Comment choisir les meilleures actions pour investir en 2025 : un guide pratique

Le contexte de 2025 : Volatilité et opportunités

L’année 2025 a marqué un tournant dans les marchés financiers mondiaux. Après les records de rentabilité enregistrés en 2024, les investisseurs se trouvent face à un paysage radicalement différent, caractérisé par une volatilité prononcée déclenchée par de nouvelles mesures tarifaires imposées par l’administration américaine. Les droits de douane de base de 10 % sur toutes les importations, ainsi que des taux différenciés vers différentes régions (50 % à l’Union européenne, 55 % accumulés vers la Chine, 24 % au Japon), ont provoqué une réaction immédiate sur les marchés : baisses généralisées des indices boursiers depuis les États-Unis jusqu’en Asie, tandis que l’or atteignait des sommets historiques au-dessus de 3 300 dollars l’once.

Cependant, après la correction de mars-avril, les marchés ont évolué du panique initiale au rebond. Les grands indices ont repris du terrain et opèrent à nouveau dans des zones de sommets historiques, reflétant l’adaptation progressive des investisseurs à ce nouvel environnement de tensions commerciales et d’incertitude économique.

Stratégie de sélection : Que rechercher en actions pour investir

Face à ce contexte, sélectionner les meilleures actions pour investir nécessite une approche structurée. Les investisseurs doivent prioriser :

Diversification multidimensionnelle : Les portefeuilles doivent être répartis tant par secteurs (énergie, finance, pharmaceutique, technologie, luxe) que par géographie (États-Unis, Europe, Asie) pour atténuer les risques régionaux liés au protectionnisme commercial.

Solidité financière et adaptabilité : Les entreprises leaders en innovation et digitalisation maintiennent leur capacité de croissance même dans des environnements incertains, répondant à des demandes structurelles mondiales. Des marges opérationnelles robustes et des positions de trésorerie solides sont des indicateurs clés.

Suivi des facteurs macroéconomiques : Se tenir informé des évolutions politiques, économiques et des conflits géopolitiques permet d’ajuster les expositions de manière préventive. La flexibilité dans la gestion des risques différencie le succès des pertes inutiles.

Options d’investissement : De l’action individuelle aux dérivés

Les investisseurs intéressés par les actions pour investir disposent de multiples voies d’accès :

Achat direct d’actions individuelles : Via des établissements bancaires ou des courtiers agréés, permettant un contrôle total sur la sélection des titres, mais nécessitant une analyse approfondie et de la dédication.

Fonds d’investissement thématiques : Ces véhicules incluent diverses actions par pays ou secteurs, facilitant une diversification automatique. Bien qu’ils sacrifient une certaine liberté de sélection, ils réduisent la complexité opérationnelle.

Dérivés et contrats pour différence (CFDs) : Permettent d’amplifier les positions avec un capital initial moindre ou de couvrir la volatilité via l’effet de levier. Dans des scénarios de politiques économiques agressives et de potentielles escalades commerciales, ces instruments peuvent diversifier les stratégies, toujours avec une discipline rigoureuse et une connaissance approfondie, car l’effet de levier amplifie aussi bien les gains que les pertes.

Analyse des opportunités clés en actions pour investir 2025

Opportunités émergentes : Alibaba et la renaissance technologique chinoise

Alibaba Group Holding a consolidé sa position après des années de pression réglementaire en Chine. La société annonce un plan d’investissement de 52 000 millions de dollars sur trois ans dans l’infrastructure d’IA et de cloud computing, complété par des campagnes de 50 000 millions de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure. Au trimestre clôturé en mars 2025, elle a enregistré un chiffre d’affaires de 236 450 millions de yuans avec une croissance nette ajustée de 22 %, stimulée par une hausse de 18 % dans sa division Cloud Intelligence.

Les actions ont connu une volatilité significative : chute de 35 % depuis les sommets de 2024 en janvier, suivie d’une reprise de 40 % à la mi-février et d’une nouvelle retracement après les résultats. Cette volatilité reflète des préoccupations concernant les investissements en IA, les tensions commerciales et le ralentissement économique chinois. Néanmoins, les prix déprimés pourraient représenter des points d’entrée attractifs pour des investisseurs avec un horizon temporel étendu.

Innovation pharmaceutique : Novo Nordisk contre courant

Novo Nordisk, entreprise danoise spécialisée dans les traitements du diabète et de l’obésité, a enregistré une croissance de 26 % des ventes en 2024, atteignant 42 100 millions de dollars. Cependant, elle a subi une chute prononcée de 27 % en mars 2025 (plus forte retracement depuis 2002) en raison d’une concurrence intensifiée, notamment d’Eli Lilly avec son médicament Zepbound, et de la déception autour du médicament expérimental CagriSema lors d’essais de phase III.

La société a répondu stratégiquement : elle a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16 500 millions de dollars afin d’étendre sa capacité de production, et a conclu un accord de 1 000 millions de dollars avec Lexicon Pharmaceuticals pour licencier LX9851, un médicament expérimental avec un mécanisme d’action différent. Elle maintient des marges de 43 % et son pipeline inclut la molécule double GLP-1/amylina amycretin avec des résultats préliminaires montrant une perte de poids de 24 %.

Malgré les défis concurrentiels et les changements de leadership, la demande mondiale soutenue pour les thérapies contre le diabète et l’obésité soutient des perspectives de croissance à long terme.

