Nikkei 225 Jepang: Gerbang Anda ke Pasar Saham Terbesar Kedua di Dunia

Apa Itu Nikkei 225?

Pikirkan Nikkei 225 sebagai jawaban Jepang untuk S&P 500 atau Nasdaq 100. Ini adalah indeks berbobot harga yang melacak 225 perusahaan blue-chip yang terdaftar di Bursa Efek Tokyo, mewakili kesehatan ekonomi Jepang dalam sekejap. Perusahaan seperti Toyota, Hitachi, dan Panasonic mendorong indeks tersebut.

Diluncurkan pada 7 September 1950, ini adalah indeks saham tertua di Asia. Perhitungan ini bahkan lebih awal—16 Mei 1949—menandai pembukaan kembali Bursa Tokyo setelah Perang Dunia II. Nihon Keizai Shimbun (Koran Nikkei) telah menangani perhitungan dan pelaporan harian sejak 1969.

Ekstrem Sejarah yang Menceritakan Sebuah Kisah

Puncak: 38,916 (Desember 1989) — selama gelembung aset Jepang Trough: 7,568 (Februari 2009) — setelah krisis subprime AS Tinggi Terakhir: 30,682 ( 24 Mei 2023) — tertinggi dalam 33 tahun

Itu adalah keuntungan 305,4% selama 14 tahun. Tidak buruk untuk “dekade yang hilang.”

Bagaimana Itu Dihitung

Lupakan bobot yang sama—Nikkei menggunakan rata-rata berbobot harga, yang berarti saham yang mahal memiliki pengaruh lebih besar.

Formula:

• Harga Saham yang Disesuaikan = Harga Saham × Faktor Penyesuaian Harga
• Nilai Indeks = Jumlah Harga Disesuaikan ÷ Pembagi

Pembaruan setiap 5 detik selama jam perdagangan.

Apa yang Membentuk Nikkei 225?

Menurut Sektor ( per 31 Okt 2022):

• Teknologi: 48,89% (59 saham) — yang berat
• Barang Konsumen: 23,85% (33 saham)
• Bahan: 12,18% (56 saham)
• Barang Modal: 10.56% (36 saham)
• Keuangan: 2.39% (21 saham)
• Transportasi & Utilitas: 2,12% (20 saham)

Menurut Ukuran Perusahaan:

• Kapitalisasi besar (peringkat 1-100): 87 saham
• Mid-cap (pering 100-500): 121 saham
• Small-cap (500+): 17 saham

3 Kepemilikan Teratas:

1. Fast Retailing (Uniqlo) — 10,30% | Konsumen
2. Tokyo Electron — 4.90% | Tech
3. SoftBank Group — 4.77% | Teknologi

Fundamental Rata-rata:

• Hasil Dividen: 2,12%
• Rasio P/E: 16,17
• Rasio P/B: 1,65
• ROE: 10,20%

Apa yang Sebenarnya Menggerakkan Nikkei 225?

1. Ekonomi Global — Jepang mengekspor banyak ke AS dan China. Resesi mereka berdampak besar pada Jepang.
2. Pertumbuhan GDP Jepang — Korrelation langsung dengan keuntungan perusahaan.
3. Kebijakan Moneter — Kebijakan ultra-longgar BoJ menjaga suku bunga tetap rendah, meningkatkan keuntungan perusahaan.
4. Kebijakan Fiskal — Pengeluaran pemerintah dan tarif pajak memengaruhi kelangsungan bisnis.
5. Kondisi Sektor — Teknologi menyusun separuh indeks; perang dagang mempengaruhinya secara langsung.
6. Pendapatan Perusahaan — Laporan Laba/Rugi 225 perusahaan secara langsung mempengaruhi valuasi.
7. Tingkat Pertukaran JPY — Yen yang lemah = ekspor lebih murah = penjualan lebih tinggi. Yen yang kuat = sebaliknya.
8. Harga Minyak — Jepang mengimpor sebagian besar minyaknya; kenaikan harga mempersempit margin.

Mengapa Berinvestasi di Nikkei 225?

Kelebihan:

• Miliki saham dari 225 perusahaan blue-chip tanpa memilih saham individu
• Likuiditas tinggi = spread ketat, biaya transaksi lebih rendah
• Diversifikasi dari risiko politik/ekonomi pasar domestik Anda

Kekurangan:

• Volatilitas tinggi — tidak untuk yang lemah hati
• Membutuhkan pemantauan terus-menerus jika melakukan day-trading
• Risiko mata uang jika Anda tidak berbasis JPY

Cara Berdagang Nikkei 225

Opsi 1: Reksa Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETFs)

Terbaik untuk: Investor buy-and-hold

• Investasikan dalam dana yang melacak Nikkei seperti KT-JPFUND-A atau TMPJE
• Anda memiliki posisi saham yang sebenarnya
• Risiko lebih rendah dibandingkan saham individu
• Risiko: Risiko operasional manajer dana, kekurangan likuiditas, volatilitas FX

Opsi 2: Kontrak untuk Selisih (CFD)

Terbaik untuk: Trader agresif yang menginginkan leverage

• Perdagangkan indeks itu sendiri, bukan saham yang mendasarinya
• Leverage 100x memungkinkan (menempatkan $100, mengontrol $10,000 nominal)
• Untung dari baik kenaikan maupun penurunan
• Peringatan: Leverage 100x berarti pergerakan kecil dapat membubarkan posisi Anda
• Kemenangan kecil = keuntungan besar; kerugian kecil = seluruh deposit hilang

Contoh: Margin 1:100 berarti Anda hanya memerlukan ¥100 untuk mengendalikan indeks senilai ¥10.000. Terlihat bagus sampai penurunan 1% menghancurkan Anda.

Kesimpulan

Nikkei 225 adalah permainan langsung Anda tentang kinerja perusahaan Jepang dan sentimen ekonomi. ETF cocok untuk investor konservatif; CFD cocok untuk penjudi. Pilih dengan bijak.