Arrêtez de mal calculer le ROI : ce que les investisseurs crypto ratent réellement

Vous pensez que le ROI, c’est simplement (Profit - Cost) / Cost × 100 % ? Cette formule est incomplète lorsqu’on trade des cryptos. Voilà pourquoi la plupart des investisseurs avancent à l’aveugle.

La formule du ROI que tout le monde utilise (mais ne devrait pas s’arrêter là)

Oui, le ROI de base est simple : vous investissez 100 $, cela devient 150 $, votre ROI est de 50 %. C’est cool. Mais dans la crypto, ce chiffre vous ment sur trois points majeurs.

Trois pièges cachés dans le ROI crypto

1. Le temps est ignoré
Un gain de 50 % en 2 semaines n’a rien à voir avec 50 % en 2 ans. Vos rendements annualisés sont radicalement différents, mais le ROI de base les considère comme identiques. C’est pourquoi les traders expérimentés utilisent le CAGR (Taux de Croissance Annuel Composé) à la place.

2. Le risque n’est pas pris en compte
Imaginez deux scénarios :

• Investissement A : 100 % de ROI, mais le Bitcoin chute de 80 % à trois reprises pendant la période de détention
• Investissement B : 30 % de ROI, régulier et sans à-coups

Lequel vous permettrait vraiment de dormir tranquille ? Le ROI s’en fiche. C’est une mesure unidimensionnelle pour un problème multidimensionnel.

3. Les frais tuent vos rendements réels
Ce ROI de 50 % ? Soustrayez les frais de plateforme (0,1-0,5 %), les frais de gas (parfois 50-200 $ par transaction), le slippage sur les swaps (2-5 %), et soudain vous perdez 15-25 %. La plupart des calculs de ROI négligent totalement cela.

Ce que les vrais investisseurs crypto suivent réellement

• CAGR : Rendement annualisé (compare objectivement les périodes)
• Ratio de Sharpe : Rendement ajusté à la volatilité (comparaison au rendement sans risque)
• Drawdown maximal : Perte maximale de votre portefeuille du sommet au creux (indicateur de survie)
• Win Rate + Gain/Moyenne des pertes : Pas seulement le ROI total, mais la régularité

La vraie question : ROI élevé ou taux de survie élevé ?

Un whale en 2021 a obtenu 10 000 % de ROI sur certaines altcoins. Il s’est aussi fait liquider sur 40 % de son portefeuille. Pendant ce temps, les détenteurs de Bitcoin “ennuyeux” depuis 2015 ont eu “seulement” 50 à 100 % de rendement annualisé — et ont réellement gardé leur argent.

Conclusion

Le ROI est un point de départ, pas une finalité. Prenez en compte le temps, la volatilité, les frais et le risque. Les investisseurs qui gagnent sur le long terme ne courent pas après le ROI le plus élevé — ils optimisent pour des rendements qu’ils peuvent réellement conserver.