L'investisseur détaillant doit s'accrocher à ces 5 lois de trading et les lire chaque jour.

Après avoir révisé des milliers d'enregistrements de transactions, je réalise soudainement que l'écart entre les investisseurs détaillants et les gagnants stables n'est jamais une question de capacité à choisir des actions ou de chance, mais plutôt d'un manque de "lois de fer" gravées dans l'instinct de trading. L'argent gagné grâce aux nouvelles ou à l'intuition finira par être perdu en raison de transactions désordonnées ; tandis que le cœur de la rentabilité à long terme réside dans l'exécution extrême de règles simples — même si l'on ne s'en tient qu'à une seule, on peut éviter 90 % des pièges de perte.

La plupart des investisseurs détaillants qui entrent sur le marché tombent dans un piège mortel : ils consacrent 90 % de leur énergie à "deviner quelle action va monter demain" ou "est-ce que le market maker va faire monter les prix", sans jamais penser à établir des règles de trading. Vingt ans de pratique confirment une vérité brutale : le marché ne peut jamais être prédit avec précision, tant les fondamentaux que l'analyse technique ne peuvent verrouiller les tendances à court terme ; mais ce que l'on peut maîtriser, c'est uniquement son propre comportement de trading.

Trois compréhensions fondamentales doivent d'abord être clarifiées, sinon toutes les lois sont des discours vides :

1. La nature du profit est "l'avantage probabiliste" : utiliser des règles pour filtrer les opportunités à haute probabilité de gain, s'appuyer sur l'intérêt composé pour accumuler des bénéfices, et non pas rechercher des gains rapides à chaque fois - même si le taux de réussite n'est que de 55 % à chaque fois, une exécution à long terme peut également mener à des profits stables ;

2. La source des pertes est le "trading désordonné" : acheter par émotion, vendre par panique, manquer de logique de prise de bénéfices et de gestion des positions, une seule erreur peut engloutir six mois de bénéfices ;

3. La règle d'or est "l'unité de la connaissance et de l'action" : ce n'est pas de mémoriser les clauses, mais d'intérioriser les règles pour qu'elles deviennent instinctives - ne pas agir impulsivement face aux fluctuations du marché, ne pas être avide devant la tentation, ne pas s'entêter face aux pertes.

Ces 5 règles d'or ont été validées par 3 cycles de marchés haussiers et baissiers, couvrant l'ensemble du processus d'entrée, de position, de stop-loss, de take-profit et de fréquence de trading, adaptées aux investissements à court et moyen terme. La logique centrale reste "le risque prime sur le rendement", chacune contenant des critères quantitatifs applicables, décomposés un par un comme suit.

Règle d'or n°1 : Suivre la tendance — Ne pas s'opposer à la tendance, ceux qui empruntent la tendance gagnent.
Signification clé : La tendance est l'inertie du mouvement des prix des actions, dominée à court terme par les moyennes mobiles de 5, 10 et 20 jours, et à moyen et long terme par celles de 60, 120 et 250 jours. Trois lignes divergentes vers le haut indiquent une tendance haussière, tandis que des divergences vers le bas indiquent une tendance baissière. Le trading dans le sens de la tendance consiste à "profiter de la force du marché", avec un taux de réussite bien supérieur à celui des achats à contre-tendance ; le trading à contre-tendance équivaut à "s'opposer au marché", pouvant être rentable à court terme, mais entraînant inévitablement des pertes à long terme.

Compétences pratiques :

1. Jugement de tendance : à court terme, "la moyenne mobile de 5 jours passe au-dessus des moyennes mobiles de 10 et 20 jours" et les trois lignes sont orientées vers le haut ; à moyen et long terme, "la moyenne mobile de 60 jours passe au-dessus des moyennes mobiles de 120 et 250 jours" et la pente dépasse 15 degrés, sinon la tendance s'affaiblit.

2. Moment de l'ouverture de position : En tendance haussière, ouvrir une position uniquement lorsque le prix de l'action revient à la moyenne mobile sur 10 jours ou 20 jours avec un volume réduit, la correction ne devant pas dépasser 30 % de l'augmentation précédente ; en tendance baissière, maintenir une position à découvert, même si le rebond dépasse 20 %, il ne faut pas participer - rebond ≠ inversion.

3. Signal d'inversion : à court terme, "la moyenne mobile sur 5 jours passe en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours et n'est pas récupérée pendant 3 jours" ; à moyen et long terme, "la moyenne mobile sur 60 jours passe en dessous de la moyenne mobile sur 120 jours et n'est pas récupérée pendant 5 jours", dès qu'un signal apparaît, réduire la position de 80 %.

Règle d'or numéro deux : gestion des positions - refuser d'être entièrement investi, laisser une marge de sécurité suffisante.
Signification principale : la position est le "signe de survie" de l'investisseur détaillant, et elle est également la pierre angulaire de l'intérêt composé. Un investissement à 100 % est "un risque concentré sur une seule transaction", un cygne noir ou une inversion peut entraîner une perte de la moitié du capital ; une gestion scientifique de la position peut permettre de réaliser des profits lors des hausses et de limiter les pertes lors des baisses, en atteignant des bénéfices à long terme grâce à "gagner un peu + limiter les pertes".

Compétences pratiques :

1. Position de base : sans tendance ≤20% ; tendance à court terme claire ≤50% ; tendance à moyen/long terme claire et actif de qualité (croissance stable des performances, valorisation raisonnable) ≤70%, toujours garder 30% de liquidités pour faire face à des situations extrêmes.

