Bagaimana Nvidia Menguasai Pasar Chip AI (Dan Mengapa Pesaing Tidak Bisa Mengejar )

Inilah hal tentang dominasi Nvidia sebesar 85-90% dalam chip AI—ini bukan hanya tentang teknologi yang lebih baik. Ini tentang kontrol rantai pasokan yang tidak dapat direplikasi oleh pesaing.

Moat Sebenarnya: Kapasitas TSMC

Nvidia adalah perusahaan fabless (yang merancang tetapi tidak memproduksi), jadi sepenuhnya bergantung pada TSMC untuk produksi. Tapi di sinilah menjadi menarik: Nvidia entah bagaimana telah menguasai 70% dari kapasitas pembuatan chip canggih TSMC.

Bandingkan angkanya:

• Pendapatan pusat data Nvidia: $41B (Q kuartal lalu, +56% YoY)
• Pendapatan AI Broadcom: $5,2B
• Pendapatan pusat data AMD: $3,2B

Semua orang menggunakan proses TSMC 3nm yang sama, tetapi Nvidia mengalahkan mereka. Kenapa? Kapasitas produksi. Anda bisa merancang chip terbaik yang pernah ada, tetapi jika Anda tidak bisa memproduksinya cukup cepat, Anda akan kalah.

A16 Play: Mengamankan Dekade Selanjutnya

Inilah tempat di mana Nvidia baru saja melakukan langkah besar—sekarang menjadi pelanggan pertama untuk proses 16A TSMC (a node 1,6nm yang diluncurkan pada 2028). TSMC menjanjikan peningkatan kinerja 8-10% dan konsumsi daya 15-20% lebih rendah dibandingkan dengan 2nm.

Yang menarik? Nvidia dilaporkan satu-satunya yang sedang menguji A16 saat ini. Bukan AMD, bukan Broadcom, bahkan bukan Apple ( yang sibuk mengumpulkan kapasitas 2nm TSMC untuk iPhone ).

Ketika Nvidia meluncurkan arsitektur GPU Feynman-nya pada tahun 2028 dengan A16, itu tidak hanya akan lebih baik secara bertahap—itu akan memiliki jendela bersih 2-3 tahun sebelum pesaing mengejar. Lebih efisien = biaya operasional pusat data yang lebih rendah = pelanggan membeli lebih banyak chip Nvidia = bilas dan ulang.

Mengapa Ini Penting

Dengan capex global untuk infrastruktur AI diperkirakan mencapai $3-4 triliun pada tahun 2030 dan pengeluaran pusat data tumbuh 40% setiap tahun, pengamanan rantai pasokan oleh Nvidia bukan hanya defensif—ini juga ofensif. Sementara AMD dan Broadcom berebut sisa-sisa TSMC, Nvidia sudah memesan tempat premium untuk generasi berikutnya.

Kesenjangannya tidak menutup. Justru semakin melebar.