Décryptage du Golden Cross : le secret des croisements de moyennes mobiles à connaître pour les traders

Les stratégies et tactiques qui émergent constamment sur le marché de la trading sont déroutantes. Mais en fin de compte, le choix de la méthode et de la période dépend de si vous souhaitez réaliser des profits rapidement ou croître de manière stable. Vous voulez faire du court terme ? Regardez les graphiques de 5 minutes ou 15 minutes, en surveillant les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 7 et 14 jours. Vous visez le long terme ? Alors regardez les graphiques de 4 heures ou journaliers, en vous appuyant sur les moyennes mobiles (MMS) sur 50, 100 et 200 jours. Aujourd’hui, nous parlons du Golden Cross (Croisement Doré), qui est un outil spécialement conçu pour les investisseurs à long terme. Bien utilisé, il peut générer des revenus continus sur les actions, indices et matières premières.

▶ Qu’est-ce que le Golden Cross ?

Pour faire simple, le Golden Cross est un signal de confirmation d’une tendance haussière. Il nécessite deux moyennes mobiles : lorsque la moyenne mobile courte croise la moyenne mobile longue à la hausse, c’est ce qu’on appelle le Golden Cross.

Imaginez cette scène : le marché est en baisse, les ordres de vente s’affaiblissent, la moyenne mobile courte et la longue se rapprochent. Soudain, un jour, la moyenne mobile courte traverse la longue à la hausse — c’est le moment du Golden Cross. À ce moment-là, le marché a déjà changé de faiblesse à force, et il y a généralement plusieurs vagues de correction soutenues par la moyenne mobile courte, puis une poursuite de la hausse. Cette situation perdure jusqu’à ce qu’un “Death Cross” (croisement à la baisse) se produise, mettant fin à la tendance.

Le Golden Cross est le plus efficace sur les actions et indices. Si une crypto ou un autre actif affiche fréquemment des croisements, ce n’est pas fiable — trop de faux signaux, vous risquez de tomber dans un cauchemar de stops fréquents. Le meilleur signal de trading est rare et fiable ; en apparaissant deux ou trois fois par an, il vaut cent fois mieux que cinq ou six fois par mois.

Conseil clé : si vous croyez encore à ce signal, avant de passer à l’action, cherchez d’autres preuves de soutien — comme d’autres indicateurs, l’observation des niveaux clés, l’analyse fondamentale. Se fier uniquement au Golden Cross comporte un risque élevé de revers.

▶ La base des moyennes mobiles : il faut comprendre les MMS

Puisque vous utilisez le Golden Cross, il faut d’abord comprendre comment il est construit — comment calcule-t-on une moyenne mobile ?

Une moyenne mobile consiste à additionner les prix de clôture sur une période donnée, puis à diviser par le nombre de jours. Il existe plusieurs types : la moyenne mobile simple (SMA), la moyenne mobile exponentielle (EMA), la moyenne mobile pondérée, etc. La plus courante est la SMA et l’EMA. Parmi celles-ci, la SMA (moyenne mobile simple, c’est-à-dire MMS) est la plus intuitive — une moyenne mathématique pure.

Par exemple : la MMS sur 5 jours correspond à la moyenne des prix de clôture des 5 derniers jours. Si les prix de clôture sont 3864.7, 3836.5, 3943.1, 3952.1, 3988.8, leur somme est 19585.2, divisée par 5 donne 3917.04 — c’est ce point sur le graphique.

De même, la MMS sur 200 jours est la moyenne des prix de clôture des 200 derniers jours, intégrant la performance annuelle. Plus la période est longue, plus la moyenne mobile reflète la tendance réelle, avec moins de bruit.

▶ La configuration optimale du Golden Cross : 50 jours et 200 jours

Différents traders ont leurs préférences, mais la configuration standard du Golden Cross est la moyenne mobile sur 50 jours et celle sur 200 jours. Un détail important : votre graphique doit être en unité journalière. Si vous regardez un graphique horaire, la moyenne mobile sur 200 jours correspond en réalité à 200 heures, ce qui change tout.

Lorsque la moyenne mobile sur 50 jours croise celle sur 200 jours à la hausse, cela indique que : la performance moyenne des deux derniers mois dépasse celle de toute une année. C’est un signal très fort de hausse.

Pourquoi choisir ces deux périodes ? Parce que le 200 jours est suffisamment long pour filtrer le bruit à court terme et refléter la tendance réelle ; le 50 jours est assez court pour réagir rapidement à une nouvelle impulsion haussière. Si vous choisissez une combinaison comme 15 jours et 50 jours, le signal sera trop fréquent — plusieurs fois par mois, avec beaucoup de faux positifs. Rappelez-vous : il vaut mieux manquer une opportunité que tomber dans un faux signal.

