investor ritel harus berjuang mati-matian mengikuti 5 aturan perdagangan ini, dan setiap hari harus membacanya berulang kali.

Setelah meninjau ribuan catatan transaksi, saya tiba-tiba menyadari: perbedaan antara investor ritel dan mereka yang menghasilkan keuntungan stabil, bukanlah kemampuan memilih saham atau keberuntungan, melainkan kurangnya "aturan besi" yang "tertanam dalam naluri perdagangan". Uang yang didapat dari berita atau berdasarkan perasaan, pada akhirnya akan hilang karena perdagangan yang tidak teratur; sedangkan inti dari keuntungan jangka panjang adalah menerapkan aturan sederhana hingga ke titik tertinggi—bahkan jika hanya mematuhi satu aturan, itu sudah bisa menghindari 90% jebakan kerugian.

Sebagian besar investor ritel yang masuk ke pasar terjebak dalam kesalahan fatal: menghabiskan 90% energi untuk "menebak saham mana yang akan naik besok" dan "apakah bandar akan mengerek harga" tetapi tidak pernah memikirkan untuk membangun aturan perdagangan. Pengalaman praktis selama 20 tahun membuktikan satu kebenaran pahit: pergerakan pasar tidak pernah bisa diprediksi dengan tepat, baik analisis fundamental maupun teknikal tidak dapat mengunci pergerakan jangka pendek; tetapi yang bisa kita kendalikan hanyalah perilaku perdagangan kita sendiri.

Tiga pemahaman dasar harus dibuka terlebih dahulu, jika tidak semua hukum besi adalah omong kosong:

1. Esensi dari profit adalah "keunggulan probabilitas": menyaring peluang dengan tingkat kemenangan tinggi menggunakan aturan, mengandalkan akumulasi bunga majemuk untuk menghasilkan pendapatan, bukan mengejar keuntungan besar dalam satu waktu—meskipun setiap tingkat kemenangan hanya 55%, pelaksanaan jangka panjang dapat menghasilkan keuntungan yang stabil;

2. Sumber kerugian adalah "perdagangan yang tidak teratur": membeli berdasarkan emosi, menjual karena panik, kurangnya logika pengelolaan keuntungan dan kerugian serta pengelolaan posisi, satu kesalahan dapat menghabiskan setengah tahun keuntungan;

3. Inti dari hukum besi adalah "pengetahuan dan tindakan yang menyatu": bukan sekadar mengingat ketentuan, tetapi menginternalisasi aturan menjadi naluri—tidak terburu-buru saat fluktuasi pasar, tidak serakah di hadapan godaan, dan tidak bersikukuh pada kerugian.

Lima aturan ini telah divalidasi melalui tiga siklus bull dan bear, mencakup seluruh proses dari pembentukan posisi, ukuran posisi, stop loss, take profit, hingga frekuensi perdagangan, dan cocok untuk investasi jangka pendek dan menengah. Logika inti selalu ‘risiko lebih diutamakan daripada imbal hasil’, dan setiap aturan memiliki kriteria kuantitatif yang dapat diterapkan, dijelaskan satu per satu sebagai berikut.

Aturan Besi Satu: Ikuti Arus - Jangan Melawan Tren, Hanya Mereka yang Memanfaatkan Arus yang Akan Menang
Inti dari makna: Tren adalah inersia pergerakan harga saham, dalam jangka pendek dipimpin oleh rata-rata bergerak 5 hari, 10 hari, dan 20 hari, sementara dalam jangka menengah hingga panjang dipimpin oleh rata-rata bergerak 60 hari, 120 hari, dan 250 hari. Tiga garis yang menyebar ke atas menunjukkan tren naik, sementara ke bawah menunjukkan tren turun. Perdagangan mengikuti tren adalah "memanfaatkan kekuatan pasar untuk mendapatkan keuntungan", tingkat kemenangan jauh lebih tinggi dibandingkan dengan membeli di titik terendah melawan tren; perdagangan melawan tren setara dengan "melawan pasar", yang mungkin menguntungkan dalam jangka pendek, tetapi pasti akan rugi dalam jangka panjang.

