BlackRock dépose une demande pour un ETF de staking Ethereum, nouvelle avancée dans l'investissement institutionnel

Source : TokocryptoBlog Titre Original : BlackRock Kejutkan Pasar Kripto, Ajukan ETF Ethereum Staking ke SEC! Lien Original :

Contexte

Le géant mondial de la gestion d’actifs BlackRock a officiellement soumis une demande à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, visant à lancer un fonds négocié en bourse (ETF) basé sur le staking d’Ethereum.

Cette initiative fait suite au succès exceptionnel de l’ETF Bitcoin lancé par BlackRock en 2024. Ce produit a affiché des performances remarquables, avec un rendement annuel dépassant même le chiffre d’affaires total de tous les ETF traditionnels de BlackRock, qui existent depuis plus de 20 ans. Ce succès envoie un signal positif à l’égard d’Ethereum, susceptible d’attirer davantage d’investisseurs institutionnels et traditionnels dans le deuxième plus grand écosystème d’actifs cryptographiques au monde.

Qu’est-ce que le staking d’Ethereum ?

Le staking est un mécanisme par lequel les détenteurs d’actifs cryptographiques « verrouillent » leurs jetons pour aider le réseau à valider les transactions. En retour, les investisseurs reçoivent des récompenses de staking, sous forme du même actif, semblables aux dividendes d’actions. Pour Ethereum, le taux de rendement du staking se situe généralement entre 3 et 4 % par an.

Depuis 2022, Ethereum est passé d’un mécanisme de preuve de travail (PoW) à un mécanisme de preuve d’enjeu (PoS). Ce changement a éliminé le processus de minage, faisant du staking une composante centrale de la validation des transactions sur le réseau Ethereum.

ETF de staking d’Ethereum : la nouvelle option pour les investisseurs

Auparavant, BlackRock possédait déjà un ETF Ethereum, mais ce produit n’a pas pu offrir de fonctionnalités de staking lors de son lancement en raison d’un manque d’approbation réglementaire. BlackRock a choisi de soumettre un nouvel ETF dédié au staking d’Ethereum, plutôt que de modifier le produit existant.

Si cette demande est approuvée, les investisseurs auront deux options : un ETF Ethereum qui suit uniquement la volatilité des prix, ou un ETF Ethereum combinant également des revenus de staking. Étant donné l’intérêt élevé des investisseurs pour les produits générant des revenus, l’ETF de staking devrait devenir le choix privilégié.

Avant BlackRock, Grayscale a été la première société de gestion d’actifs à lancer un ETF de staking d’Ethereum en octobre 2025. Le lancement de ce produit a ouvert la voie à d’autres acteurs majeurs, dont BlackRock.

Différences entre ETF et détention directe d’actifs cryptographiques

Bien que les ETF offrent une commodité pour les investisseurs traditionnels, ils diffèrent fondamentalement de la détention directe d’actifs cryptographiques (self-custody). Dans un ETF, les actifs cryptographiques sont conservés et gérés par l’émetteur, ce qui signifie que l’investisseur n’a pas un contrôle total sur ses actifs.

En conséquence, les transactions d’achat et de vente ne peuvent être effectuées que pendant les heures de marché, avec des frais de gestion annuels. En revanche, la détention directe via un portefeuille cryptographique permet aux utilisateurs de transférer, échanger ou vendre leurs actifs à tout moment, avec des coûts limités aux frais de transaction réseau.

Ainsi, certains investisseurs choisissent encore de gérer eux-mêmes leurs actifs cryptographiques via des portefeuilles auto-gardés, y compris en profitant des opportunités de staking en dehors des ETF.

Impact sur le marché

La soumission par BlackRock d’un ETF de staking d’Ethereum est perçue comme un signal fort de l’adoption croissante des cryptomonnaies par les institutions financières mondiales. Si la SEC donne son approbation, ce produit pourrait élargir l’accès des investisseurs traditionnels à Ethereum, tout en renforçant la position des actifs cryptographiques en tant qu’outil d’investissement rentable sur les marchés financiers mondiaux.