【Avant l'ouverture des marchés américains】Les États-Unis et l'Iran mènent des pourparlers techniques indirects, les prix du pétrole et de l'or chutent ensemble, le Dow Jones perd 124 points (mise à jour continue)

Informations de marché indiquent que les États-Unis et l’Iran mènent des pourparlers techniques indirects à Doha, au Qatar, avec le Qatar et le Pakistan comme médiateurs, les deux parties ne se rencontrant pas directement. Les prix internationaux du pétrole continuent de baisser, le pétrole brut New York perd 0,9 % à 68,88 $ le baril, le pétrole brut Brent perd 0,9 % à 72,28 $ le baril ; l’or reste faible, l’or New York perd 0,9 % à 4 002 $ l’once, l’or spot perd 0,5 % à 3 989 $ l’once, passant sous la barre des 4 000 $.

Les trois principaux indices boursiers américains sont en baisse en préouverture, le Dow Jones futures perd 124 points à 52 546 points ; le S&P 500 futures perd 16 points à 7 532 points ; le Nasdaq futures perd 145 points ou 0,5 % à 30 378 points.

Les États-Unis publieront mercredi la variation de l’emploi ADP de juin, l’indice PMI manufacturier final S&P Global États-Unis de juin et l’indice ISM manufacturier de juin.

Côté valeurs vedettes, les semi-conducteurs sont en baisse en préouverture, Micron (US : MU) perd plus de 3 % en préouverture. Son PDG Sanjay Mehrotra a déclaré dans une interview que le déséquilibre actuel entre l’offre et la demande de puces n’est pas uniquement dû aux fabricants de mémoires. Il estime que ces dernières années, certains clients ont fait pression sur les prix lors des négociations, ce qui a entraîné un sous-investissement dans la capacité de production du secteur, empêchant l’ensemble de l’industrie de se préparer à l’avance et de suivre la demande explosive générée par le boom de l’IA.

Il a admis qu’en 2023, certains clients avaient considérablement fait baisser les prix du secteur, les ramenant au tiers de leur niveau antérieur. Cette chute des prix a plongé les fournisseurs de mémoires dans des marges brutes négatives, privant l’ensemble du secteur de la flexibilité financière nécessaire pour investir dans de nouvelles capacités.

Évolution du marché en temps réel :

【18:00】 Les États-Unis et l’Iran mènent des pourparlers techniques indirects, pétrole et or chutent ensemble, le Dow Jones perd 124 points.

【17:00】 【AI+ Anthropic】 Le département du Commerce américain lève les restrictions à l’exportation, Anthropic rétablit l’accès aux modèles Claude Fable 5 et Mythos 5 à partir de demain.

【16:40】 【AAPL】 La Cour suprême des États-Unis accepte l’appel d’Apple, examine la décision d'« outrage au tribunal » dans le procès antitrust Epic Games.

【16:30】 【Trump】 A gagné plus de 9,3 milliards de dollars en crypto-monnaies l’an dernier, sa fortune personnelle a bondi à 59,2 milliards.

【16:20】 【TSLA】 Tesla teste le premier Cybercab, les États-Unis recommandent d’exempter l’installation de pédales de frein.

【16:00】 【Vague de licenciements】 Microsoft serait sur le point de lancer une nouvelle vague de licenciements massifs, touchant des milliers de postes, la division Xbox étant la plus touchée.

Voir les clôtures boursières américaines :

Les actions IA se portent bien, SanDisk (US : SNDK) +10,9 %, AMD (US : AMD) +7,7 %, Marvell Technology (US : MRVL) +7,3 %, TSMC (US : TSM) +4,9 %, Nebius (US : NBIS) +5,8 %, CoreWeave (US : CRWV) +4,2 %, cependant, Micron (US : MU) n’a gagné que 0,8 %.

Les deux pépites de Musk sont en hausse, Tesla (US : TSLA) +2,1 %, SpaceX (US : SPCX) +4,1 %, à 170,86 $.

Les prix des obligations américaines baissent, le rendement du 10 ans américain monte à 4,465 %, car les données américaines restent bonnes, notamment les offres d’emploi JOLTS à 7,594 millions, supérieures aux 7,296 millions attendus. Parallèlement, sous les anticipations d’inflation, les pressions à la hausse des taux augmentent.

