Dominance du BTC : comprendre cet indicateur, c'est comprendre tout le marché des cryptomonnaies

Pourquoi le BTC a-t-il augmenté de 15 % tandis que les alts restent immobiles ? Pourquoi parfois le BTC est-il stable alors que les petites monnaies font la fête ?

La réponse se trouve dans l'indicateur de domination du BTC.

En termes simples : position dominante = capitalisation boursière de BTC / capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies × 100%

La capitalisation boursière de BTC est d'environ 84,7 milliards de dollars, et celle de l'ensemble du marché des cryptomonnaies est de 1,6 trillion, ce qui signifie une domination d'environ 53 %. Cela signifie que BTC détient près de la moitié des actifs cryptographiques mondiaux.

Que signifie la domination ?

Domination en hausse = Les investisseurs se tournent vers le “refuge”, les fonds revenant des alts vers BTC (signal de panique sur le marché)

Diminution de la domination = Augmentation de l'appétit pour le risque sur le marché, des fonds affluent massivement vers les alts (risque de bulle)

C'est pourquoi les vétérans peuvent évaluer le sentiment du marché en observant la domination.

Que nous dit l'histoire ?

• 2013 : BTC détenait 94% de part de marché, c'est le seul jeton qui vaut la peine d'être acheté.
• La folie des ICO de 2017 : chute de 33 %, des milliers de projets se disputent le gâteau
• Maintenant : stable à 50-60 %, le marché est relativement rationnel

Lorsque la domination >65%, cela a souvent été le fond du marché (signal d'achat)

Lorsque la domination est inférieure à 45 %, cela peut indiquer que le sommet du marché est proche (signal de réduction des positions)

Facteurs clés influençant la position dominante

Prix du BTC en fluctuation : Le BTC connaît une hausse spectaculaire, sa position dominante va inévitablement augmenter.

La saison des alts est arrivée : explosion de nouveaux jetons, rotation des fonds vers les alts, déclin de la position dominante.

Cycle de marché : Pendant un marché baissier, les gens tiennent BTC, la domination augmente ; pendant un marché haussier, la recherche de rendement fait diminuer la domination.

Avantages politiques : L'approbation par les États-Unis d'un ETF BTC au comptant, l'entrée des institutions, etc., ont généralement pour effet de faire hausser la position dominante.

Comment trader avec cet indicateur ?

1. Identifier le signal le plus fort de la saison des alts (Altseason)

Prix du BTC en hausse + domination en baisse = le moment le plus fou du marché

À ce moment-là, les petits jetons avec un effet de levier de 2 à 50 fois apparaissent facilement. Les personnes averties commencent à augmenter leur position en alts lorsque la domination tombe en dessous de 50-55 %.

2. Utilisez-le pour évaluer le sentiment du marché

Position dominante >65% = mode de panique, les institutions et les gros investisseurs achètent à bas prix

Position dominante <45% = mode frénétique, petits investisseurs prennent le relais (signal dangereux)

3. Ajustement dynamique de la position

Conservateurs : 100% BTC lorsque la domination est élevée, 75% BTC + 25% alts lorsque la domination est faible

Radicaux : lorsque la domination est <50%, on peut avoir 30% BTC + 70% alts (nécessite une forte capacité de stop-loss)

Les pièges à connaître

Interférence des stablecoins : Les stablecoins comme USDT et USDC ont une capitalisation de marché de plus en plus grande, ce qui tend à réduire artificiellement la domination des données de BTC.

Ne pas utiliser seul : Il est facile de se tromper en passant des ordres uniquement en regardant la position dominante. Il faut l'associer avec les chandeliers, le volume des transactions et les données on-chain.

Les lois historiques ne sont pas toujours fiables : les “nombres magiques” de 65% et 45% peuvent échouer dans certaines conditions extrêmes.

Quelle est la position dominante maintenant ?

Les données en temps réel peuvent être consultées sur des sites tels que CoinGecko et CoinMarketCap.

Récemment, le marché oscille entre 50 et 60 %, ce qui indique un état de “relative rationalité”. Si cela descend en dessous de 45 %, il faut faire attention ; si cela dépasse 65 %, il pourrait y avoir une opportunité.

Résumé

La domination est l'“indice de popularité” du marché des cryptomonnaies. Elle ne reflète pas si le BTC est bon ou non, mais si à ce moment le marché est en mode de couverture ou de prise de risque. Apprendre à le lire équivaut à obtenir un thermomètre des émotions du marché.