Pourquoi les traders doivent-ils comprendre l'équilibre entre ce qu'ils veulent acheter et ce qu'ils veulent vendre

Investir en bourse n’est pas aussi compliqué qu’on pourrait le penser. Si vous comprenez les mécanismes fondamentaux qui entraînent les variations de prix, les phénomènes que nous observons chaque jour sur les graphiques de prix — parfois en hausse, parfois en baisse — sont tous le résultat de la confrontation de deux forces opposées. Cependant, comprendre cela peut être la clé pour prendre des décisions d’investissement intelligentes.

Ce que vous devez savoir avant d’entrer sur le marché : l’offre et la demande

Sur tous les marchés financiers, le prix ne se forme pas par hasard. Il résulte de la coopération entre de nombreux acheteurs et vendeurs. Quand le nombre d’acheteurs est supérieur à celui des vendeurs, le prix augmente. Inversement, lorsque le nombre de vendeurs dépasse celui des acheteurs, le prix baisse.

La demande (Demand): le principal moteur de la hausse des prix

Qu’est-ce que la demande ? Simplement, c’est la volonté des consommateurs d’acheter un produit (ou dans ce cas, des actions) à différents niveaux de prix.

Lorsque l’on trace la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs sont prêts à acheter, on obtient une courbe appelée courbe de demande. Chaque point sur cette courbe indique à quel prix un certain nombre d’acheteurs seraient prêts à acheter.

Règle fondamentale : lorsque le prix baisse, la demande augmente (plus de personnes sont prêtes à acheter parce que c’est moins cher), et inversement.

Pourquoi ce phénomène se produit-il ? Il y a deux effets principaux :

Effet de revenu : lorsque le prix de l’action baisse, la valeur de votre portefeuille augmente en termes relatifs, vous pouvez acheter plus d’actions avec le même montant d’argent.

Effet de substitution : si l’action A baisse alors que l’action B reste chère, beaucoup d’investisseurs préféreront acheter l’action A à la place.

Quoi d’autre influence la demande ?

• La situation économique globale (si l’économie va bien, les gens investissent plus)
• Les prévisions de résultats financiers
• La confiance des investisseurs
• La politique de taux d’intérêt de la banque centrale
• La liquidité du système financier
• Les perspectives de croissance future

La demande de vente (Supply): quand les vendeurs ont le pouvoir

Qu’est-ce que l’offre ? C’est la disposition des vendeurs à proposer leurs actions (ou autres actifs) à différents prix.

Comme pour la demande, en traçant la relation entre le prix et la quantité que les vendeurs sont prêts à offrir, on obtient la courbe d’offre.

Règle fondamentale : lorsque le prix augmente, les vendeurs ont tendance à vouloir vendre davantage (pour profiter du meilleur prix), et inversement.

Qu’est-ce qui influence l’offre ?

• Les coûts de production ou d’exploitation
• La situation de l’actif (si l’entreprise rencontre des difficultés, les actionnaires majoritaires peuvent vendre)
• L’introduction en bourse (IPO) augmente l’offre (lorsqu’une société s’introduit en bourse, l’offre augmente)
• La politique de rachat d’actions de l’entreprise (qui réduit l’offre)
• La situation générale du marché

L’équilibre : quand les deux forces se rencontrent ###Équilibre(

Qu’est-ce que l’équilibre ? C’est le point où la courbe de demande croise la courbe d’offre. À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à la quantité que les vendeurs veulent vendre. Le prix est stable.

Mais que se passe-t-il si le prix s’écarte de ce point ?

Si le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs sont enthousiasmés par le bon prix et veulent vendre plus, mais les acheteurs pensent que le prix est trop élevé et réduisent leur demande. Résultat : il y a un surplus d’actions en stock, et pour écouler leur stock, les vendeurs peuvent baisser leur prix, ce qui ramène le marché vers l’équilibre.

Si le prix est inférieur à l’équilibre : les acheteurs voient une bonne opportunité et veulent acheter plus, mais les vendeurs ne sont pas satisfaits du prix et réduisent leur offre. Résultat : il y a pénurie d’actions, et pour attirer des acheteurs, les vendeurs peuvent augmenter leur prix, ramenant le marché vers l’équilibre.

Comment utiliser ces connaissances pour analyser les actions

) Voir l’évolution des prix à travers le prisme de l’offre et de la demande

Lorsque vous regardez un graphique de prix d’une action, ne vous limitez pas aux chiffres affichés. Pensez plutôt en termes :

Hausse du prix = la force acheteuse est plus forte (plus d’acheteurs que de vendeurs) Baisse du prix = la force vendeuse est plus forte (plus de vendeurs que d’acheteurs) Prix stable = forces équilibrées ###aucune force dominante(

) La différence entre l’offre et la demande (Bid-Ask Spread)

Sur un marché réel, vous verrez deux prix : le prix d’achat (le prix auquel les vendeurs proposent) et le prix de vente (le prix auquel les acheteurs proposent).

L’écart entre ces deux prix représente la notion d’offre et de demande. Il est exprimé ainsi :

• Si l’écart est faible = marché facile à décider (les deux parties sont proches d’un consensus)
• Si l’écart est large = marché hésitant ###peu de consensus(

) Utiliser le pattern technique : Zone de demande et d’offre

De nombreux traders professionnels utilisent la technique Zone de demande et d’offre, qui consiste à repérer les zones où le prix a déjà rebondi ou subi une correction.

Exemples :

Pattern 1 : baisse - consolidation - hausse (DBR)

• Le prix chute rapidement (forte vente)
• Il se stabilise dans une zone (conflit entre acheteurs et vendeurs)
• Bonne nouvelle → la force acheteuse l’emporte → le prix franchit à la hausse

Les traders savent que c’est une “Zone de demande” (zone où la force acheteuse attend), ils attendent donc un rebond.

Pattern 2 : hausse - consolidation - baisse (RBD)

• Le prix monte rapidement (forte demande)
• Il se stabilise dans une zone (conflit)
• Mauvaise nouvelle → la force vendeuse l’emporte → le prix franchit à la baisse

C’est une “Zone d’offre” ###zone où la force vendeuse attend(, en espérant une correction.

) Analyse par le volume de transactions

Le volume (Volume) indique la force d’une partie :

• Prix en hausse + volume élevé = véritable force acheteuse (pas juste de la spéculation)
• Prix en baisse + volume élevé = véritable force vendeuse (pas juste de la panique)
• Changement de prix + faible volume = incertitude chez les traders (peut inverser la tendance)

Que peut-on prévoir ?

En comprenant que l’offre correspond à la demande d’achat et la demande à la vente, vous pouvez :

1. Prédire un rebond depuis un point bas - quand le prix est très bas, la force acheteuse doit entrer en jeu.
2. Prédire une correction depuis un sommet - quand le prix est très haut, la force vendeuse doit intervenir.
3. Anticiper une rupture de la zone d’équilibre - lors d’événements importants, l’équilibre peut changer.
4. Choisir le bon moment d’entrée ou de sortie - en utilisant des niveaux clés Support & Resistance basés sur des rebonds ou des ruptures précédentes.

En résumé

L’offre correspond à la volonté de vendre, la demande à la volonté d’acheter. Ces deux forces sont comme le carburant du marché : sans elles, il ne bougera pas. Que vous soyez un investisseur à long terme ou un trader à court terme, comprendre ces mécanismes vous aidera à mieux lire le marché.

Il est important de noter que cette compréhension ne s’arrête pas ici. Observez les prix réels, repérez ces phénomènes sur les graphiques, et consignez ce que vous apprenez. La pratique vous permettra de transformer cette connaissance en compétences concrètes.