Nikkei 225 du Japon : Votre passerelle vers le deuxième plus grand marché boursier du monde

Qu'est-ce que le Nikkei 225 ?

Considérez le Nikkei 225 comme la réponse du Japon au S&P 500 ou au Nasdaq 100. C'est un indice pondéré par les prix qui suit 225 grandes entreprises cotées à la Bourse de Tokyo, représentant la santé économique du Japon en un coup d'œil. Des entreprises comme Toyota, Hitachi et Panasonic font avancer l'indice.

Lancé le 7 septembre 1950, c'est le plus ancien indice boursier d'Asie. Le calcul remonte même plus loin - au 16 mai 1949 - marquant la réouverture de la Bourse de Tokyo après la Seconde Guerre mondiale. Le Nihon Keizai Shimbun (Le journal Nikkei) a géré les calculs et le reporting quotidien depuis 1969.

Extrêmes Historiques Qui Racontent Une Histoire

Pic : 38 916 ( décembre 1989) — pendant la bulle d'actifs du Japon Trough : 7,568 ( Février 2009) — après la crise des subprimes aux États-Unis Récente Haut: 30,682 ( 24 mai 2023 ) — le plus élevé en 33 ans

C'est un gain de 305,4 % sur 14 ans. Pas mal pour une “décennie perdue.”

Comment c'est calculé

Oubliez le poids égal—le Nikkei utilise une moyenne pondérée par les prix, ce qui signifie que les actions coûteuses ont plus d'influence.

Formule :

• Prix de l'action ajusté = Prix de l'action × Facteur d'ajustement du prix
• Valeur de l'indice = Somme des prix ajustés ÷ Diviseur

Mises à jour toutes les 5 secondes pendant les heures de trading.

Qu'est-ce qui compose le Nikkei 225 ?

Par secteur ( au 31 oct. 2022) :

• Technologie : 48,89 % (59 actions) — le poids lourd
• Biens de consommation : 23,85 % (33 actions)
• Matériaux : 12,18 % (56 actions)
• Biens d'équipement : 10,56 % (36 actions)
• Finances : 2,39 % (21 actions)
• Transports & Services publics : 2,12 % (20 actions)

Par taille d'entreprise :

• Grande capitalisation (classement 1-100) : 87 actions
• Mid-cap (classe 100-500) : 121 actions
• Small-cap (500+) : 17 actions

Top 3 Holdings :

1. Fast Retailing (Uniqlo) — 10.30% | Consommation
2. Tokyo Electron — 4,90 % | Tech
3. SoftBank Group — 4,77 % | Tech

Fondamentaux Moyens :

• Rendement du dividende : 2,12 %
• Ratio C/B : 16,17
• P/B Ratio: 1,65
• ROE : 10,20 %

Qu'est-ce qui fait réellement bouger le Nikkei 225 ?

1. Économie mondiale — Le Japon exporte massivement vers les États-Unis et la Chine. Leurs récessions frappent durement le Japon.
2. Croissance du PIB du Japon — Corrélation directe avec les bénéfices des entreprises.
3. Politique Monétaire — La politique ultra-accommodante de la BoJ maintient les taux bas, stimulant les bénéfices des entreprises.
4. Politique fiscale — Les dépenses publiques et les taux d'imposition affectent la viabilité des entreprises.
5. Conditions du secteur — La technologie représente la moitié de l'indice ; les guerres commerciales l'ont immédiatement affectée.
6. Bénéfices d'entreprise — Les P&L de 225 entreprises impactent directement les évaluations.
7. Taux de change JPY — Yen faible = exportations moins chères = ventes plus élevées. Yen fort = l'inverse.
8. Prix du pétrole — Le Japon importe la majorité de son pétrole ; la hausse des prix réduit les marges.

Pourquoi investir dans le Nikkei 225 ?

Avantages :

• Possédez des parts de 225 entreprises de premier ordre sans choisir des actions individuelles
• Haute liquidité = écarts serrés, coûts de transaction réduits
• Diversifiez-vous des risques politiques/économiques de votre marché intérieur.

Inconvénients :

• Forte volatilité — ne pas pour les âmes sensibles
• Nécessite une surveillance constante si vous faites du day trading
• Risque de change si vous n'êtes pas basé en JPY

Comment négocier le Nikkei 225

Option 1 : Fonds négociés en bourse ( ETFs )

Meilleur pour : Les investisseurs acheteurs et conservateurs

• Investir dans des fonds suivant l'indice Nikkei comme KT-JPFUND-A ou TMPJE
• Vous possédez des positions d'actions réelles
• Risque inférieur à celui des actions individuelles
• Risques : risque opérationnel du gestionnaire de fonds, lacunes de liquidité, volatilité des devises

Option 2 : Contrats pour la différence (CFDs)

Meilleur pour : Les traders agressifs souhaitant un effet de levier

• Trade l'indice lui-même, pas les actions sous-jacentes
• Effet de levier de 100x possible (mettre $100, contrôler $10,000 notionnel)
• Profitez à la fois des hausses et des baisses
• Avertissement : Un effet de levier de 100x signifie que de petits mouvements peuvent liquider votre position
• Petite victoire = gains massifs ; petite perte = dépôt entier perdu

Exemple : Un effet de levier de 1:100 signifie que vous n'avez besoin que de ¥100 pour contrôler un indice d'une valeur de ¥10,000. Cela semble génial jusqu'à ce qu'une baisse de 1 % vous anéantisse.

Le Verdict Final

Le Nikkei 225 est votre jeu direct sur la performance des entreprises japonaises et le sentiment économique. Les ETF conviennent aux investisseurs conservateurs ; les CFD conviennent aux joueurs. Choisissez judicieusement.