Qu'est-ce que Quant(?

Quant est un mot composé de deux mots anglais.

Quantitatif )quantitatif, mesurable(
Analyste )analyste(

C'est-à-dire, cela implique le sens de 'analyste quantitatif'.

Le terme quant est utilisé avec deux significations : celle des personnes et celle des méthodologies.

Une personne qui développe des modèles d'investissement en utilisant des connaissances en mathématiques, en statistiques et en programmation.
Le rôle de concevoir des règles et des algorithmes quantitatifs dépourvus d'émotions.
Méthode d'élaboration et d'exécution de stratégies d'investissement basées sur des données quantitatives, des modèles statistiques et des algorithmes informatiques. Méthode de trading mécanique.

En fin de compte, le terme "quant" désigne une personne qui utilise les mathématiques, les statistiques et l'informatique pour développer des stratégies d'investissement et analyser le marché, ou cela peut faire référence à la méthode d'investissement quantitative elle-même.
En d'autres termes, cela signifie "une personne qui analyse par des chiffres". Littéralement, cela ne concerne pas les émotions ) mais se concentre uniquement sur les chiffres (Fact ).

Alors, qui cherche vraiment à investir dans le quant ?

1. Fonds de couverture (Hedge Fund)
Principaux acteurs : Renaissance Technologies, Citadel, D.E. Shaw et autres grands fonds de couverture quantitatifs.
Objectif : Recherche de rendement absolu et génération de profits très à court terme.
Rôle : Utiliser les stratégies quantiques les plus agressives et avancées dans le secteur financier.
Trading algorithm ( AT ) : exécution de trading automatisé basé sur ordinateur, y compris le trading à haute fréquence ( HFT ).
Arbitrage Statistique( : Analyse de vastes données pour identifier les inefficacités à court terme et en tirer profit.
Caractéristiques : composé de personnel de niveau doctorat en mathématiques, statistiques et ingénierie financière, avec une structure de coûts élevés / revenus élevés.

2. Société de gestion d'actifs )Asset Management Company(
Principaux acteurs : BlackRock)BlackRock(, principaux gestionnaires d'actifs nationaux)KB, Shinhan, Mirae Asset, etc.( du département de gestion quantique.
Objectif : Gérer les actifs des clients ) tels que les fonds mutuels, les ETF, etc. ( pour atteindre des performances stables.
Rôle : Utiliser le quant comme outil pour l'efficacité du processus d'investissement et la gestion des risques.
Modélisation quantitative : développement de modèles quantitatifs pour l'évaluation des entreprises et la sélection des titres )investissement quantitatif(.
Gestion de portefeuille : gestion des risques du fonds )MDD, tout en cherchant à générer un rendement supérieur au benchmark.
Caractéristiques : Contrairement aux départements d'investissement traditionnels, les décisions d'investissement sont prises uniquement sur la base de chiffres objectifs, sans tenir compte des émotions.

3. Banque d'investissement (Banque d'investissement) et société de valeurs mobilières
Principaux acteurs : les départements de trading et de gestion des risques des grandes banques d'investissement telles que JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley.
Objectif : Fourniture de liquidité sur le marché( Création de marché) et gestion des risques.

Rôle :
1. Trading : Évaluer le prix des produits structurés complexes dans les marchés dérivés ou obligataires et couvrir le risque.
2. Proposition de stratégie : Développer des stratégies d'investissement basées sur des modèles quantitatifs pour les clients institutionnels et les conseiller ou les proposer.

Conclusion : Dans le secteur financier, l'investissement quantitatif est principalement mené par les fonds spéculatifs avec des stratégies très agressives, tandis que les sociétés de gestion d'actifs utilisent des techniques quantiques de manière essentielle pour une gestion d'actifs stable, et les banques d'investissement les utilisent pour la gestion des risques et la conception de produits.

Où n'est-il pas question de l'investissement quantitatif?

Les entités qui ne poursuivent principalement pas d'investissement quantitatif( et d'investissement quantitatif) dans le secteur financier se concentrent sur l'analyse qualitative( et le jugement humain.

Les principaux acteurs sont les suivants.

1. Investisseurs et gestionnaires de valeur traditionnels

Philosophie d'investissement : c'est le domaine le plus opposé à la quantification. Elle analyse des éléments qui sont difficiles à mesurer parfaitement par des chiffres, tels que les états financiers de l'entreprise, les qualités de la direction, le pouvoir de marché et les actifs immatériels, afin d'évaluer la valeur intrinsèque de l'entreprise.
Objectif : Acheter des actions sous-évaluées par rapport à leur valeur intrinsèque et les conserver à long terme jusqu'à ce que le marché reconnaisse leur valeur pour réaliser un profit.
Exemples représentatifs : les méthodes d'investissement de grands maîtres comme Warren Buffett et Benjamin Graham.
Rôle du quant : L'analyse quant peut être utilisée comme un "outil" pour filtrer rapidement des indicateurs financiers traditionnels tels que le PBR et le PER, mais la décision d'investissement finale repose sur le "jugement qualitatif" et l'"intuition humaine" du gestionnaire de fonds.

2. Gestionnaire de fonds macroéconomiques purement discrétionnaire ) Discretionary (

Philosophie d'investissement : prédire la direction basée sur l'intuition humaine concernant les facteurs macroéconomiques, politiques et sociaux.
Objectif : Tirer profit des grandes variations des taux d'intérêt, des taux de change et des matières premières à l'échelle mondiale.
Rôle du Quant : le Quant n'est utilisé que comme un outil de recherche auxiliaire pour organiser les données et valider les hypothèses, et le modèle Quant lui-même n'est pas l'entité qui exécute les transactions. Le pouvoir discrétionnaire du gestionnaire de fonds)Discretion( a le dernier mot.

3. Petits investisseurs individuels et investisseurs professionnels )traders(

Philosophie d'investissement : Les principes d'investissement ne sont pas clairement établis, ou il préfère le trading à court terme basé sur l'analyse technique), les modèles de graphiques( ou des rumeurs, des facteurs psychologiques.
Raisons d'évitement du rôle de Quant:
Accessibilité/Cout : Dans le passé, l'investissement quantitatif nécessitait des compétences en collecte de données et en programmation)codage(, ce qui en faisait une structure coûteuse et nécessitant beaucoup de personnel, rendant l'accès lui-même difficile.
Facteurs psychologiques : Les stratégies quantiques doivent être exécutées selon des règles définies et laissées sans intervention même pendant les périodes de non-rentabilité, mais de nombreux investisseurs individuels ne parviennent pas à surmonter leurs impulsions émotionnelles et s'éloignent de la stratégie.

Résumé : L'investissement quantitatif repose sur des "données et des règles", c'est pourquoi les investisseurs en valeur traditionnels ou les gestionnaires de fonds macro discrétionnaires, qui privilégient "l'intuition humaine, la valeur des entreprises et le jugement psychologique" dans leurs décisions d'investissement, ne cherchent pas à adopter l'investissement quantitatif comme méthode principale.

)Quant (TradingView