La "chaîne halal" Islamic Coin attire l'attention, quel est le mystère de la finance islamique ?

Question

Auteur : Le côté obscur de la lune, PANews

Récemment, le projet de blockchain conforme à la charia, Islamic Coin, a annoncé avoir reçu un investissement élevé de 200 millions de dollars US. Combiné avec le financement de 200 millions de dollars US qu’il recevra en 2022, son montant total de financement a atteint un record de 400 millions de dollars US. Le projet a également fait l’objet d’une promotion agressive dans les régions islamiques telles que les Émirats arabes unis, où les utilisateurs de Twitter sont fortement annoncés. Selon le site officiel, les consultants du projet comprennent plusieurs membres de la famille royale d’Abu Dhabi et de Dubaï, ainsi que des experts en finance islamique.

Islamic Coin est construit sur la blockchain Haqq, et en raison de son adhésion aux règles financières islamiques, il ne peut pas utiliser de moyens conventionnels tels que les intérêts.Au lieu de cela, il investira 10% de l’émission de jetons dans Evergreen DAO pour soutenir la charité islamique. Bien que la blockchain Haqq n’exige pas qu’elle soit un projet halal pour être utilisée, elle doit se conformer aux directives islamiques et être votée par la communauté pour obtenir la marque de certification. (Pour le mécanisme de fonctionnement spécifique du projet, veuillez vous référer à l’article de PANews : Un autre financement de 200 millions de dollars, qu’est-ce que la pièce islamique exactement ?)

Quelles sont les lois financières islamiques mises en avant par Islamic Coin, et en quoi sont-elles différentes des lois financières contemporaines ? Dans cet article, PANews présentera brièvement certaines connaissances liées à la finance islamique pour aider les lecteurs et les entrepreneurs à explorer la possibilité de suivre les lois islamiques dans le domaine de la crypto-monnaie.

Interdire les intérêts, permettre aux investissements de partager les bénéfices

Avant d’entrer dans la définition et la discussion de la finance islamique, posez les bases de la connaissance pertinente de l’islam et de la charia, et enfin approfondissez la finance islamique. L’islam est largement répandu dans le monde entier.En 2020, il y a environ 1,9 milliard de musulmans (croyants islamiques) dans le monde, ce qui représente 25% de la population mondiale.

Il existe deux grandes sectes musulmanes, la plus répandue est sunnite, qui représente 70 % à 80 % de la part, représentant des pays comme l’Arabie saoudite, tandis que la plus petite est appelée chiite, qui représente 10 % à 15 % de la population. la part, représentant Le pays est l’Iran. En plus de ces deux grandes sectes, il existe quelques religions plus petites, comme la secte Ibad représentée par Oman, qui est actuellement la troisième plus grande secte, mais en fait, il existe de nombreuses petites sectes, même au sein des sunnites et des chiites, plus raffinées. Les sectes peuvent également être divisées.Par exemple, ce à quoi l’Arabie saoudite croit est en réalité la secte wahhabite en sunnite, qui est la croyance obligatoire de tous les membres de la religion d’État.

En plus de suivre le Coran, ces factions ont en fait des connaissances différentes sur la loi islamique spécifique. Prenons l’exemple de la pièce de monnaie islamique prétendant être conforme à la loi islamique. En fait, la loi islamique peut également être comprise comme la charia. (Charia). ), qui est plus proche de ce que nous appelons “loi”, plutôt que des concepts subdivisés plus spécifiques tels que le droit pénal et le droit civil.

Puisqu’il n’y a pas de cohérence complète entre l’islam et la soi-disant loi islamique, les principaux pays islamiques du monde procéderont à un certain degré de consultation pour déterminer une norme financière pouvant être utilisée dans l’islam.

La finance islamique, au sens étroit, désigne les banques comme l’organisme principal, et sa principale caractéristique est d’opérer conformément à la loi islamique.Les pays musulmans ont à la fois des banques islamiques et des banques modernes comme l’Europe et les États-Unis. Par exemple, il y a Dubai Islamic Bank (Dubai Islamic Bank) et HSBC à Dubaï.

En outre, les Sukuk, l’assurance islamique et les fonds islamiques sont également en cours de développement, mais à une échelle nettement inférieure à celle des banques islamiques. Il convient de noter ici que le mode de fonctionnement des fonds souverains des pays riches en pétrole du Moyen-Orient est complètement à l’occidentale, et ne peut être inclus dans le système financier islamique en raison de sa grande envergure.

Selon les principes de la charia, tous les produits de la finance islamique auront en commun :

Absolument aucun intérêt. Même s’il est déposé dans une banque islamique, il ne peut recevoir de revenus au nom d’intérêts.
Mécanisme de partage des bénéfices. Contrairement à l’aversion pour les intérêts, la finance islamique permet de gagner des revenus grâce à des investissements.
Principalement actifs physiques. Les produits financiers doivent être basés sur des objets physiques, de sorte que l’or est le produit d’investissement le plus populaire.
La spéculation est strictement interdite. Principalement pour les restrictions sur les jeux d’argent, les options, les produits dérivés, etc.
La charia est le principe fondamental. Mais en fait, parce que la charia elle-même manque de consensus et de normes, elle doit être établie dans la pratique.

