Les trois principales voies de profit en actions et stratégies pratiques

Dans une époque où l’inflation est élevée et où les intérêts des dépôts à terme touchent le fond, de plus en plus de personnes tournent leur regard vers le marché boursier. Mais gagner de l’argent en bourse est-il vraiment si simple ? En réalité, il existe trois voies pour réaliser des profits, la clé étant de choisir la méthode qui vous convient le mieux.

Les trois principales façons de gagner de l’argent en bourse

Méthode 1 : Revenus de dividendes

Lorsque vous achetez des actions, vous devenez actionnaire de l’entreprise et avez le droit de partager ses bénéfices. Certaines entreprises versent régulièrement des dividendes en espèces (comme Coca-Cola), d’autres distribuent des actions, et certaines réinvestissent leurs bénéfices pour faire monter le cours de l’action (comme Berkshire Hathaway).

En détenant à long terme des entreprises de qualité et stables, vous pouvez profiter non seulement de la hausse du cours mais aussi recevoir régulièrement des dividendes. Cependant, il faut faire attention : le lendemain de la distribution du dividende, le prix de l’action baisse généralement d’un montant équivalent, c’est ce qu’on appelle « l’ex-dividende ». Si par la suite, le prix remonte au niveau d’avant la distribution, on parle de « rattrapage du dividende » ; c’est à ce moment que l’investisseur réalise un vrai profit.

Il est crucial de choisir des actions capables de faire du rattrapage. De plus, méfiez-vous des pièges de « faux dividendes » — lorsque le taux de distribution dépasse 100% des bénéfices (gagner 1 yuan en distribuant plus de 1 yuan), cela revient à puiser dans la trésorerie. HTC a versé 40 yuan de dividendes en espèces, mais l’année suivante, ses bénéfices ont chuté violemment, faisant plonger le cours de 1 300 yuan à 200 yuan, et de nombreux investisseurs en actions à dividende se retrouvent encore bloqués.

Méthode 2 : Arbitrage de différence de prix

C’est la méthode la plus intuitive pour faire des profits. Lorsqu’on ouvre le marché, le prix fluctue constamment, permettant d’acheter à bas prix et de vendre à haut prix, ou inversement. La variation du prix dépend de plusieurs facteurs, notamment la situation opérationnelle de l’entreprise, le sentiment du marché, le nombre d’actions en circulation, etc.

On utilise généralement une analyse fondamentale, une analyse des nouvelles et des indicateurs techniques pour prévoir la tendance future. Si on anticipe une hausse, on achète ; une fois l’objectif atteint, on vend. À l’inverse, on peut aussi vendre à découvert. La clé du trading à court terme est de choisir les bonnes actions, et pour la vente à découvert, il faut fixer des stops stricts, en recommandant de couper la perte dès 15%.

Méthode 3 : Revenus issus du prêt d’actions

C’est une nouvelle forme de revenu passif. Si vous détenez une action à long terme et que vous ne craignez pas la volatilité à court terme, vous pouvez envisager de prêter vos actions à ceux qui veulent vendre à découvert, en percevant des frais de prêt. Cela vous permet de conserver vos droits aux dividendes tout en générant un revenu supplémentaire.

L’inconvénient est la perte de flexibilité dans la gestion. Après avoir prêté vos actions, si vous souhaitez vendre, vous devrez d’abord récupérer les actions, ce qui n’est pas pratique pour le trading à court terme.

Le marché boursier est plein d’incertitudes, le timing est crucial

Les fluctuations des prix sont influencées par la performance de l’entreprise, l’évolution du secteur, des événements majeurs, la situation politique, l’offre et la demande, etc. Même les gestionnaires de fonds professionnels, selon des études, ne battent pas l’indice de référence dans plus de 80% des cas sur une période de 10 ans.

L’état psychologique de l’investisseur est également très important. Pour une même action, les opinions des acheteurs et des vendeurs peuvent être totalement opposées. Qui peut prévoir avec précision l’avenir ? C’est là toute la difficulté du trading.

