L'accord entre le DOE, NVIDIA et Oracle sur le superordinateur pourrait révolutionner les investisseurs en technologie

Le Département de l’Énergie des États-Unis vient d’approuver un partenariat public-privé majeur avec Nvidia et Oracle pour construire Solstice, le plus grand superordinateur IA d’Amérique. Voici pourquoi cela est important pour votre portefeuille.

La véritable histoire derrière l’accord

Ce n’est pas simplement un autre contrat gouvernemental. Cela indique que l’infrastructure IA devient essentielle, et la course à la puissance de calcul s’intensifie. Nvidia contrôle le marché des GPU (leurs puces Blackwell alimentent le projet DOE), tandis qu’Oracle étend rapidement son infrastructure cloud OCI.

Les chiffres racontent l’histoire :

• Goldman Sachs estime que l’adoption de l’IA pourrait ajouter $20 trillions à l’économie américaine
• Les données de McKinsey montrent que 88% des entreprises utilisent désormais l’IA régulièrement (contre 78% il y a un an) — mais la plupart en sont encore à la phase pilote
• Cela signifie que nous sommes encore au début, et la demande pour le matériel et l’infrastructure IA continuera d’exploser

Pourquoi les dépenses des entreprises s’accélèrent

Les deux entreprises font des paris de plusieurs milliards de dollars :

• Oracle : a signé un contrat de $300 milliard, sur 5 ans avec OpenAI pour l’infrastructure IA. Leurs obligations de performance restantes (RPO) ont augmenté de 360% en glissement annuel au premier trimestre FY2026
• Nvidia : s’engage à verser jusqu’à $100 milliard à OpenAI pour de nouveaux centres de données d’une capacité de plus de 10 gigawatts

Ce genre d’investissement ne disparaît pas. Il se traduit par des revenus récurrents et une expansion des marges.

Les ETF technologiques positionnés pour en profiter

Si vous souhaitez vous exposer à cette vague d’infrastructure IA sans choisir des actions individuelles, ces fonds sont fortement concentrés sur les gagnants :

Fidelity MSCI Information Technology ETF (FTEC)

• NVDA : 17,61% | ORCL : 2,02%
• Rendement depuis le début de l’année : +25,8% | Frais : 8 bps | Zacks Rang : Achat fort
• 17,41 milliards de dollars d’actifs

Technology Select Sector SPDR ETF (XLK)

• NVDA : 15,18% | ORCL : 3,11%
• Rendement depuis le début de l’année : +27,5% | Frais : 8 bps | Zacks Rang : Achat
• 95,1 milliards de dollars d’actifs — option la plus liquide

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

• NVDA : 17,15% | ORCL : 2,34%
• Rendement depuis le début de l’année : +25,5% | Frais : 9 bps | Zacks Rang : Achat
• $119B en actifs—exposition la plus large

Pacer Data and Digital Revolution ETF (TRFK)

• NVDA : 9,25% | ORCL : 8,67%
• Rendement depuis le début de l’année : +40,7% | Frais : 49 bps | Zacks Rang : Achat
• Plus petit ($308M), mais potentiel de croissance plus élevé grâce à la pondération sur le thème des données

En résumé

L’accord avec le DOE confirme ce que le marché sait déjà : l’infrastructure IA est la prochaine grande cycle de dépenses en capital. Des entreprises comme Nvidia et Oracle deviennent les “pelles et pioches” de l’ère IA. Si vous croyez que cette tendance se poursuivra (et que les engagements de dépenses le suggèrent), les ETF technologiques fortement exposés à ces noms pourraient mériter une attention particulière avant que la prochaine vague d’adoption ne démarre.

Note : Il s’agit d’une analyse informative, non d’un conseil financier. Faites vos propres recherches et consultez un conseiller financier avant d’investir.