Quelqu’un considère les contrats comme un simple jeu de hasard — gagner cent fois et devenir riche du jour au lendemain, perdre tout en une nuit. Mais en réalité, les règles de ce jeu n’ont jamais été conçues pour les investisseurs particuliers.

Les données sont là : moins de 3 % des investisseurs particuliers dans la cryptosphère parviennent à réaliser des gains stables à long terme, les autres sont essentiellement destinés à se faire couper les rênes.

Prenons l’effet de levier élevé, cette chose ressemble à une drogue. Utiliser 10 000 RMB avec un levier de 100x pour un contrat perpétuel BTC, si le marché bouge d’un coup dans le bon sens, c’est un rendement de cent fois, le compte voit instantanément un million de RMB en plus. Ça a l’air génial, non ? Et la réalité ? Dès qu’une fluctuation inverse de 1 % se produit, si la marge de maintien atteint le seuil, la liquidation arrive, le capital est directement effacé. Pas de tampon, pas de négociation.

En décembre, cette vague de marché a provoqué une liquidation totale de 6,03 milliards de dollars en une seule journée, avec 184 600 personnes liquidées. Sur une plateforme majeure, dans le contrat BTCUSDT, la plus grande liquidation unique a atteint 11,58 millions de dollars. Combien de sang, de sueur et de larmes se cachent derrière ces chiffres ?

La stratégie des traders est généralement la suivante : quand ils gagnent, ils deviennent avares, ils veulent doubler leur mise, passant de 1 million à 2 millions, ignorant totalement le risque de frais de financement et la possibilité de mouvements extrêmes, et finissent par tout perdre en une seule fois. En perdant, ils deviennent encore plus impulsifs, empruntent via des prêts en ligne, utilisent leur crédit pour ajouter des marges, espérant renverser la tendance en augmentant leur position, mais au contraire, ils creusent leur trou, et une fois dedans, il est difficile d’en sortir.

En fin de compte, le plus grand pouvoir des contrats n’est pas un outil financier, mais la stimulation des émotions extrêmes. Ces millions virtuels sur le papier peuvent rendre une personne dépendante au point de perdre toute rationalité.

Quand on est rationnel, tout le monde comprend ce qu’est la gestion des risques, mais dès que le cerveau chauffe, qu’on agit uniquement par émotion, le résultat est presque toujours le même — revenir à zéro.

Pour survivre plus longtemps sur ce marché, il faut construire un système de trading complet et un cadre de gestion des risques, sinon la difficulté est plus grande que de gravir l’Everest. Ce n’est pas qu’on ne peut pas jouer, mais sans ces bases, perdre de l’argent est inévitable.