Comment les petits investisseurs victimes peuvent-ils riposter ? Analyse approfondie du phénomène de "cueillette de ciboules" et guide d'auto-défense

On entend fréquemment le terme “récolter les cétoines” dans le marché des investissements. À chaque fluctuation du marché, d’innombrables investisseurs particuliers deviennent la cible de cette “récolte”. Mais à quoi fait exactement référence cette métaphore ? Pourquoi les investisseurs particuliers sont-ils toujours facilement “récoltés” ? La clé est de savoir comment briser ce sortilège. Cet article analysera en profondeur ce phénomène pour vous aider à rester lucide dans l’investissement en actions, fonds, forex, etc.

La nature de la récolte des cétoines : transfert de richesse des participants au marché

Récolter les cétoines est un concept originaire du cercle financier chinois, qui illustre de manière vivante une réalité cruelle du marché : les pertes des investisseurs particuliers ressemblent à des cétoines coupées, qui repoussent sans cesse.

Les cétoines sont utilisées comme métaphore pour désigner les investisseurs particuliers en raison de leurs caractéristiques de croissance uniques — une vitalité tenace, qui repousse rapidement après avoir été coupée. De même, dans le marché, après qu’un groupe d’investisseurs particuliers ait été “récolté”, de nouveaux investisseurs affluent sans cesse, cycle sans fin.

Fondamentalement, la récolte des cétoines consiste en un transfert de richesse du petit investisseur vers les gros acteurs (souvent appelés “gros bonnets”) qui manipulent les prix, créent de faux signaux, et induisent les investisseurs particuliers en erreur en achetant ou vendant au mauvais moment, réalisant ainsi un transfert de richesse des particuliers vers les institutions.

Pourquoi les investisseurs particuliers sont-ils facilement récoltés ? Quatre faiblesses fatales

Opérer en suivant la foule, perdre son jugement indépendant

L’erreur la plus courante chez les investisseurs particuliers est de suivre aveuglément ce que font les autres. Lorsqu’une action populaire apparaît, ils se précipitent pour entrer ; quand un sujet dans la crypto devient viral, ils investissent tout dans un projet spécifique. Ce comportement de suivre la foule cache une méconnaissance du marché et un manque de confiance en leur propre jugement.

En revanche, les investisseurs institutionnels effectuent une analyse fondamentale détaillée avant d’entrer — étude des finances de l’entreprise, perspectives sectorielles, concurrence, etc. Les investisseurs particuliers, eux, ne connaissent souvent même pas ces éléments, et passent à l’action sans préparation.

Manque de connaissances, facile à se faire manipuler

Le marché d’investissement possède ses règles du jeu propres. Analyse technique, étude fondamentale, suivi des flux de capitaux, etc., chaque aspect nécessite un apprentissage. Les investisseurs particuliers manquant de ces connaissances, face aux fluctuations du marché, ont souvent du mal à prendre des décisions rationnelles, et se laissent influencer par des “experts en opinions” ou des “grands influenceurs”.

C’est précisément là que les gros bonnets en profitent — en utilisant les médias pour créer du battage, orienter l’opinion publique, et pousser les investisseurs particuliers à prendre des décisions erronées sous l’effet de l’émotion.

Greed et peur alternent, impossible de prendre des profits ou de couper ses pertes

C’est l’étape la plus critique dans le processus de récolte des cétoines. Lorsqu’on gagne de l’argent, on veut en faire plus, et on hésite à prendre ses bénéfices ; quand on perd, on refuse d’admettre la perte, en espérant un “V reversal” qui ne vient jamais, manquant ainsi le meilleur moment pour couper ses pertes, et restant piégé.

Les données montrent que la perte moyenne des investisseurs particuliers est souvent bien supérieure à celle des institutions, précisément à cause de cette fluctuation psychologique entre cupidité et peur.

Acheter haut, vendre bas, se retrouver au sommet ou au fond

Lorsque le prix est élevé et que l’émotion du marché est à son apogée, les investisseurs particuliers sont généralement les plus excités, car c’est le moment où les gros bonnets commencent à liquider discrètement. Quand ils réalisent cela, le prix a déjà chuté de manière spectaculaire. Inversement, lorsque le prix est au plus bas et que l’opportunité semble maximale, les investisseurs particuliers, effrayés, vendent. Ce “contrôle inverse” entraîne souvent des pertes catastrophiques.

Le processus de récolte des cétoines par les gros bonnets : une chasse méticuleusement orchestrée

Comprendre le processus d’action des gros bonnets permet d’identifier les risques. Ce processus se produit généralement lors de la fin d’un marché haussier dans un marché immature ou au début d’un marché baissier :

Milieu de marché haussier : Les gros bonnets et les investisseurs particuliers profitent ensemble de la hausse, mais lorsque le marché entre dans sa phase finale, les gros bonnets, grâce à leur avantage informationnel, perçoivent le risque à l’avance et commencent à sortir discrètement. Pendant ce temps, de nouveaux investisseurs continuent d’entrer, sans se rendre compte qu’ils deviennent des “paniers à vider”.

Début de marché baissier : Lors de la chute, il y a souvent une brève reprise, donnant aux investisseurs particuliers une fausse impression de “fond du marché”, les incitant à renforcer leurs positions. Les investisseurs précédents, ne croyant pas à la tendance baissière, choisissent de tenir. Ainsi, les gros bonnets profitent de ces rebonds pour continuer à liquider, et les investisseurs particuliers s’enfoncent davantage.

