Révolution de l'IA d'Alphabet : pourquoi 2026 pourrait être le tournant de cette histoire de croissance éclatante

Quand la concurrence devient un catalyseur

L’arrivée de ChatGPT et des chatbots IA n’a pas affaibli Alphabet — elle a en réalité accéléré l’une des transformations technologiques les plus sous-estimées de la décennie. Alors que les régulateurs étaient prêts à démanteler la domination de Google dans la recherche, l’émergence de menaces IA a offert à l’entreprise un répit inattendu. La décision antitrust a permis à Alphabet de maintenir une part de marché de plus de (70%+ sur Chrome), de plus de (70%+ sur Android), ainsi que son lucratif accord de partage des revenus avec Apple — la meilleure assurance pour la domination dans la distribution.

Ce qui a rendu ce timing crucial, ce n’était pas seulement une manœuvre juridique. La pression concurrentielle d’OpenAI et d’autres a forcé Alphabet à militariser des décennies de recherche interne en IA. Auparavant, il n’y avait que peu d’urgence à commercialiser l’IA lorsque Google Search rapportait de l’argent sans effort. ChatGPT a tout changé. Aujourd’hui, Gemini — le grand modèle de langage d’Alphabet — se classe parmi les modèles IA les plus sophistiqués disponibles, intégré de manière transparente dans Search, Chrome, Android et Gmail. Ce n’est pas un avantage théorique ; c’est rencontrer des milliards d’utilisateurs là où ils passent déjà du temps.

La révolution du coût du matériel : TPUs vs. GPU

Voici où la barrière d’Alphabet devient presque infranchissable : le silicium personnalisé.

Depuis des années, Alphabet développe discrètement des Tensor Processing Units (TPUs) pour alimenter ses charges de travail internes. Ces puces étaient l’arme secrète de l’entreprise, mais peu en dehors comprenaient leur importance. Puis la vague IA a déferlé, et soudain Nvidia et ses GPU sont devenus le goulot d’étranglement pour toutes les ambitions de calcul des entreprises IA.

C’est le moment d’Alphabet : les TPUs peuvent entraîner de grands modèles de langage et exécuter des inférences IA à des coûts nettement inférieurs à ceux des GPU dominants de Nvidia. Cela a créé un cycle de renforcement — un calcul moins cher signifie plus de ressources pour améliorer Gemini, ce qui attire plus de clients vers l’infrastructure TPU, qui finance à son tour des puces encore meilleures. Anthropic, le pionnier de l’IA derrière Claude, a déjà reconnu cet avantage et a commencé à déployer des TPUs.

Les chiffres racontent l’histoire. Selon Morgan Stanley, Alphabet peut générer environ $13 milliard en revenus annuels pour chaque 500 000 TPUs déployés par ses clients. Les projections sont en croissance et en éclat : les analystes prévoient 5 millions de TPUs loués en 2027, atteignant 7 millions en 2028. Ce n’est pas un revenu marginal — c’est un nouveau moteur de revenus.

Au-delà du silicium : la pile IA complète

L’avantage structurel d’Alphabet va bien au-delà du simple chip physique. Les TPUs sont optimisés pour le framework TensorFlow d’Alphabet et supportent désormais JAX et PyTorch — les outils standards pour le développement de réseaux neuronaux. Mais la véritable différenciation réside dans l’intégration logicielle.

Les compilateurs XLA — la technologie interne d’Alphabet — fusionnent plusieurs petites tâches computationnelles en opérations optimisées uniques. Résultat : des charges de travail IA plus rapides consommant beaucoup moins d’énergie et de mémoire. Lorsqu’ils accèdent à Vertex AI, la plateforme en tant que service d’Alphabet, les développeurs déverrouillent automatiquement toute cette couche d’optimisation.

L’entreprise ne s’arrête pas là. L’acquisition prévue de Wiz, société de cybersécurité, ajoute une couche cruciale à la stratégie d’intégration verticale d’Alphabet. Parallèlement, l’acquisition d’Intersect Power sécurise une infrastructure critique — verrouillant essentiellement une alimentation fiable et abondante pour l’expansion massive des centres de données. Ce ne sont pas des achats aléatoires ; ce sont des pièces d’un puzzle d’infrastructure IA de bout en bout.

Alphabet contrôle toute la chaîne : silicium personnalisé, logiciel optimisé, plateformes de développement, infrastructure cloud et accès à l’énergie. Aucune autre entreprise au monde n’opère avec ce niveau d’intégration verticale dans l’IA.

Ce que cela signifie pour 2026 et au-delà

La convergence de ces avantages crée une histoire de croissance exponentielle. À mesure que l’adoption de l’IA s’accélère tout au long de 2026 et au cours de la prochaine décennie, les entreprises cherchant à exécuter des charges de travail IA sérieuses seront confrontées à un choix : payer des prix premium à Nvidia, ou exploiter la pile complète et rentable d’Alphabet. La réponse devient évidente à grande échelle.

Pour les investisseurs suivant l’évolution de l’IA, Alphabet représente quelque chose d’de plus en plus rare — une entreprise avec la barrière défensive de la domination du marché (Search, Android, Chrome) combinée à une croissance offensive via l’infrastructure IA. La partie sous-estimée ? La façon dont l’entreprise s’est positionnée pour posséder plusieurs couches de l’économie IA simultanément.

Cette trajectoire éclatante ne dépend pas d’un seul produit ou d’un seul changement de marché. Elle est structurelle — intégrée dans les avantages matériels, l’optimisation logicielle et la portée de distribution que les concurrents mettront des années à tenter de reproduire.