▶ La stratégie à long terme pour faire de gros gains

Le Golden Cross doit être utilisé dans une optique d’investissement à long terme. Il ne s’agit pas de trader à court terme, mais de construire une position qui dure plusieurs mois, voire un an.

Prenons l’exemple du S&P 500 : en juillet 2020, le Golden Cross est apparu lorsque l’indice était à 3151.1 dollars. Si vous aviez commencé à acheter à ce moment-là, en 18 mois, l’indice n’a cessé de monter. Jusqu’en janvier 2022, lorsque le prix a atteint 4430 dollars et que la moyenne mobile sur 200 jours a été cassée, c’était le moment idéal pour sortir. Cette opération vous aurait permis de réaliser un profit de 1278.9 dollars — en doublant votre position en un peu plus d’un an.

En revanche, certains traders intraday tentent d’utiliser la MMS sur des périodes courtes pour soutenir leurs positions, achetant à chaque proximité du support. Résultat : dans cet exemple, ils ont rencontré 14 opportunités similaires, dont 4 stops, entraînant des pertes importantes. Le trading à court terme avec le Golden Cross est une fausse nécessité, ce n’est pas l’usage prévu de cet outil.

▶ La pratique : comment ne pas tomber dans le piège

Choisir le bon actif est crucial. Il faut cibler ceux qui présentent une tendance stable et longue — plus la tendance est solide, plus le Golden Cross sera efficace. Les actions et indices, qui ont une histoire de tendance haussière, sont les plus adaptés.

Dans l’exemple du S&P 500, après l’apparition du Golden Cross, les traders avisés ne se sont pas précipités à tout acheter. Ils ont cherché davantage de confirmation : par exemple, utiliser la retracement de Fibonacci pour prévoir les niveaux de support, observer la réaction du prix au niveau de 0.618, et vérifier si d’autres supports se superposent. Fin septembre 2020, en combinant ces éléments, ils ont trouvé une zone d’achat plus sûre entre 3222 et 3229 dollars.

Même si ce jour-là, le prix est brièvement tombé à 3208 dollars, la perte n’a été que de 21 dollars, et la hausse suivante a compensé cette petite perte, permettant de réaliser un gros gain. C’est la puissance de la confirmation multi-facteurs.

▶ La face sombre : le Death Cross et ses pièges

Puisqu’il y a le Golden Cross, il y a aussi le Death Cross — lorsque la moyenne mobile sur 50 jours croise celle sur 200 jours à la baisse, souvent annonciateur d’une tendance baissière.

Sur actions et indices, le Death Cross indique souvent qu’il faut fermer les positions longues. Mais ce n’est pas une fin en soi — pour les vendeurs à découvert, c’est une bonne nouvelle, car cela permet d’ouvrir des positions short et de profiter de la baisse.

Attention toutefois : le Death Cross est souvent un faux signal sur les marchés très volatils comme le forex ou la crypto. Par exemple, le S&P 500 a connu des cas où, après un Death Cross, le marché a rebondi immédiatement. Utiliser le Death Cross pour vendre à découvert comporte donc un risque plus élevé que le Golden Cross.

▶ Franchement : il n’existe pas de méthode parfaite

Il n’y a pas d’indicateur infaillible. Le Golden Cross est simple et pratique, mais ne permet pas de gagner à tous les coups seul.

Pour augmenter vos chances de succès, il faut :

• Combiner d’autres indicateurs et outils, pour valider le signal
• Choisir des actifs avec une tendance stable, mieux vaut manquer une opportunité que de trader des actifs très volatils
• Allonger la période des moyennes mobiles, en utilisant des données plus longues pour la fiabilité
• Intégrer l’analyse fondamentale, ne pas se limiter à la technique
• Prendre en compte les coûts de transaction, car une position longue sur le long terme accumulera des frais de financement nocturne et autres commissions

En résumé, le Golden Cross est un outil puissant mais imparfait. Lorsqu’il est utilisé sur les bons actifs, au bon moment, en complément d’une bonne méthodologie, il peut aider le trader à profiter de la tendance longue. Mais il faut faire preuve de patience pour attendre le signal, respecter une discipline stricte, et ne pas se laisser effrayer par la volatilité à court terme. Dans un marché baissier, quand le Golden Cross apparaît, ne soyez pas pressé — c’est souvent le moment où les grands investisseurs se positionnent en secret.