PayPal cherche une licence bancaire aux États-Unis pour étendre ses services de prêt

Source : Coindoo Titre Original : PayPal Seeks U.S. Banking License to Expand Lending Services Lien Original :

16 décembre 2025

Depuis des années, PayPal opère comme un géant financier sans être réellement une banque aux États-Unis. Il déplaçait de l’argent, accordait du crédit et finançait de petites entreprises - mais toujours à travers des couches d’institutions partenaires qui contrôlaient en fin de compte le bilan.

Derrière la dernière démarche stratégique de PayPal se cache un problème simple partagé par de nombreuses fintechs : la dépendance. S’appuyer sur des banques tierces pour financer les prêts et détenir les dépôts augmente les coûts, la friction et les contraintes — surtout à une époque où l’accès au capital reste inégal pour les petites entreprises.

Points Clés

• PayPal cherche à contrôler son propre bilan en demandant à créer une banque agréée aux États-Unis.
• Cette démarche vise à étendre le prêt aux petites entreprises et à réduire la dépendance aux banques partenaires.
• Une approbation permettrait à PayPal d’offrir des dépôts assurés et d’approfondir ses services de finance à la consommation.

Plutôt que d’élargir ses produits, PayPal cible désormais l’infrastructure. La société a officiellement demandé aux régulateurs américains l’autorisation de créer sa propre entité bancaire, structurée comme une société de prêt industriel basée dans l’Utah. Si elle est approuvée, cette unité fonctionnerait sous le nom de PayPal Bank.

Cette étape permettrait à PayPal de financer directement des prêts, d’accepter des dépôts assurés et d’opérer avec beaucoup plus de contrôle sur la circulation du capital dans son écosystème. Elle réduirait également la dépendance aux institutions financières extérieures qui se trouvent actuellement entre PayPal et ses clients.

En effet, PayPal cherche à internaliser la partie la plus coûteuse de son activité.

Pourquoi cela importe pour les petites entreprises

La direction de PayPal a encadré cette démarche autour d’un point de douleur récurrent : l’accès au capital de croissance. Les petites entreprises font souvent face à des coûts d’emprunt plus élevés et à une disponibilité limitée du crédit, même lorsque leurs données de transaction suggèrent qu’elles sont en bonne santé.

En contrôlant une entité bancaire, PayPal pourrait rationaliser la façon dont les prêts sont financés et tarifés, en utilisant ses propres données et dépôts plutôt que des bilans externes. Cela pourrait se traduire par des décisions de crédit plus rapides et une capacité de prêt potentiellement plus large.

La société a déjà mis en place des opérations de prêt à grande échelle pour les petites entreprises. Posséder la banque changerait la façon dont ces opérations sont financées.

Pas la première incursion de PayPal dans le secteur bancaire

Au niveau mondial, PayPal n’est pas nouveau dans l’obtention de licences bancaires. La société opère déjà sous un cadre bancaire européen au Luxembourg. Ce qui rend le mouvement aux États-Unis significatif, c’est l’échelle : l’accès aux dépôts assurés par la FDIC dans le plus grand marché de paiements de consommation au monde.

Une telle approbation ouvrirait également la voie à des produits d’épargne à intérêt, permettant à PayPal de concurrencer plus directement les banques de consommation traditionnelles — sans devenir une banque au sens conventionnel.

Une fenêtre réglementaire s’ouvre

Le timing de PayPal n’est pas accidentel. Les régulateurs américains ont montré une volonté renouvelée d’envisager des charters bancaires pour des entreprises non traditionnelles, inversant des années de scepticisme.

Les sociétés d’actifs numériques, les prêteurs fintech, les branches financières des constructeurs automobiles et les entreprises technologiques mondiales testent toutes la même porte. Certaines poursuivent des charters de banques de confiance nationales ; d’autres, comme PayPal, optent pour des sociétés de prêt industriel agréées par l’État.

Le fil conducteur est la clarté réglementaire. Posséder une charte offre une prévisibilité que les partenariats ne peuvent pas garantir.

Un chemin différent des banques crypto

Contrairement aux entreprises crypto cherchant des permissions de garde et de service d’actifs, l’ambition de PayPal est plus traditionnelle : dépôts, prêts et finance à la consommation. Mais la logique stratégique est similaire — internaliser la plomberie financière critique.

Si elle est approuvée, la direction de la nouvelle banque serait confiée à un cadre financier expérimenté, ce qui indique que PayPal considère cet effort comme un changement structurel à long terme plutôt qu’un ajout expérimental.

Ce que cela signifie

PayPal ne cherche pas à devenir une banque de nom. Il essaie d’arrêter de la louer.

La demande reflète une prise de conscience plus large parmi les fintechs : contrôler le capital est aussi important que contrôler l’expérience utilisateur. Si les régulateurs approuvent la démarche, PayPal ferait un pas décisif pour se transformer d’un intermédiaire de paiements en une institution financière intégrée verticalement.