Ce processus ressemble à une expérience en psychologie, exploitant pleinement la cupidité, la peur et le conformisme des investisseurs particuliers.

Comment éviter de devenir une cétoine récoltée ? Six leçons indispensables

1. Comprendre les différentes méthodes d’investissement, choisir celle qui vous convient

Les modes d’investissement sont variés, avec des profils de risque et de rendement différents. Il est important de choisir en fonction de votre profil :

• Actions : Risque élevé, forte volatilité, mais grande flexibilité. Convient aux investisseurs qui peuvent suivre le marché régulièrement.
• Fonds : Gérés par des professionnels, diversification du risque, idéal pour un investissement à long terme.
• Forex : Trading 24h/24, forte liquidité, mais volatilité élevée, nécessite des connaissances approfondies.
• CFD (Contrats sur différence) : Permettent de trader dans les deux sens, avec un faible capital initial et un effet de levier élevé, mais comportent aussi des risques importants.

L’essentiel est de ne pas suivre aveuglément la mode, mais de choisir selon votre tolérance au risque et votre disponibilité.

2. Choisir une plateforme d’investissement légale et conforme

C’est la première ligne de défense. Lors du choix d’une plateforme, vérifiez :

• Qu’elle est autorisée et régulée par l’autorité financière locale
• La sécurité des fonds (comptes séparés, protection contre le solde négatif, etc.)
• La transparence et la raisonnabilité des coûts de transaction
• La réactivité du support client

Une plateforme conforme vous évitera beaucoup de risques inutiles, comme le détournement de fonds ou la manipulation des transactions.

3. Établir votre propre méthodologie d’investissement, développer une mentalité forte

Les débutants commettent souvent l’erreur de se lancer sans logique claire. Un investisseur intelligent :

• Étudie systématiquement : analyse technique, fondamentale, gestion des risques, etc.
• Fait des bilans : après chaque transaction, analyse les raisons de ses gains ou pertes.
• Établit des principes : par exemple, “écouter la majorité, consulter quelques avis, mais prendre ses propres décisions”.

Rester rationnel dans ses opérations est crucial. Le marché est toujours incertain, personne ne peut prévoir avec précision les mouvements à court terme. Apprenez à ne pas être trop gourmand quand vous gagnez, ni paniqué quand vous perdez. C’est cela, la mentalité du gagnant.

Warren Buffett disait : “Quand les autres sont avares, je suis gourmand ; quand les autres sont gourmands, je suis avare.” Ce n’est pas une phrase creuse, mais une sagesse profonde du marché.

4. Apprendre à fixer ses limites de profit et de perte, protéger son capital

C’est la technique la plus pratique pour éviter la récolte. Habituez-vous à :

• Fixer un seuil de prise de bénéfices : par exemple, un objectif de 30%. Une fois atteint, sortez résolument pour sécuriser vos gains. La cupidité transforme souvent de petits profits en pertes importantes.
• Fixer un seuil de perte : par exemple, -10%. Si la perte atteint ce niveau, vendez rapidement. La plupart des plateformes proposent des ordres stop-loss automatiques, utilisez-les judicieusement.

Protéger son capital est primordial. Perdre 50% nécessite un gain de 100% pour revenir à l’équilibre, c’est une réalité mathématique.

5. Diversifier ses investissements, ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier

C’est une règle classique pour réduire le risque. La diversification permet :

• D’atténuer le risque fatal d’un seul échec
• De profiter d’opportunités dans différents marchés
• En cas de chute, de compenser par des positions short ou des actifs défensifs

Par exemple, répartissez entre actions et fonds, en étant long lors des marchés haussiers et en short lors des baisses, pour profiter dans les deux cas.

6. Obtenir des informations de marché en temps réel, ajuster sa stratégie en conséquence

Le marché change en un clin d’œil. Rater une information clé peut transformer un gain en perte. Les investisseurs particuliers doivent :

• Suivre l’analyse technique : comprendre les chandeliers, les niveaux de support/résistance, pour repérer les bons moments d’entrée et de sortie.
• Suivre l’analyse fondamentale : politiques majeures, résultats d’entreprises, tendances sectorielles, qui influencent les prix.
• Utiliser des outils : calendrier économique, cotations en temps réel, indices de sentiment du marché, etc.

De nombreuses plateformes intègrent ces outils. Exploitez-les pleinement. Comparé à la recherche manuelle dans une masse d’informations, ces outils vous donnent une synthèse efficace.

Le dernier conseil

La présence de la récolte des cétoines reflète une asymétrie d’informations et une guerre psychologique sur le marché. Mais cela ne signifie pas que les investisseurs particuliers sont condamnés à perdre. Au contraire, ils doivent s’armer de connaissances et d’efforts.

En respectant ces six points, un débutant peut éviter en grande partie d’être récolté. Mais pour devenir un véritable expert, il faut continuer à accumuler expérience et savoir.

Si vous avez déjà vécu la douleur d’être récolté, la chose la plus importante est de garder le bon état d’esprit. Ne cherchez pas à vous refaire immédiatement, mais faites une analyse de votre échec : pourquoi avez-vous perdu ? Aviez-vous choisi la mauvaise direction ? N’avez-vous pas bien géré le risque ? Étiez-vous trop gourmand ou trop peureux ? En comprenant ces éléments, vous éviterez de répéter les mêmes erreurs.

Le marché de l’investissement est comme un marathon : ce n’est pas celui qui court le plus vite qui gagne, mais celui qui court le plus stable.