précédente, mais dès qu'il a été annoncé qu'ils allaient accroître les investissements dans les infrastructures d'IA, le cours de l'action a été éduqué par le marché. Les investisseurs, en voyant que les dépenses en capital allaient augmenter et que les bénéfices seraient sous pression à court terme, se sont immédiatement enfuis.

Mais il y a un détail ici : META est bien consciente de cela. Le PDG Zuckerberg a déclaré lors de la conférence téléphonique que même si l'intelligence artificielle générale arrive plus tard que prévu, ces investissements dans les centres de données ne seront pas vains - la capacité des centres de données à l'ère de l'IA est une ressource rare qui peut être convertie en une autre mine d'or.

Pourquoi cela vaut-il la peine d'être suivi

Évaluation bon marché — Le PER n'est que de 21 fois, ce n'est pas si exagéré par rapport à des entreprises technologiques de ce niveau.

Fossé de protection profond — 3,5 milliards d'utilisateurs de trafic + 58 milliards de dollars de bénéfice net annuel, il n'est pas facile de le renverser.

Logique d'investissement claire — META souhaite utiliser l'IA pour créer des services super intelligents au niveau individuel, ce n'est pas un gaspillage d'argent, c'est parier sur la voie de l'avenir.

Historiquement, les investissements initiaux de META dans de nouvelles opportunités ont souvent été critiqués par le marché à court terme, mais se sont ensuite transformés en vaches à lait. Cette vague d'infrastructures d'IA pourrait également suivre le même scénario.

Comment les institutions voient

L'équipe d'analystes de Motley Fool a récemment sélectionné 10 actions “les plus recommandées” à acheter, mais META n'est pas sur la liste cette fois. Cependant, d'un point de vue historique, leur sélection a été assez performante - Netflix et Nvidia ont respectivement rapporté 590 fois et 1150 fois.

Problème central : Douleurs à court terme vs Leadership à long terme, que choisissez-vous ?