Emas vs Saham: Investasi 10 Tahun Mana yang Lebih Menguntungkan?

Question

Jika Anda menghabiskan 1000 dolar untuk membeli emas 10 tahun yang lalu, sekarang berapa nilainya? Mari biarkan data yang berbicara.

Pengembalian Nyata Emas

Sepuluh tahun yang lalu, harga rata-rata emas adalah 1158,86 dolar AS/ons, sekarang sekitar 2744,67 dolar AS/ons. Jadi, telah naik 136%, dengan tingkat pengembalian tahunan 13,6%. Dengan proporsi ini, 1000 dolar AS Anda sekarang hampir bernilai 2360 dolar AS.

Kedengarannya bagus, kan? Tapi bandingkan dengan:

S&P 500 meningkat 174% selama periode yang sama, dengan tingkat tahunan 17,41% (belum termasuk dividen)
Volatilitas Emas sebenarnya lebih tajam dibandingkan pasar saham

Mengapa harga emas fluktuatif

Setelah Nixon mengumumkan bahwa dolar AS terlepas dari standar emas pada tahun 1971, harga emas mulai berfluktuasi. Pada tahun 1970-an, harganya melonjak dengan imbal hasil tahunan 40,2%. Namun setelah tahun 1980, harganya mendingin—dari tahun 1980 hingga 2023, imbal hasil tahunan emas hanya 4,4%. Pada tahun 1990-an, bahkan sebagian besar tahun mengalami kerugian.

Perbedaan kunci: Saham dan properti menghasilkan pendapatan (dividen, sewa), investor dapat memprediksi pertumbuhan masa depan. Lalu emas? Ia tidak menghasilkan apa-apa, hanya tergeletak di sana.

Mengapa masih ada orang yang membeli emas

Nilai sejati emas terletak pada pertahanan:

Risiko geopolitik meledak → Dana mengalir ke emas
Inflasi melonjak → Emas mempertahankan nilai
Kejatuhan pasar saham → Emas biasanya naik

Contoh: Pada tahun 2020, harga emas naik 24,43% selama pandemi, dan pada tahun 2023 naik 13,08% selama periode kecemasan inflasi. Diperkirakan pada tahun 2025 akan naik sekitar 10%, dan diharapkan mendekati 3000 dolar AS/ons.

Kesimpulan: Emas adalah asuransi, bukan jalan untuk kaya mendadak

Logika emas sangat sederhana - ia memiliki korelasi rendah dengan pasar saham, bahkan korelasi terbalik. Saat pasar saham jatuh, emas sering kali naik secara terbalik.

Jadi, apakah emas adalah investasi yang baik? Ini bukan alat pertumbuhan, ini adalah alat lindung nilai risiko. Jangan berharap itu akan memberikan keuntungan yang menakjubkan seperti saham, tetapi ketika pasar terbakar, ia dapat menjaga daya beli Anda. Dalam istilah dunia investasi: ini adalah bagian dari alokasi aset defensif, bukan hidangan utama.