Mengapa Keruntuhan SVB Mengejutkan Semua Orang (Tapi Mungkin Tidak Perlu Terkejut)

Fakta yang mengejutkan: 565 bank AS telah gagal sejak tahun 2000—sekitar 25 per tahun secara rata-rata. Namun ketika Silicon Valley Bank kolaps pada Maret 2023, rasanya seperti langit runtuh. Kenapa? Karena ukuran itu penting.

Matematika Tidak Berbohong

SVB bukan sekadar bank regional biasa. Bank ini memiliki $209 miliar dalam aset—menjadikannya sekitar 2000x lebih besar daripada bank gagal terakhir sebelumnya (Bank Negara Bagian Kansas, Almena dengan $69 juta). Signature Bank, yang runtuh dua hari kemudian, memiliki aset sebesar $110 miliar. Sebagai konteks, bahkan pada 2010 saat 157 bank gagal dalam satu tahun, total aset mereka kurang dari setengah dari aset SVB saja.

Ini kuncinya: Kegagalan bank itu umum. Kegagalan bank besar itu tidak.

Kapan Bank Benar-benar Gagal?

Resesi Hebat benar-benar menghancurkan sistem. Dari 2008-2012, rata-rata 93 bank gagal setiap tahun—menghitung 82% dari semua kegagalan sejak 2000. Puncaknya? 2010 dengan 157 kegagalan dalam satu tahun. Sebaliknya, pada 2021 dan 2022 tidak ada sama sekali kegagalan bank. Itu perubahan besar.

Kejatuhan SVB memutus rangkaian 867 hari tanpa kegagalan bank—yang kedua terlama sejak 1933. Rangkaian terlama sebelumnya? Hampir tiga tahun (Juni 2004 sampai Februari 2007), tepat sebelum pasar runtuh.

Geografi Keruntuhan

Tidak semua wilayah mengalami kerugian yang sama. California, Florida, Georgia, dan Illinois menyumbang sebagian besar kegagalan. Georgia dan Florida saja menyumbang 30% dari semua kegagalan bank AS sejak 2000, berkat krisis perumahan 2008 yang melanda keras. Menariknya, New York (tempat Signature Bank berbasis) hanya mengalami 6 kegagalan sejak 2000—meskipun menjadi pusat perbankan nasional.

Satu Hal Lagi: Efek Hari Jumat

95% dari bank yang gagal runtuh pada hari Jumat. FDIC secara strategis menunggu sampai akhir pekan kerja agar regulator punya akhir pekan penuh untuk menyelesaikan akun, melikuidasi aset, dan mencegah kepanikan sebelum hari Senin. Ini adalah kontrol kerusakan sesuai jadwal.

Signature Bank melanggar pola, gagal pada hari Minggu—satu-satunya sejak 2000. Kenapa? Runtuhnya SVB memicu penarikan dana secara cepat dari Signature, memaksa regulator bertindak cepat agar tidak terjadi efek domino di seluruh sektor perbankan.

Kesimpulan

Kegagalan bank? Biasa saja. Kegagalan bank ratusan miliar dolar? Sangat jarang. Itulah sebabnya 2023 membuat semua orang takut—bukan karena dua bank gagal, tetapi karena dua bank raksasa gagal secara berurutan setelah lebih dari dua tahun stabilitas.