La plus grande société cotée en bourse détentrice de Bitcoin au Japon lance un plan de financement par actions privilégiées convertibles.

Source : CryptoNewsNet Titre original : Metaplanet proposera des actions privilégiées avec dividende pour acheter plus de Bitcoin, faisant écho à une stratégie. Lien original: Metaplanet, en tant que plus grand détenteur de Bitcoin d'entreprise au Japon, a annoncé jeudi un ajustement majeur de sa structure de capital, centré sur l'émission d'actions privilégiées.

Cette entreprise d'achat de Bitcoin prévoit d'offrir aux investisseurs deux types d'actions privilégiées, “Mars” et “Mercure”, comme source de financement supplémentaire, tout en effectuant des paiements de dividendes réguliers. Selon les dépôts réglementaires, le directeur stratégique Bitcoin de Metaplanet, Dylan LeClair, a déclaré sur les réseaux sociaux que Mars adopterait un taux de dividende flottant, visant à minimiser la volatilité de ce produit sur le marché secondaire.

Mars n'a pas de droit de conversion (c'est-à-dire que les actions préférentielles ne peuvent pas être échangées contre des actions ordinaires), mais sa position est supérieure à celle des actions ordinaires de Metaplanet et de Mercury. Ces caractéristiques sont similaires à celles de la société STRF d'un grand acteur du trésor Bitcoin, dont le co-fondateur et président exécutif a décrit son entreprise comme la “perle de la couronne”.

Mercury offrira un taux de dividende annuel fixe de 4,9 % par le biais de paiements trimestriels, basé sur ¥1,000 (environ $6,35), avec une distribution initiale de ce trimestre de ¥0,40 (environ $0,0025). Si le prix de l'action Metaplanet dépasse ¥1,000 (environ trois fois le prix actuel), Mercury pourra également être converti en actions ordinaires.

Metaplanet a annoncé l'émission initiale de 23,6 millions d'actions Mercury, levant ainsi ¥21,2 milliards (1,35 milliard de dollars) grâce à cette émission destinée aux investisseurs institutionnels. Le prix d'émission des actions est de ¥1 900 par action (environ 5,71 $).

Metaplanet se positionne comme la troisième entreprise de trésorerie Bitcoin à offrir des actions privilégiées, après une entreprise de trésorerie Bitcoin de premier plan et la société de gestion d'actifs Strive. Historiquement, ces entreprises augmentaient leurs avoirs en Bitcoin en émettant des actions ordinaires.

Dans le cadre de l'enregistrement réglementaire, Metaplanet décrit le lancement d'actions privilégiées comme “essentiel” pour minimiser la dilution des actions ordinaires tout en continuant à étendre sa position en BTC, une mesure prise après que sa capitalisation boursière soit tombée en dessous de la valeur de sa position en bitcoins.

Cette mesure a récemment diminué l'attractivité pour une société de trésorerie Bitcoin de premier plan, qui a émis des actions privilégiées d'une valeur de 7,7 milliards de dollars. Depuis le début de l'année, son prix a chuté de 39 %, avec un prix de transaction récent d'environ 176 $.

Selon les données de Bitcoin Treasuries, les actions de cette entreprise ont été échangées à un prix inférieur à celui de ses réserves en bitcoins depuis le 11 novembre. Le bilan de Metaplanet détient 30 823 bitcoins d'une valeur de 2,67 milliards de dollars, tandis que sa capitalisation boursière est légèrement supérieure à 2,81 milliards de dollars.

Jeudi, le prix de l'action Metaplanet a augmenté de 3 % pour atteindre ¥387 (environ $2,46). Bien que le prix de l'action de la société ait chuté de 50 % au cours des six derniers mois, il a tout de même augmenté de 11 % cette année.