Combien de jours après la sortie des actions peut-on les voir apparaître sur le compte ? Analyse complète du système de règlement entre Taïwan et les États-Unis

Investisseurs débutants : Combien de jours faut-il attendre après la vente d’actions pour retirer ses fonds ? Les règles de règlement entre le marché taïwanais et américain diffèrent énormément ! Avec de plus en plus de personnes qui se lancent en bourse, une question courante revient : combien de temps faut-il attendre après avoir vendu des actions pour récupérer son argent ? Quelles sont réellement les différences de régime de règlement entre la bourse de Taïwan et celle des États-Unis ? Cet article vous apportera des réponses détaillées.

Taïwan vs États-Unis : Comparaison des délais de règlement

Évolution des règles de règlement à la bourse de Taïwan

La bourse taïwanaise utilise depuis longtemps un système de règlement « T+2 ». En résumé, si vous vendez des actions un lundi, vous ne recevrez les fonds que le mercredi. Ici, « T » désigne le jour de la transaction, et « +2 » indique qu’il faut attendre deux jours ouvrés.

Pour améliorer l’efficacité des investissements, la Securities and Futures Bureau de Taïwan a lancé en mai 2022 le mécanisme « T+0 », permettant aux investisseurs de voir leur compte crédité le jour même de la vente. Cependant, ce service comporte un coût caché : en réalité, vous empruntez de l’argent à votre courtier, qui avance les fonds deux jours à l’avance, et vous payez des intérêts (environ 5%) à votre courtier.

Actuellement, plusieurs courtiers comme Fubon Securities, Yuanta Securities, etc., proposent la demande T+0.

Règles de règlement sur le marché américain

Les États-Unis utilisent également un système « T+2 », ce qui signifie qu’après avoir vendu des actions, il faut attendre deux jours ouvrés pour pouvoir retirer les fonds. Ce régime est en vigueur depuis septembre 2017, suite à une modification du système initial « T+3 ».

Différences de comptes que les investisseurs américains doivent connaître

Dans le trading américain, le type de compte détermine complètement les règles de règlement et les restrictions de transaction.

Restrictions sur le compte en espèces

Un compte en espèces exige que l’investisseur attende la finalisation du règlement (T+2) avant de faire une nouvelle transaction. Si vous achetez des actions avec des fonds non encore réglés, puis vendez avant le règlement, cela constitue une violation.

Deux cas courants de violation peuvent entraîner la suspension du compte pendant 90 jours :

Cas 1 : effectuer une opération de day trading (achat puis vente le même jour) dans un compte en espèces, ce qui met les fonds en statut non réglé, tout en utilisant ces fonds pour une nouvelle transaction.

Cas 2 : vendre des actions non entièrement payées. Par exemple, votre compte dispose de 100 USD, vous passez un ordre pour acheter une action dont le prix monte soudainement à 120 USD, mais vous n’avez pas assez de fonds. Vous devrez déposer au moins 20 USD dans les 5 jours ouvrés, sinon votre compte sera bloqué pendant 90 jours.

Comment éviter la suspension :

La première méthode consiste à déposer suffisamment de fonds avant la transaction pour garantir la disponibilité des liquidités. La seconde consiste à passer à un compte avec crédit (margin account).

Flexibilité du compte avec crédit

Lorsque la valeur totale du compte dépasse 25 000 USD, vous pouvez ouvrir un compte avec crédit, ce qui vous libère du système T+2 et vous permet de trader à volonté.

Les avantages du compte avec crédit incluent : possibilité de vendre à découvert, emprunter de l’argent auprès du courtier pour trader, accéder à une gamme plus large de produits (actions, ETF, options, etc.). En revanche, l’ouverture est plus exigeante (généralement un dépôt initial supérieur à 2 000 USD), mieux adaptée aux traders actifs.

Tableau comparatif des deux types de comptes :

Investir avec peu de fonds et profiter d’un crédit immédiat ?

Si vous avez un petit capital et souhaitez que vos fonds soient crédités le jour même, existe-t-il d’autres options ?

Les CFD (Contrats pour différence) constituent une alternative intéressante. Les CFD ne portent pas sur l’actif sous-jacent mais sur la différence de prix, permettant une négociation dans les deux sens (long ou short) avec un effet de levier élevé. Vous pouvez trader non seulement des actions, mais aussi des devises, de l’or, du pétrole, des cryptomonnaies, etc.

Par exemple, avec Tesla, en utilisant un levier de 10x pour acheter 1 action, cela ne coûte qu’environ 20 USD. Les CFD permettent aussi de trader des indices boursiers (comme le Nasdaq 100), avec un levier pouvant atteindre 200x.

Les dépôts et retraits sur CFD sont effectués le jour même, et de nombreux plateformes ne facturent pas de frais de retrait, ce qui est pratique pour maintenir une circulation efficace des fonds.

Combien de jours faut-il pour que l’argent déposé sur un compte américain soit crédité ?

Par rapport à la limite de retrait après vente, le dépôt sur un compte américain est beaucoup plus rapide. En général, si vous déposez des fonds le jour même, vous pouvez commencer à trader le jour même.

Cependant, la durée exacte dépend du mode de dépôt choisi. Les investisseurs taïwanais utilisant un courtier américain ou un courtier taïwanais en sous-traitance ont deux options : dépôt direct ou via un courtier taïwanais.

Les dépôts directs chez un courtier américain sont quasi instantanés. Si vous utilisez la méthode via un courtier taïwanais, il faut respecter les règles de chaque courtier, mais en général, en effectuant un virement bancaire avant 20h, vous pouvez trader le même jour.

En résumé

Que ce soit la bourse de Taïwan ou celle des États-Unis, connaître les règles de règlement est essentiel pour chaque investisseur. Choisir la bonne méthode de trading et le bon type de compte permet de trouver un équilibre entre efficacité des fonds et gestion des risques.