Les États-Unis et l’Iran dialoguent par intermédiaires à Doha, le marché observe les progrès, le pétrole est faible, le pétrole brut New York perd 1 % à 70,07 $, le pétrole brut Brent perd 0,3 % à 72,92 $. L’or spot change peu, à 4 008,38 $.

Le porte-parole du ministère qatari des Affaires étrangères a déclaré que l’envoyé spécial américain pour le Moyen-Orient, Witkoff, et le gendre du président Trump, Kushner, arriveront au Qatar pour rencontrer les médiateurs et discuter des négociations, mais aucun sommet de haut niveau entre les États-Unis et l’Iran n’est prévu pour l’instant.

Au total, au premier semestre, le Dow Jones a gagné 8,9 %, le S&P 500 9,6 %, le Nasdaq 12,8 %, poursuivant la tendance haussière des trois dernières années.

Le Bitcoin est sous pression, passant sous les 60 000 $, à 58 482 $, en baisse de 3 % sur la journée, Coinbase (US : COIN) -3,6 %, Strategy (US : MSTR) -6,2 %, Circle -17,7 %.

Metropolitan Investment Management estime que l’intelligence artificielle (IA) reste le moteur principal de la croissance du marché. Alors que l’IA agentique passe progressivement de la phase d’infrastructure aux applications commerciales réelles, les dépenses d’investissement des entreprises continuent d’être soutenues. Parallèlement, le marché distingue davantage les entreprises qui bénéficient réellement de la tendance à long terme de l’IA et celles qui sont principalement portées par le sentiment du marché.

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Évolution du marché en temps réel :

【14:59】 Dow Jones futures +15 points à 52 587 points, S&P 500 futures +6 points à 7 506 points, Nasdaq futures +71 points ou 0,2 % à 30 124 points.

【14:59】 Pétrole -1 %, pétrole brut New York -1,1 % à 70 $, pétrole brut Brent -1,4 % à 72,14 $. Or stable, or New York +0,1 % à 4 043 $, or spot +0,3 % à 4 028 $.

【14:07】 【Personnel Fed】 La Cour suprême américaine brise un précédent vieux de 91 ans, élargit le pouvoir présidentiel de destitution des hauts fonctionnaires. L’indépendance de la Fed est partiellement protégée, Cook reste en poste pour l’instant.

【12:39】 【Analyse boursière américaine】 Le Dow Jones clôture pour la première fois au-dessus de 52 000 points. Analyse : il ne faut pas vendre des valeurs technologiques pour acheter des valeurs traditionnelles à ce niveau, les actions liées à l’IA devraient rester recherchées.

【12:33】 【Prix du pétrole】 Morgan Stanley abaisse à nouveau ses prévisions pétrolières, pour la deuxième fois en deux semaines, le Brent au quatrième trimestre vise 80 $.

【11:07】 【AAPL】 L’usine indienne d’Apple, Tata, a été victime d’une attaque de pirates ; des photos du modèle iPhone 18, des puces, des listes de fournisseurs, etc., ont fuité sur le dark web.

【09:43】 【Yen】 Le yen passe sous 162, tombe sous 4,82 HKD pour 1 USD, un plus bas en 40 ans. Analyse : même une intervention serait de courte durée.

【01:32】 【META】 WhatsApp lance une fonction de nom d’utilisateur, 3 milliards d’utilisateurs peuvent éviter de divulguer leur numéro de téléphone.

【00:57】 【GOOGL】 Google Cloud met en ligne un modèle d’IA pour la recherche scientifique, visant le développement de médicaments et de matériaux pour puces.

【00:19】 【AAPL】 Apple contre-attaque dans l’enquête antitrust indienne, jugeant le rapport réglementaire trop bâclé.

====Ci-dessous la situation des marchés boursiers américains du 29 juin====

Lundi : Le Nasdaq rebondit de plus de 2 %, le Dow Jones gagne 306 points, le yen à son plus bas en 40 ans. Trump : « Je veillerai à ce que le gouverneur de la Fed, Cook, ne prenne pas de décisions clés. »

L’apaisement de la situation au Moyen-Orient et l’achat de valeurs technologiques américaines par les investisseurs ont stimulé les marchés américains lundi. Le Nasdaq a rebondi de plus de 2 %, le Dow Jones a grimpé jusqu’à 435 points. Le marché se concentre sur le discours du président de la Fed, Waller, cette semaine lors du colloque de la Banque centrale européenne, à la recherche d’indices sur l’orientation future des taux. Le yen a atteint un plus bas de 40 ans face au dollar.