Tips praktis:

1. Penilaian tren: dalam jangka pendek, "garis 5 hari melintasi garis 10 hari dan 20 hari" dan ketiga garis bergerak ke atas; dalam jangka menengah hingga panjang, "garis 60 hari melintasi garis 120 hari dan 250 hari" dan kemiringan lebih dari 15 derajat, sebaliknya tren akan melemah.

2. Waktu untuk membuka posisi: Dalam tren naik, hanya buka posisi saat harga saham kembali ke rata-rata 10 hari atau 20 hari dan dengan volume yang menyusut, dengan penarikan tidak melebihi 30% dari kenaikan sebelumnya; dalam tren turun, pastikan untuk tidak membuka posisi, bahkan jika ada rebound lebih dari 20% — rebound ≠ pembalikan.

3. Sinyal pembalikan: dalam jangka pendek lihat "garis 5 hari turun di bawah garis rata-rata 20 hari dan tidak pulih dalam 3 hari"; dalam jangka menengah dan panjang lihat "garis 60 hari turun di bawah garis rata-rata 120 hari dan tidak pulih dalam 5 hari", segera kurangi posisi sebesar 80% saat sinyal muncul.

Aturan kedua: Manajemen Posisi - Tolak Posisi Penuh, Tinggalkan Bantalan Keamanan
Makna inti: Posisi adalah "pelindung hidup" bagi investor ritel, dan juga merupakan dasar dari bunga majemuk. Memasuki posisi penuh adalah "risiko terfokus pada satu transaksi", di mana angsa hitam atau pembalikan dapat menyebabkan modal terpangkas separuh; Manajemen posisi yang ilmiah dapat menghasilkan keuntungan saat harga naik dan membatasi kerugian saat harga turun, dengan mencapai "kemenangan kecil yang terakumulasi + kerugian kecil yang dihentikan" untuk meraih keuntungan jangka panjang.

Teknik praktis:

1. Posisi dasar: Tanpa tren ≤20%; tren jangka pendek yang jelas ≤50%; tren jangka menengah dan panjang yang jelas dan aset yang berkualitas (kinerja stabil meningkat, valuasi wajar) ≤70%, selalu simpan 30% dalam bentuk cash untuk menghadapi kondisi ekstrem.

2. Prinsip pembagian: Satu saham ≤ 20% dari total modal, memegang 3-5 saham — untuk menghindari penyebaran yang berlebihan yang dapat mengurangi fokus, atau konsentrasi berlebihan yang dapat meningkatkan risiko dari satu saham.

3. Penyesuaian dinamis: Dalam tren naik, jika naik 10%, kurangi 20%; tambahkan posisi pada aset yang lebih kuat; dalam tren turun, jika turun 5%, kurangi 30%; dalam kondisi sideways, jika posisi ≤30%, jual saat tinggi dan beli saat rendah.

Aturan Besi Tiga: Stop Loss yang Ketat - Tetapkan Batas Risiko, Lindungi Modal
Inti dari arti: Stop loss adalah "menentukan batas merah untuk perdagangan", mengakui bahwa penilaian bisa salah, menggunakan kerugian kecil untuk memperoleh peluang di masa depan. Sumber kerugian terbesar investor ritel adalah "terjebak dan bertahan" - dari kerugian mengambang 5% hingga 30%, satu kesalahan dapat menghabiskan setengah dari keuntungan selama enam bulan; stop loss yang ketat akan membatasi kerugian sekali menjadi di bawah 5%, menjaga modal agar bisa terus menghasilkan keuntungan.

Tips praktis:

1. Penetapan stop loss: untuk jangka pendek, gunakan "titik terendah terbaru atau rata-rata bergerak 10 hari" sebagai garis stop loss, jika jatuh di bawah maka lakukan stop loss; untuk jangka menengah dan panjang, gunakan "rata-rata bergerak 20 hari atau 60 hari" sebagai garis stop loss, jika jatuh di bawah dan tidak pulih dalam 3 hari, lakukan stop loss; sambil menetapkan stop loss tetap 5%, harus dieksekusi saat mencapai titik.

