Kontrak ini, ingin hanya menghasilkan uang? Maka kamu harus terlebih dahulu belajar bagaimana bail-in.

Tahun lalu saya menulis seperangkat aturan pengelolaan posisi, hari ini saya ingin mengulanginya—inti dari semuanya adalah tiga angka: 2%, 2%, 4%.

Ambil contoh 1000U. Penempatan pertama 20U, tambah 20U, lalu tambah 40U, total baru menggunakan 8% dari modal. Bahkan jika menggunakan leverage 125 kali, jika terjadi penurunan dua puluh ribu poin, masih bisa bertahan, inilah yang disebut bantalan keamanan.

Beberapa hari yang lalu, saya menempatkan posisi buy 20U di 1080, dengan harga likuidasi di 20 ribu dolar. Namun, setelah tidur, harga turun ke 1044, sama sekali tidak memberikan kesempatan untuk rebound, bahkan hedging pun tidak sempat dilakukan. Apa yang harus saya lakukan?

Saya melakukan pembelian kedua sebesar 20U di 1035, sementara memasang short sebesar 15U di 1066 untuk hedging. Kedua transaksi berhasil, harga likuidasi terjaga, jadi saya tidak panik.

Tetapi hari ini, pasar terus bergerak ke bawah, langsung menembus level 100.000. Saat ini saya melakukan pembelian ketiga, masuk posisi beli 40U, mengangkat harga rata-rata posisi beli menjadi 1048. Saat ini di tangan saya: posisi jual 15U pada harga 1066, total posisi beli 80U.

Perhatikan momen ini — kerugian posisi long adalah tiga kali lipat dari keuntungan posisi short.

Apa yang harus dilakukan terlebih dahulu? Turunkan margin posisi long! Potong posisi dari 80U menjadi di bawah 30U. Setiap kali ada sedikit rebound, tutup 20% hingga 25% dari posisi long yang rugi, atau buka posisi short sebagai lawan, dengan tujuan inti untuk mendekatkan harga rata-rata posisi long dan short.

Ada satu trik: pertama tutup bagian yang rugi 100U, tunggu fluktuasi pasar dan kemudian tutup posisi lindung nilai yang untung 100U. Dengan cara ini, kerugian sedikit berkurang, posisi menjadi lebih ringan, dan kemudian cari kesempatan untuk menarik harga rata-rata.

Lalu? Tunggu.

Tunggu sinyal arah yang jelas - baik naik atau turun. Setelah arah muncul, segera tutup lebih dari 80% posisi yang berlawanan. Posisi yang mengikuti arah bahkan bisa secara bertahap ditambah untuk menggelindingkan bola salju.

Dengan cara ini, tidak hanya bisa menghindari kerugian, jika beruntung bisa mendapatkan sedikit keuntungan. Kontrak dimainkan seperti ini, jangan bertahan keras, melakukan penyesuaian posisi adalah jalan yang benar.