Le statu quo du marché financier islamique, Crypto a commencé à s’infiltrer

Dans la pratique, un large consensus et une norme se sont formés sur le commerce de l’or, qui est également la cible la plus chaude pour les investissements musulmans mondiaux.Le “AAOIFI Sharia Gold Standard” a été publié en 2016 par le World Gold Council et l’AAOIFI (Islamic Financial Institutions Accounting and organisation d’audit) élaborées conjointement. La norme comporte les cinq principes les plus importants suivants :

L’or doit être négocié au comptant (main à contrepartie);
Les avoirs en or peuvent être sous forme physique ou implicite ;
En cas de détention présumée, l’or doit être intégralement attribué ;
L’allocation peut être effectuée par règlement T+0 ou réception d’un certificat/confirmation de propriété pour le lingot désigné ;
Permet la copropriété lorsque chaque partenaire a un intérêt bénéficiaire indivis dans la fiducie.

Et la norme a été reconnue par le Shariah Council, qui est une organisation composée de 20 universitaires de nombreux pays du monde, ce qui indique que la norme a un niveau théorique très élevé.

En plus de l’Organisation de comptabilité et d’audit pour les institutions financières islamiques (AAOIFI) mentionnée ci-dessus, les organismes internationaux de normalisation de la finance islamique comprennent le Conseil des services financiers islamiques (IFSB) et l’Institut international des marchés financiers islamiques (IIFM).

La pratique actuelle de la finance islamique est fortement concentrée dans le secteur bancaire. Il est difficile de dire qu’il existe un produit réellement performant dans la pratique de la crypto-monnaie, mais comme d’autres produits financiers, tant qu’il peut se conformer à la loi islamique, cela signifie que le marché est énorme.

À partir de la classification des subdivisions, la finance islamique peut être divisée en banques islamiques, assurances islamiques, obligations islamiques, fonds islamiques et autres institutions financières islamiques (OIFI), telles que les crypto-monnaies.

En termes de valeur de marché et d’échelle, il existe deux déséquilibres. Le premier est que la finance islamique est principalement concentrée dans le secteur bancaire, avec une valeur totale d’environ 2 000 milliards, soit près de 70 %, et que les autres parties ne représentent qu’une très petite part. proportion ; Le secteur bancaire ne représente qu’environ 6 % de la part du marché bancaire mondial.

Cela s’explique principalement par le fait que les banques islamiques ne peuvent pas absorber les actifs des déposants avec des taux d’intérêt élevés, ni se livrer à des activités spéculatives et mettre les pieds sur le marché des produits dérivés.Bien que cela limite son importance dans le secteur bancaire mondial, il apporte une sécurité extrêmement élevée.Le principal investissement les cibles de l’industrie bancaire islamique sont l’immobilier, les baux et autres actifs corporels, qui sont extrêmement résistants à la pression.

Et géographiquement, en raison de l’effet de richesse pétrolière des pays du Golfe, les six pays du CCG (CCG, Arabie Saoudite, Émirats Arabes Unis, Qatar, Koweït, Oman et Bahreïn) sont également des régions avec la plus grande proportion d’actifs, mais leur la population compte moins dans le monde islamique.Pas élevé, l’échelle de 35 millions est essentiellement contractée par l’Arabie saoudite.

En 2019, les actifs financiers islamiques dans le CCG ont atteint 1 253 milliards de dollars, soit 44 % du total des actifs, suivis par les autres régions du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord (MENA) avec un total de 755 milliards de dollars, soit 26,3 %, et l’Asie du Sud-Est représentait 24% (Malaisie et Indonésie), l’Europe, l’Asie, l’Amérique et l’Afrique représentaient une très faible proportion.

En plus de la finance islamique traditionnelle, divers nouveaux produits de technologie financière, dont les crypto-monnaies, pénètrent également progressivement dans le monde musulman.En principe, la plupart de ces innovations appartiennent à d’autres institutions financières islamiques (OIFI), tandis que le Bitcoin et le chiffrement des pièces ou des comportements tels que le commerce des devises. ont également prospéré après avoir été frappés.

Si tout se passe bien, Islamic Coin sera la première crypto-monnaie conforme à la charia émise sous la forme d’une blockchain autoproclamée de 400 millions de dollars, dont le prix de la devise est entièrement déterminé par le marché pour être conforme à la charia et disponible dans le monde entier. également bon pour le marché actuel de la crypto-monnaie qui a un besoin urgent d’utilisateurs en expansion.

Il convient de noter que les projets de blockchain ne peuvent fonctionner dans le monde islamique que s’ils ne respectent pas pleinement la loi islamique. Prenant Ripple comme exemple, l’Autorité monétaire saoudienne (SAMA) se coordonne également activement avec elle, et il existe également des banques du pays qui participent au réseau Ripple Enterprise.Level pour explorer des scénarios d’utilisation dans les transferts de fonds transfrontaliers.

En outre, Dubaï attire également activement diverses sociétés de crypto-monnaie pour s’y installer. Par exemple, Binance a ouvert un bureau à Dubaï. Pour plus de détails, veuillez vous référer à l’article précédent de PANews : Qingquan dans le désert, les ambitions et les défis de la blockchain en Dubai.

Conclusion

Islamic Coin a attiré l’attention du marché avec ses deux arguments de vente de financement élevé et de respect de la loi islamique. Profitant de cette occasion, cet article est dédié à présenter les connaissances pertinentes de la finance islamique aux lecteurs chinois, au moins aussi loin que les pays riches. au Moyen-Orient sont concernés, leurs attitudes à l’égard de la blockchain Ce n’est pas complètement fermé et interdit, mais plutôt d’examiner les opportunités qui s’y trouvent Même si cela ne respecte pas pleinement la loi islamique, vous pouvez également trouver des points de coopération dans d’autres domaines.

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