Le secret de la dynamique du rebond de Noël : comparaison de la puissance des investisseurs détaillants vs. baleines

Source : DigitalToday Titre original : Le secret de la puissance du rallye de Noël… Les fourmis vs. Les baleines s'engagent dans un duel. Lien original :

Avec la fin de l'année qui approche, le phénomène dit de “rebond de Noël” est à nouveau au centre des discussions, et l'intérêt des gens pour la façon dont la saison des fêtes peut élargir la participation des petits investisseurs sur le marché continue de croître. Ce phénomène de rebond de Noël est-il vraiment entraîné par des investisseurs particuliers ou par des investisseurs institutionnels à grande échelle ?

Selon la dernière analyse des médias blockchain, la reprise de Noël n'est pas un simple phénomène saisonnier, mais un résultat complexe formé par l'influence de manière différente des investisseurs individuels et des investisseurs institutionnels sur la psychologie du marché.

Les principales forces qui propulsent l'élan positif du rebond de Noël se divisent en deux grands camps : les détaillants et les baleines/ institutions. Les détaillants agissent en fonction des tendances des prix, des rumeurs et de la psychologie FOMO( de la peur de manquer), tandis que les baleines se concentrent sur la gestion des risques et l'allocation de capital. En particulier, la fin décembre est une période où le volume des transactions institutionnelles diminue, et un achat uniquement par de petits détaillants peut entraîner une volatilité excessive des prix.

À la fin de l'année, l'activité des institutions diminue, mais les attentes optimistes pour la nouvelle année augmentent, renforçant la psychologie d'achat des petits investisseurs. Dans l'attente d'une “hausse de la nouvelle année”, les nouveaux dépôts et les positions agressives continuent d'augmenter. Cependant, certains estiment que bien que les petits investisseurs puissent provoquer un rebond initial, sa durabilité nécessite la force des baleines. En particulier, après le lancement du fonds négocié en bourse ( ETF ) pour le Bitcoin, l'influence des institutions a considérablement augmenté. Si les fonds de pension et les institutions augmentent leurs achats d'actifs risqués à la fin de l'année ou au début de l'année, leur taille de capital pourrait changer la tendance du marché entier.

Les investisseurs institutionnels rééquilibrent leur portefeuille à la fin de chaque année. Ils ajustent les proportions d'actions, d'obligations et d'actifs en espèces, ce qui entraîne des achats et des ventes massifs. Les fonds spéculatifs se préparent également pour leurs stratégies de nouvelle année par le biais d'ajustements de levier et de fermetures de positions. Les institutions qui affichent de bonnes performances envisagent souvent la liquidité de janvier et augmentent la proportion d'actifs risqués, ce qui exerce une pression à la hausse supplémentaire sur les actions et les cryptomonnaies dans leur ensemble. Ce processus se concentre sur la période de fin d'année où les volumes de négociation sont faibles, une seule commande pouvant entraîner de fortes fluctuations du marché.

En fin de compte, le rebond de Noël est le résultat d'une interaction entre les petits investisseurs et les institutions. Les petits investisseurs provoquent des mouvements de prix rapides et instables par le biais de médias sociaux et d'achats émotionnels, tandis que les baleines créent une tendance haussière plus stable dans le contexte des flux de fonds ETF, des attentes politiques et du rééquilibrage. Le modèle le plus courant sur le marché actuellement est celui où les petits investisseurs créent une dynamique initiale, tandis que les baleines étendent cette “structure mixte” par la puissance des fonds.

Pour évaluer la durabilité du rebond de fin d'année, il est nécessaire d'observer de manière globale le volume de recherche des investisseurs particuliers, l'activité des petits portefeuilles, les flux nets d'ETF des baleines, la concentration des jetons en chaîne, les positions dérivées, ainsi que les variables macroéconomiques comme l'inflation, les déclarations de la Réserve fédérale et l'indice de volatilité. Pendant la période de réduction des volumes d'échanges de fin d'année, le sentiment du marché peut facilement devenir trop chaud, et la volatilité des prix peut être excessivement amplifiée, rendant ainsi la gestion des risques liée à l'utilisation de l'effet de levier et aux hausses rapides à court terme particulièrement importante.