Le prix des actions fluctue réellement en fonction de quels facteurs ? Que signifie l'offre ?

Lorsque vous observez le marché boursier, vous constaterez que les prix ne restent jamais immobiles. Ils fluctuent constamment. Mais ce qui motive ces changements n’est pas mystérieux. Il s’agit des forces fondamentales qui suivent la logique du marché, à savoir l’offre et la demande. Comprendre cela peut être la clé pour aider les investisseurs à mieux saisir le bon moment pour acheter ou vendre.

Pourquoi les prix des actions fluctuent-ils ?

Dans le monde de la finance, le prix d’un actif n’est pas déterminé par une formule complexe, mais résulte de la confrontation entre deux parties : ceux qui veulent acheter et ceux qui veulent vendre. Lorsque la force d’achat est plus forte, le prix monte. Lorsque la force de vente est plus forte, le prix baisse. Ce phénomène est appelé l’équilibre entre l’offre et la demande.

Que signifie l’offre ?

L’offre correspond à la quantité de biens ou de services que les vendeurs souhaitent proposer à différents niveaux de prix. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont généralement plus disposés à vendre davantage. Inversement, lorsque le prix baisse, leur motivation diminue.

Par exemple, sur le marché boursier, lorsqu’une entreprise annonce une bonne nouvelle, la majorité des investisseurs souhaite conserver leurs actions, ce qui réduit ( la quantité d’actions que les actionnaires sont prêts à vendre ). En conséquence, le prix des actions tend à augmenter jusqu’à ce que les anciens actionnaires trouvent que le prix est suffisamment intéressant pour vendre.

Qu’est-ce que la demande ?

La demande est l’autre côté du marché. Elle désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent acquérir à différents niveaux de prix. Si le prix baisse, plus d’acheteurs seront intéressés à acheter. Si le prix augmente, la demande diminue.

Sur le marché boursier, lorsqu’une mauvaise nouvelle apparaît, les investisseurs deviennent plus inquiets. Beaucoup seront prêts à vendre à un prix bas. Ce phénomène augmente soudainement l’offre. En même temps, les acheteurs hésitent à entrer sur le marché, ce qui réduit la demande. Le résultat est une baisse claire du prix des actions.

Les règles de l’offre et de la demande que les traders doivent connaître

La règle de la demande

Cette règle est assez simple : prix élevé = moins d’acheteurs et prix bas = plus d’acheteurs.

Cela résulte de deux effets : d’une part, l’effet revenu : lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente, vous pouvez acheter plus. D’autre part, l’effet de substitution : lorsqu’une action baisse de prix, elle devient une option plus attrayante par rapport à d’autres actions, ce qui incite les acheteurs à se tourner vers cette action.

La règle de l’offre

Cette règle est inverse : prix élevé = plus de vendeurs et prix bas = moins de vendeurs.

Les vendeurs ont tendance à proposer leurs actions lorsque le prix est favorable. Si le prix est bas, ils peuvent retarder la vente en espérant une hausse future.

Le point d’équilibre qui détermine le prix réel

Le prix qui se forme réellement sur le marché n’est pas aléatoire. Il s’agit du point d’équilibre entre la courbe de l’offre et celle de la demande.

Imaginez que lorsque le prix est supérieur au point d’équilibre, les vendeurs sont prêts à vendre davantage, mais la demande diminue. Cela laisse des actions invendues. La pression à la baisse pousse alors le prix à revenir vers le point d’équilibre. Inversement, si le prix est inférieur au point d’équilibre, la demande est forte mais l’offre insuffisante, ce qui pousse le prix à remonter jusqu’à l’équilibre.

Lorsque le système fonctionne parfaitement, le prix reste proche de ce point d’équilibre, car aucune force ne pousse le prix à s’en éloigner.

Facteurs qui influencent l’offre et la demande sur le marché financier

Qu’est-ce qui modifie la demande ?

Les conditions économiques ont une influence majeure. Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs se tournent vers l’achat d’actions pour obtenir de meilleurs rendements. La demande augmente.