Fabrication de semi-conducteurs : ASML sous pression

ASML Holding contrôle le marché des équipements de lithographie ultraviolette extrême (EUV), indispensables pour la fabrication de puces avancées. En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 28 300 millions d’euros avec une marge brute de 51,3 %. Le premier trimestre 2025 a enregistré 7 700 millions en ventes et une marge brute record de 54 %, projetant des revenus 2025 entre 30 000 et 35 000 millions d’euros.

Les actions ont reculé de 30 % au cours de la dernière année pour plusieurs raisons : réduction des dépenses de clients comme Intel et Samsung pour des équipements avancés (même si TSMC et SK Hynix maintiennent un capex élevé en raison de la demande en IA) ; émergence de concurrents lithographes chinois ; restrictions commerciales hollandaises de janvier 2025 anticipant une réduction des ventes vers la Chine de 10-15 %.

La demande structurelle pour des puces avancées en IA et en calcul haute performance soutient la nécessité future de systèmes EUV. La correction actuelle des prix pourrait représenter une opportunité d’exposition au secteur des semi-conducteurs.

Leader technologique américain : Microsoft en transformation

Microsoft a déclaré un chiffre d’affaires fiscal 2024 de 245 100 millions de dollars (+16 % annuel), un résultat opérationnel de 109 400 millions (+24 %), et un bénéfice net de 88 100 millions (+22 %). La société est leader dans la génération d’IA d’entreprise via son écosystème Copilot et une alliance stratégique avec OpenAI.

Les actions ont corrigé de 20 % depuis leurs sommets historiques début 2025, atteignant un minimum intraday de 367,24 dollars le 31 mars, clôturant le premier trimestre avec une baisse de 11 %. Les préoccupations incluaient la valorisation relative, le ralentissement de la croissance d’Azure, un environnement macroéconomique difficile et une enquête réglementaire de la FTC sur les pratiques monopolistiques dans le cloud et la cybersécurité.

Néanmoins, Microsoft maintient des investissements agressifs en IA et cloud : le troisième trimestre fiscal 2025 a montré un chiffre d’affaires de 70 100 millions avec une marge opérationnelle de 46 %, tandis qu’Azure et les services cloud ont progressé de 33 %. La stratégie nécessite des dépenses record et une intégration organisationnelle (annonces de plus de 15 000 suppressions entre mai et juillet pour rediriger les ressources vers l’IA). La correction pourrait offrir une entrée attractive dans une entreprise leader avec une position financière solide.

Luxe mondial : LVMH naviguant la reprise

LVMH a consolidé son leadership dans le luxe avec un portefeuille diversifié : Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Tiffany & Co., Bulgari, Sephora, couvrant la mode, la parfumerie, les cosmétiques, la joaillerie et les vins. En 2024, elle a enregistré un chiffre d’affaires de 84 700 millions d’euros, un résultat opérationnel récurrent de 19 600 millions (marge de 23,1 %), démontrant une résilience dans un environnement économique mondial difficile.

Cependant, janvier 2025 a enregistré une chute de 6,7 % (plus forte en plus d’un an), et avril a subi une retracement supplémentaire de 7,7 % après un chiffre d’affaires du premier trimestre de 20 300 millions d’euros (-3 %). La taxe douanière américaine de 20 % (réduite à 10 % jusqu’en juillet avec une menace de 50 %) a eu un impact négatif, étant donné que les ventes aux États-Unis représentent une part significative.

La société renforce sa compétitivité via l’IA (plateforme Dreamscape pour personnaliser prix et expériences) et son expansion digitale. Elle identifie des axes de croissance au Japon (ventes à deux chiffres en 2024), au Moyen-Orient (+6 % régional) et en Inde (nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai). La correction boursière ouvre une opportunité d’entrée pour les investisseurs dans ce leader du secteur du luxe.

Matrice comparative : Sélections d’actions pour investir 2025

Posture défensive et anticipation : Clé du succès en 2025

Le panorama de 2025 exige un équilibre entre opportunisme et prudence. Alors que les corrections créent des points d’entrée dans des entreprises fondamentalement solides, la volatilité nécessite des stratégies défensives complémentaires :

Obligations et actifs refuges : Compenser d’éventuelles pertes en actions lors de périodes d’incertitude politique ou économique.

Contrôle émotionnel : Les fortes baisses précèdent souvent des corrections techniques. Vendre dans la panique cristallise des pertes inutiles.

Veille continue : Suivi actif des évolutions politiques, décisions économiques et conflits géopolitiques permet d’ajuster les expositions de manière préventive. Être informé, c’est être préparé.

Conclusion : Actions pour investir en 2025 nécessitent une analyse rigoureuse

2025 sera rappelé comme l’année où le rallye de rentabilités record des cycles précédents a cédé la place à une volatilité sans précédent proche. Les bénéfices historiques ne garantissent jamais les résultats futurs, et la situation actuelle présente des caractéristiques uniques qui compliquent les prévisions sur les trajectoires des marchés financiers.

La stratégie gagnante combine : portefeuilles diversifiés sectoriellement et géographiquement ; sélection rigoureuse d’entreprises avec une solidité financière et une capacité d’innovation ; exposition équilibrée aux actifs traditionnels et dérivés lorsque la volatilité le justifie ; et une attention constante aux contextes macroéconomiques qui façonnent les cycles. Dans cet environnement de tensions commerciales croissantes, la discipline analytique et la flexibilité tactique déterminent qui capitalise sur les opportunités versus qui subit des corrections évitables.