Voir les clôtures boursières américaines :

Le Dow Jones clôture à 52 182 points, +306 points, le S&P 500 +1,18 %, le Nasdaq +2,07 %.

La Cour suprême des États-Unis a statué que le président Trump n’a actuellement pas le pouvoir de destituer le gouverneur de la Fed, Lisa Cook, affirmant que la politique monétaire ne doit pas être soumise à des interférences politiques. Trump a répondu sur les réseaux sociaux qu’il prendrait les mesures appropriées dans le procès contre Cook pour s’assurer qu’elle ne prenne pas de décisions cruciales sur la politique monétaire de la Fed.

Dans une déclaration, Cook a déclaré que la décision de la Cour réaffirmait un principe qui soutient depuis longtemps une gestion économique solide, à savoir que la Fed doit prendre toutes ses décisions politiques uniquement sur la base de preuves et d’un jugement indépendant, sans interférence politique.

SpaceX sera inclus dans l’indice Nasdaq 100 le mois prochain, son action a bondi de 7,1 %. Les valeurs logicielles d’IA se sont distinguées, Alphabet a officiellement été intégré à l’indice Dow Jones, son action a gagné 4,8 %. Tesla a grimpé de 8,5 %.

Un groupe d’entreprises américaines a intenté une action collective antitrust contre Samsung, SK Hynix et Micron, les accusant notamment d’avoir augmenté les prix de 700 % en quatre ans, de réduire la production de DRAM traditionnelle sous prétexte de la HBM. Le procès a été déposé le 25 juin, jeudi dernier, coïncidant avec la chute brutale des valeurs mémoire. Micron avait chuté de 9,6 % avant de terminer en hausse de 1,1 %, SanDisk (US : SNDK) avait chuté de 9,4 % avant de réduire sa perte à 1,9 %.

Les plaignants accusent Samsung, SK Hynix et Micron d’utiliser leur position dominante absolue sur le marché mondial du DRAM (plus de 90 %), en prétendant officiellement transférer leur capacité de production vers la mémoire à large bande passante (HBM) à plus forte marge pour répondre au boom de l’IA, mais en réalité en créant artificiellement une pénurie, en utilisant la HBM comme un « écran de fumée », en réduisant de manière coordonnée la production de puces DDR3 et DDR4 traditionnelles, provoquant délibérément une grave pénurie sur le marché de détail, ce qui a fait monter le prix du DRAM standard d’environ 700 % au cours des quatre dernières années. L’argument économique des plaignants est que, dans un marché concurrentiel sain, une flambée des prix devrait attirer les fabricants à « augmenter la production » pour gagner des parts de marché, mais les trois géants ont fait le contraire en « réduisant conjointement l’offre », ce qui montre une entente monopolistique évidente.

D’autre part, la Cour suprême a ouvert la voie au président Trump pour qu’il puisse librement destituer les responsables de la Federal Trade Commission (FTC) et de la plupart des agences (bien que pas toutes) qui étaient depuis longtemps indépendantes de la politique. Il s’agit d’un démantèlement historique pour les institutions longtemps protégées politiquement. Cette décision élargira considérablement les pouvoirs et l’influence du président. Elle annule le précédent vieux de près d’un siècle de l'« affaire Humphrey’s Executor », qui stipulait que les commissaires des agences indépendantes ne pouvaient pas être destitués sans motif spécifique.

Trump a célébré cette décision sur Truth Social, la qualifiant de « grande victoire » confirmant son pouvoir de révoquer des responsables : « Je suis extrêmement honoré, en tant que président en exercice qui a remporté cette décision historique et sans précédent, l’une des plus importantes concernant le pouvoir présidentiel. »

Cependant, cette décision rendue à 6 contre 3 a exempté la Réserve fédérale (Fed), ce qui correspond aux signaux précédents de la Cour suprême, indiquant qu’elle a une opinion différente de cette banque centrale. Le juge en chef John Roberts a déclaré que la banque centrale a une « tradition historique unique ».