La liquidité du système monétaire est également importante. Si les banques ont beaucoup d’argent à prêter, les investisseurs sont plus nombreux à acheter des actions.

La confiance des investisseurs est cruciale. Les bonnes nouvelles concernant une entreprise ou l’économie, la stabilité politique ou même l’espoir peuvent faire grimper instantanément la demande.

Qu’est-ce qui modifie l’offre ?

Les politiques des entreprises ont un impact direct. Lorsqu’une société annonce un rachat d’actions, l’offre sur le marché diminue, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, une augmentation de capital augmente l’offre d’actions.

L’inscription en bourse de nouveaux actifs introduit de nouvelles ressources sur le marché, augmentant l’offre globale et pouvant influencer le prix à court terme.

Les régulations du marché jouent aussi un rôle. Des restrictions sur la vente d’actions ou des règles concernant les IPO affectent l’offre.

Appliquer la connaissance de l’offre et de la demande dans la pratique

Du point de vue de l’analyse fondamentale

Le prix d’une action reflète l’opinion du marché sur l’entreprise. Lorsqu’une nouvelle positive apparaît, les investisseurs sont prêts à payer plus cher. Cette volonté d’acheter traduit une demande accrue.

Les facteurs fondamentaux, comme les prévisions de bénéfices trimestriels, la croissance de l’entreprise ou la gestion financière, influencent la perception de la valeur de l’entreprise. Si les prévisions sont positives, la demande augmente ; si elles sont négatives, l’offre s’accroît.

Du point de vue de l’analyse technique

Les traders utilisent divers outils pour repérer les changements dans l’offre et la demande.

Les chandeliers (Candlestick) racontent l’histoire de la confrontation. Si la bougie est verte (fermeture > ouverture), cela indique que les acheteurs ont dominé cette journée. Si la bougie est rouge (fermeture < ouverture), cela montre la domination des vendeurs.

Les tendances de prix donnent des indices. Si le prix crée de nouveaux sommets, la demande reste forte. Si le prix crée de nouveaux creux, cela indique une offre abondante.

Les supports et résistances sont des points où l’offre et la demande s’affrontent. Au support, des acheteurs attendent pour saisir l’opportunité. À la résistance, des vendeurs cherchent à céder. Si le prix franchit une de ces zones, cela montre que la force dans cette direction est dominante.

Techniques de zones de demande et d’offre utilisées par les traders

Ce technique consiste à repérer les moments où le prix commence à accélérer, puis à attendre une phase de consolidation avant la poursuite du mouvement.

Cas de retournement (Reversal)

Après une chute rapide (Supply Zone - DBR), le prix baisse rapidement en raison d’une forte pression vendeuse, une surcharge d’offre. Ensuite, le marché se calme, le prix oscille dans une fourchette, ce qui indique que les vendeurs ont épuisé leur force. Si une zone d’offre majeure apparaît à nouveau, le prix pourrait rebondir à la hausse.

Après une hausse (Demand Zone - RBD), si le prix monte plusieurs fois et atteint de nouveaux sommets, cela montre que la demande est toujours forte. Si le prix oscille puis commence à baisser, cela indique que l’offre reprend le dessus.

( Cas de continuation )Continuation###

Poursuite de la hausse (Demand Zone - RBR), le prix continue à monter, après avoir rencontré une résistance, puis il oscille avant de repartir à la hausse, ce qui montre une demande solide.

Poursuite de la baisse (Supply Zone - DBD), si le prix chute, oscille puis continue à baisser, cela indique que l’offre reste dominante.

En résumé

La compréhension de ce qu’est l’offre et comment elle interagit avec la demande n’est pas seulement une théorie économique abstraite. C’est une explication concrète de ce qui se passe chaque jour sur le marché.

Pour les investisseurs et les traders, maîtriser ces concepts ouvre la porte à une meilleure compréhension des raisons pour lesquelles les prix montent ou descendent, et surtout, quand il faut acheter ou vendre. Tester cette connaissance avec de vraies données de marché vous aidera à mieux visualiser la situation et à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.