2. Principe de répartition des positions : une seule action ≤ 20 % du capital total, détenir 3 à 5 actions - éviter une dispersion excessive des efforts ou une concentration excessive des risques sur une seule action.

3. Réajustement dynamique du portefeuille : en tendance haussière, vendre 20% lorsque le prix augmente de 10%, acheter des actifs plus forts ; en tendance baissière, vendre 30% lorsque le prix diminue de 5 % ; en marché latéral, conserver une position ≤30% et vendre haut, acheter bas.

Règle d'or trois : Limite de perte stricte - Définir une frontière de risque, préserver le capital
Signification clé : le stop-loss est "tracer une ligne rouge dans le trading", reconnaître que le jugement peut être erroné, échanger une petite perte pour des opportunités futures. La principale source de perte pour un investisseur détaillant est "rester bloqué dans une position perdante" - de 5 % à 30 % de perte flottante, une seule erreur peut engloutir six mois de bénéfices ; un stop-loss strict limite la perte unique à 5 %, préservant le capital pour continuer à réaliser des bénéfices.

Techniques pratiques :

1. Paramètres de stop-loss : Pour le court terme, le stop-loss est fixé au "point bas récent ou à la moyenne mobile sur 10 jours" ; en cas de rupture, le stop-loss s'applique. Pour le moyen et long terme, le stop-loss est fixé à la "moyenne mobile sur 20 ou 60 jours" ; en cas de rupture et si le niveau n'est pas récupéré dans les 3 jours, le stop-loss s'applique. En même temps, un stop-loss fixe de 5 % doit être mis en place, et il sera exécuté à l'atteinte du point.

2. Principes d'exécution : Définir le niveau de stop-loss dans le plan avant d'ouvrir une position, exécuter immédiatement lorsque le niveau est atteint pendant la session, sans hésitation ; après un stop-loss, ne pas inverser la position, attendre un nouveau signal.

3. Stop loss dynamique : après la hausse du prix des actions, ajustement à "5 % au-dessus du récent point bas" pour le court terme, et ajustement au-dessus de la moyenne mobile sur 20 jours pour le moyen et long terme, afin d'atteindre un "stop loss de protection du capital".

Règle d'or quatre : Prise de bénéfice rationnelle - verrouiller les gains, ne pas faire des montagnes russes.
Sens clé : prendre des bénéfices signifie "verrouiller les gains réalisés", afin d'éviter le retour à la baisse des profits. Les investisseurs détaillants ne réalisent pas de bénéfices sur les actions gagnantes en raison de la "cupidité" - vouloir 20 % de bénéfices après avoir réalisé 10 %, ce qui entraîne finalement une perte. Une prise de bénéfices rationnelle passe par "phases + dynamique", permettant de profiter de la montée principale tout en évitant les montagnes russes.

Techniques pratiques :

1. Prise de bénéfice fixe : Réduire de 50 % les positions lorsque les gains à court terme sont de 8 % à 12 %, et conserver le reste avec un stop-loss dynamique ; pour des gains à moyen et long terme de 20 % à 30 %, réduire de 40 %, pour plus de 50 %, réduire de 60 %, et conserver 20 % pour viser plus haut.

2. Prise de bénéfices sur tendance : dans une tendance haussière, ne pas fixer de point fixe, conserver les actifs jusqu'à ce que des signaux de retournement tels que "la perte de la moyenne mobile sur 10 jours avec une augmentation du volume" ou "un croisement baissier du MACD à un niveau élevé" apparaissent, pour profiter pleinement de la vague haussière.

3. Prise de bénéfices par étapes : ne pas liquider en une seule fois, réduire progressivement selon le pourcentage de bénéfice, éviter de manquer une opportunité tout en verrouillant les gains.

Règle de fer cinq : Moins agir, plus attendre - ne saisir que les opportunités à haute certitude
Signification clé : Le trading fréquent est le « tueur invisible » des investisseurs détaillants, des frais élevés + une fatigue décisionnelle réduisent les chances de succès. Données pratiques : les investisseurs détaillants dont les transactions mensuelles dépassent 10 ont souvent un rendement annuel négatif ; ceux qui effectuent 2 à 3 transactions par mois et ne se concentrent que sur des opportunités à forte certitude voient leurs chances de profit augmenter de 60 %. L'essence du trading est de « faire le bon choix », et non « d'en faire plusieurs ».

Techniques pratiques :

1. Critères d'opportunité : pour le court terme, il faut "moyenne mobile à court terme orientée vers le haut + volume des transactions augmenté de 30%-50% + croisement haussier du MACD" ; pour le moyen et long terme, il faut "moyenne mobile à moyen et long terme orientée vers le haut + croissance du bénéfice net sur les 3 dernières années ≥ 15% + évaluation inférieure à la médiane du secteur", les trois conditions doivent être remplies pour intervenir.

2. Contrôle de la fréquence : opérations à court terme ≤ 3 fois par semaine, opérations à moyen et long terme ≤ 2 fois par mois, tenir un journal de trading, ne pas trader sans logique claire.

3. Principe de ne pas avoir de position : si aucune opportunité ne correspond aux critères, ne pas ouvrir de position, ne pas acheter de manière impulsive ; rester sans position pour avoir des fonds et un bon état d'esprit lorsque l'opportunité se présente.