Les données récentes du marché des options sont assez intéressantes. Selon les statistiques d'une plateforme de trading de dérivés conforme, les contrats à terme non clôturés sur Bitcoin arrivant à échéance le 30 janvier avec un prix d'exercice de 100 000 dollars sont les plus concentrés — ce chiffre est plus du double de celui des options de vente avec un prix d'exercice de 80 000 dollars arrivant à échéance le même jour, qui sont les deuxièmes plus populaires.

Que signifie cela ? Selon les traders du secteur, l'interprétation est la suivante : bien que la taille ne soit pas particulièrement exagérée, la direction est très claire. Le regard du marché est effectivement revenu sur le niveau clé de 100 000 dollars. Fait intéressant, par rapport à la période de chute massive des cryptos au Q4 de l'année dernière, avec une avalanche d'émotions baissières et des primes de protection pour options de vente à des prix astronomiques, l'ambiance du marché s'est nettement adoucie.

Selon les observateurs du marché OTC, il existe encore quelques primes de baisse sur la courbe des options, mais leur ampleur a considérablement diminué. Qu'est-ce que cela indique ? Le marché semble abandonner progressivement ses prévisions les plus pessimistes. En d'autres termes, c'est une manifestation d'une confiance qui se rétablit lentement — moins de personnes cherchent à couvrir frénétiquement le pire scénario.

Certains analystes pensent qu'il n'est pas impossible, dans ce contexte de marché, de tester à nouveau la fourchette de 100 000 à 106 000 dollars. L'humeur et les attentes du marché ne sont plus du tout les mêmes qu'il y a quelques mois.