2. Prinsip Eksekusi: Tentukan level stop loss sebelum membuka posisi dan catat dalam rencana, segera eksekusi saat mencapai level tersebut, tanpa ragu; setelah stop loss, jangan反手, tunggu sinyal baru.

3. Stop loss dinamis: Setelah harga saham naik, untuk jangka pendek disesuaikan dengan "naik 5% dari titik rendah terbaru", untuk jangka menengah dan panjang disesuaikan dengan rata-rata 20 hari, untuk mencapai "stop loss untuk menjaga modal".

Aturan keempat: Ambil untung secara rasional - Kunci keuntungan, jangan naik turun seperti roller coaster
Makna inti: Mengunci keuntungan adalah "mengamankan keuntungan yang didapat", menghindari pengembalian keuntungan. Investor ritel tidak mendapatkan keuntungan dari saham yang bagus, akar permasalahannya adalah "keserakahan" - ingin mendapatkan 20% dari keuntungan 10%, akhirnya keuntungan berubah menjadi kerugian; mengunci keuntungan secara rasional melalui "bertahap + dinamis", baik menikmati gelombang kenaikan utama, maupun tidak mengalami naik turun yang ekstrem.

Teknik Praktis:

1. Take profit tetap: Untuk keuntungan jangka pendek 8%-12% kurangi posisi 50%, sisanya gunakan stop loss dinamis; untuk keuntungan jangka menengah dan panjang 20%-30% kurangi 40%, lebih dari 50% kurangi 60%, sisakan 20% untuk peluang lebih tinggi.

2. Target profit pada tren: Dalam tren naik, tidak menetapkan titik tetap. Tahan aset sampai "menembus rata-rata bergerak 10 hari dan dengan volume tinggi" atau "death cross MACD di posisi tinggi" sebagai sinyal pembalikan sebelum menjual habis, untuk memaksimalkan gelombang kenaikan utama.

3. Mengambil untung secara bertahap: tidak menjual semua sekaligus, tetapi mengurangi secara bertahap berdasarkan proporsi keuntungan, untuk menghindari kehilangan dan juga mengunci keuntungan.

Aturan Besi Lima: Sedikit bergerak, banyak menunggu — hanya melakukan peluang dengan kepastian tinggi
Inti dari arti: Perdagangan yang sering adalah "pembunuh tak terlihat" bagi investor ritel, biaya transaksi yang tinggi + kelelahan dalam pengambilan keputusan menurunkan tingkat kemenangan. Data praktis: Investor ritel yang melakukan lebih dari 10 transaksi per bulan biasanya mengalami kerugian tahunan; mereka yang melakukan 2-3 transaksi per bulan dan hanya mengejar peluang dengan kepastian tinggi memiliki probabilitas keuntungan meningkat 60%. Inti dari perdagangan adalah "melakukan dengan benar", bukan "melakukan banyak".

Tips Praktis:

1. Kriteria kesempatan: untuk jangka pendek harus "rata-rata jangka pendek naik + volume perdagangan meningkat 30%-50% + MACD golden cross"; untuk jangka menengah dan panjang harus "rata-rata jangka menengah dan panjang naik + pertumbuhan laba bersih 3 tahun terakhir ≥ 15% + valuasi di bawah median industri", ketiga syarat harus terpenuhi baru bisa masuk.

2. Kontrol frekuensi: untuk trading jangka pendek maksimal 3 kali per minggu, dan untuk trading jangka menengah hingga panjang maksimal 2 kali per bulan, buat jurnal trading, jangan trading tanpa logika yang jelas.

3. Prinsip kosong: Jika tidak ada peluang yang memenuhi syarat, tetap kosong, jangan "gatal tangan" dan membeli sembarangan; kosong adalah untuk memastikan ada dana dan sikap saat peluang datang.