Pour gagner en bourse, en plus des connaissances et des compétences, il faut une conviction ferme et une stratégie claire :

• Éviter les opérations émotionnelles, ne pas se laisser influencer par la volatilité du marché ou les rumeurs
• Combiner analyse fondamentale, technique et sentiment du marché pour prendre des décisions rationnelles
• Contrôler strictement la taille de ses positions, définir à l’avance le pourcentage de perte acceptable
• Clarifier chaque objectif et délai pour chaque transaction, prendre rapidement ses profits une fois l’objectif atteint, éviter la cupidité

Comment élaborer une stratégie de gain adaptée à soi ?

Avant d’investir, il est essentiel de se connaître soi-même. Les flux de trésorerie, le temps disponible, la tolérance au risque varient selon chaque investisseur, il n’existe pas de stratégie universelle.

Les investisseurs prudents peuvent adopter cette approche :

Investissement axé sur la valeur — rechercher des entreprises de qualité sous-évaluées, les détenir à long terme jusqu’à ce que leur valeur se rétablisse. L’essentiel est de trouver de bonnes entreprises, d’acheter lorsqu’elles sont sous-estimées, et de faire preuve de patience pour profiter de leur croissance. L’entreprise doit avoir un avantage concurrentiel solide pour résister aux fluctuations.

Investissement périodique (Dollar-cost averaging) — si vous planifiez une retraite ou un fonds pour l’éducation, vous pouvez investir régulièrement dans des ETF indiciels ou des entreprises à forte compétitivité à long terme. Cela permet d’acheter à différents prix, et si le marché croît à long terme, votre patrimoine augmentera de façon stable.

Pour ceux qui ont une tolérance au risque plus élevée :

Investissement en swing trading — profiter des fluctuations de prix à des moments précis, comme pour des actions liées au tourisme pendant les vacances ou des actions de commerce électronique lors des soldes. Cela nécessite de suivre l’actualité en temps réel, d’anticiper les points de départ haussiers, et convient à ceux qui peuvent surveiller le marché régulièrement.

Day trading — achat et vente le même jour, sans overnight. Cela demande une intégration de l’analyse fondamentale et technique, et une stratégie basée sur les niveaux de support et de résistance. Mais c’est une activité exigeante en compétences.

Gagner en bourse, est-ce courant ? La réalité est dure

Sur internet, on voit souvent des témoignages de gains en bourse, donnant l’impression que c’est facile. Mais il faut savoir que, les pertes ne sont pas souvent partagées publiquement, et gagner en bourse n’est pas une tâche aisée.

Selon les données de la Bourse de Taiwan, en moyenne, les investisseurs particuliers ont perdu 15,7% ces trois dernières années. En revanche, ceux qui ont investi dans le ETF 0050 (Yuan Da Taiwan 50) en mode dollar-cost averaging pendant plus de 5 ans ont enregistré un gain de 82%.

Les investisseurs à long terme ont un taux de réussite plus élevé, car tant que l’entreprise continue ses activités, elle peut générer des bénéfices. En investissant dans l’indice global, ils évitent le risque spécifique à une entreprise et laissent le marché faire le tri : les faibles sont éliminés, les forts prospèrent. Prenons l’indice S&P 500 : il n’est pas nécessaire de prévoir quelles seront les 10 meilleures entreprises dans 10 ans, il suffit de croire que la capitalisation totale des 500 plus grandes entreprises américaines continuera de croître — l’histoire montre que cette logique est fiable.

Le trading à court terme, lui, est tout autre. Les transactions fréquentes entraînent des frais élevés et des taxes, et la majorité des investisseurs ont une mauvaise habitude : réaliser rapidement leurs gains, mais s’accrocher à leurs pertes en espérant un rebond — ce qui mène à un scénario où l’on gagne peu et perd beaucoup. Bien sûr, il existe des experts en trading court terme, mais ils ont tous investi énormément de temps et d’expérience.

En conclusion

Le marché boursier est infini, et pour réussir, il faut d’abord bien se connaître. Comprendre sa tolérance au risque, son temps disponible, son capital, permet de choisir la stratégie de gagner de l’argent en bourse qui vous convient. Peu importe la qualité des outils ou la perfection de la stratégie, c’est finalement la discipline et l’état d’esprit qui font la différence. J’espère que cet article vous aidera à trouver votre propre voie dans l’investissement.