Trump a cessé de frapper l’Iran et a repris les pourparlers de paix mardi à Doha. Le pétrole brut New York a gagné 2,2 % à 70,75 $, le pétrole brut Brent a gagné 1,61 % à 73,15 $.

Le président de la Fed de Richmond, Barkin, a averti que l’inflation est actuellement trop élevée, mais certains signes indiquent que les pressions sur les prix pourraient bientôt s’atténuer. Le directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Hassett, a déclaré que le rapport sur l’emploi de jeudi pourrait montrer « un autre chiffre solide » ; il a estimé que le boom de productivité apporté par l’IA a un effet déflationniste, de sorte que les arguments actuels en faveur d’une hausse des taux ne sont pas si forts.

L’indice du dollar américain s’est assoupli, perdant 0,2 % à 101,13, mais le rendement du 10 ans américain est monté à 4,381 %.

Le yen a perdu 0,14 % à 161,98 pour un dollar, passant sous le plus bas de juillet 2024, un plus bas depuis 1986 ; les investisseurs surveillent si les autorités japonaises interviendront à nouveau pour soutenir la devise.

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Évolution du marché en temps réel :

【21:30】 Le Dow Jones ouvre en hausse de 164 points à 52 040 points. Le Nasdaq gagne 1,1 % à 25 578 points. Le S&P 500 ouvre en hausse de 52 points à 7 406 points.

【19:17】 Dow Jones futures +168 points, Nasdaq futures +1 %, S&P 500 futures +45 points.

【15:18】 Dow Jones futures +95 points à 52 304 points, S&P 500 futures +37 points à 7 439 points, Nasdaq futures +219 points ou 0,7 % à 29 587 points.

【15:18】 Pétrole brut New York +1 % à 69,92 $, pétrole brut Brent +0,5 % à 72,32 $. Or New York -0,5 % à 4 074 $, or spot -0,7 % à 4 058 $.

【15:01】 【IA+Puissance de calcul】 La puissance de calcul ne suit pas la demande, Google aurait « coupé les vivres » à Meta, limitant l’utilisation de Gemini.

【12:44】 【Mémoire】 Samsung et SK Hynix prévoiraient d’investir 10 000 milliards de wons dans les semi-conducteurs IA, en partenariat avec le gouvernement sud-coréen pour publier un « projet majeur » lundi à 14h. Morningstar décrypte les inquiétudes liées à l’expansion de la production.

【11:40】 【Rupture de tradition】 Pour le 250e anniversaire des États-Unis, un « passeport patriote » en édition limitée est lancé, Trump devient le premier président en exercice à figurer sur un passeport.

【10:46】 【IA+Anthropic】 L’Autriche propose à l’UE de recruter Anthropic pour s’installer, espérant contourner les restrictions à l’exportation américaines.

【10:42】 【AAPL】 Apple chercherait à obtenir l’approbation pour acheter des puces auprès de ChangXin Memory Technologies, afin d’éviter d’être inscrit sur la liste des entités. Kuo Ming-chi : la vérité est une pénurie de mémoire en 2027. Citi : renforcer la position mondiale de ChangXin Memory Technologies.

【06:46】 【Crise iranienne】 Pétrole en hausse. Axios : les États-Unis et l’Iran cessent de s’attaquer mutuellement, négociations mardi sur le détroit d’Ormuz.

【06:00】 L’introduction en bourse du développeur de ChatGPT, OpenAI, serait repoussée à l’année prochaine, ce qui pèse sur les valeurs matérielles IA. Wall Street a oscillé en baisse vendredi dernier, le Dow Jones a perdu jusqu’à 305 points, le Nasdaq a baissé pendant 5 jours consécutifs. Le Dow Jones clôture à 51 876 points, en baisse de 44 points, le S&P 500 a très légèrement baissé de 0,05 % ; le Nasdaq a perdu 0,24 %.

Voir les clôtures boursières américaines :

Évolution de Wall Street la semaine dernière, voir détail : 【Clôture boursière américaine】 L’IPO d’OpenAI repoussée à l’an prochain, le Nasdaq baisse encore de 0,2 %, Kashkari prévoit une hausse des taux cette année, le Dow Jones recule de 44 points.