Mengapa Lembaga dengan Tenang Mengumpulkan HAL

Rothschild & Co baru saja memberikan dukungan mereka kepada Halliburton, memberikan peringkat Beli pada permainan energi tersebut. Tetapi inilah yang menarik perhatian kami: cerita sebenarnya bukanlah perkiraan kenaikan 8,26%—ini adalah apa yang sebenarnya dilakukan smart money dengan portofolio mereka.

Angka yang Penting

Para analis memperkirakan harga HAL akan mencapai $29,45 tahun depan, naik dari $27,20 hari ini. Tidak ada yang mengejutkan. Tetapi perhatikan apa yang terjadi di balik layar:

• Pendapatan diperkirakan melonjak 28,17% menjadi $28,4B
• Perkiraan EPS di 4,61, menunjukkan profitabilitas yang solid
• 1.625 posisi institusional yang melacak saham ini

Ikuti Uang Besar

Capital Research Global Investors baru saja melakukan langkah besar—beralih dari 17K saham menjadi 50M saham. Itu adalah peningkatan alokasi 224.000%+ dalam satu kuartal. Bukan kesalahan ketik. Mereka benar-benar mempertaruhkan besar pada cerita kebangkitan HAL.

Sementara itu, ETF Schwab (SCHD) dan reksa dana indeks Vanguard juga memegang saham signifikan (2.9-3.6% dari perusahaan), meskipun mereka telah memangkas eksposur baru-baru ini.

Satu Bendera Merah

Rasio put/call berada di 1,09—sedikit bearish. Trader belum sepenuhnya yakin. Selain itu, institusi secara kolektif memiliki 879,8 miliar saham, naik 6,49% kuartal lalu, tetapi itu masih akumulasi yang hati-hati, bukan FOMO.

Permainan: Angin segar sektor energi + pembelian institusi aktivis + valuasi yang wajar = ini bisa berkembang. Tapi ini bukan peluang besar—lebih seperti taruhan penyeimbangan yang solid untuk portofolio yang lapar energi.