Leverage dalam perdagangan cryptocurrency: Apakah benar-benar menggandakan keuntungan Anda?

Fakta yang Harus Anda Ketahui Sebelum Memulai

Ketika Anda mendengar tentang seseorang yang telah mendapatkan keuntungan besar dari investasi kecil, sering kali ada cerita di baliknya penggunaan leverage. Tapi apakah Anda benar-benar tahu bagaimana cara kerjanya? Secara sederhana, leverage memungkinkan Anda untuk memperbesar daya beli Anda dengan menggunakan uang yang dipinjam — yang berarti Anda dapat mengendalikan saldo yang jauh lebih besar daripada yang sebenarnya Anda miliki.

Kenyataan pahit? Mekanisme yang sama yang menggandakan keuntungan Anda dapat dengan cepat menghapus modal Anda jika pasar bergerak melawan Anda.

Apa yang sebenarnya terjadi saat Anda menggunakan leverage?

Ketika Anda memilih untuk berdagang dengan leverage, Anda sebenarnya meminjam modal dari platform perdagangan untuk memperbesar ukuran posisi Anda. Misalnya, jika Anda memiliki $1,000 di akun Anda dan menggunakan leverage 10 kali, Anda dapat membuka posisi senilai $10,000. Jumlah yang Anda miliki (1,000$) dikenal sebagai jaminan atau margin awal.

Rasio 1:10 berarti bahwa setiap dolar yang Anda miliki memberi Anda daya beli setara dengan 10 dolar. Anda mungkin menemukan leverage pada tingkat yang berbeda seperti 1:5 atau 1:20 atau bahkan 1:100 tergantung pada platform perdagangan yang Anda pilih.

Ide ini menarik, tidak diragukan lagi. Tapi masalah muncul ketika pasar mulai bergerak ke arah yang berlawanan.

Dua Cara Utama untuk Berdagang dengan Leverage

Dalam dunia cryptocurrency, ada dua cara utama:

Perdagangan Margin: Meminjam aset langsung dari platform perdagangan kemudian menjual atau membelinya. Misalnya, Anda bisa meminjam 0,25 BTC dan menjualnya dengan harapan harga akan turun sehingga Anda dapat membelinya kembali dengan harga lebih rendah dan mendapatkan selisih.

Kontrak Berjangka Permanen: Alih-alih meminjam aset fisik, Anda memperdagangkan kontrak yang mengikuti harga aset. Metode ini lebih likuid dan lebih mudah dikelola bagi banyak orang.

Studi Kasus: Ketika Leverage Berhasil

Bayangkan Anda optimis tentang Bitcoin dan ingin membuka posisi beli senilai 10.000$ dengan leverage 10 kali. Investasi aktual Anda: hanya 1.000$.

Skenario positif:

• Harga BTC naik sebesar 20%
• Nilai transaksi Anda sekarang: 12,000$
• Keuntungan bersih Anda: 2,000$ (tanpa menghitung biaya)

Bandingkan ini dengan perdagangan biasa di mana Anda akan menginvestasikan 1.000$ tanpa leverage:

• Kenaikan yang sama 20% = Hasil 200$ saja

Leverage benar-benar menggandakan keuntungan Anda hingga 10 kali! Ini adalah bagian yang indah dari cerita.

Studi Kasus: Ketika Leverage Gagal

Tapi bagaimana jika sebaliknya yang terjadi?

Transaksi yang sama seharga 10.000$, tetapi kali ini harganya turun 20%:

• Kerugian transaksi: 2.000$
• Tetapi modal awal Anda hanya 1.000$

Di sini terjadi likuidasi paksa. Platform perdagangan akan menutup posisi Anda secara otomatis untuk mencegah kerugian lebih besar, dan Anda bisa kehilangan seluruh investasi Anda. Yang lebih buruk? Ini bisa terjadi bahkan sebelum penurunan 20% — mungkin hanya saat penurunan 10%.

Dan sekarang mari kita bahas tentang transaksi penjualan (short):

Jika Anda bertaruh pada penurunan harga dan meminjam 0,25 BTC pada harga 40.000$ ( total 10.000$ ) dengan leverage 10 kali:

• Jika harga turun menjadi 32.000$: membeli kembali 0,25 BTC seharga 8.000$ dan mendapatkan keuntungan 2.000$
• Jika harga naik menjadi 48.000$: Anda perlu 12.000$ untuk membeli kembali, tetapi Anda hanya memiliki 1.000$ — Likuidasi instan

Mengapa orang menggunakannya?

Meski ada risiko, para trader menggunakan leverage dengan alasan yang logis:

1. Meningkatkan Pengembalian: Manfaat yang jelas — Keuntungan lebih besar dari modal yang lebih kecil.

2. Efisiensi Modal: Alih-alih mengikat 10.000$ dalam satu transaksi dengan leverage 1:2, Anda dapat menggunakan leverage 1:4 dan mengikat hanya 2.500$, yang meninggalkan 7.500$ untuk diinvestasikan dalam aset lain atau untuk menyediakan likuiditas di platform DeFi.

3. Fleksibilitas: Khususnya di pasar kripto yang volatil, leverage memberi Anda fleksibilitas yang lebih besar.

Manajemen Risiko: Perbedaan Antara Total Keuntungan dan Kerugian

Inilah kenyataannya: leverage tinggi tidak berarti persentase kerugian yang lebih rendah, justru sebaliknya.

Semakin tinggi leverage, semakin sedikit margin yang Anda miliki untuk kesalahan:

• Dengan leverage 10 kali: Gerakan 10% sama dengan kehilangan 100% dari modal Anda
• Dengan leverage 5 kali: Anda membutuhkan pergerakan 20% untuk kehilangan semuanya

Jadi inilah yang dilakukan oleh para trader pintar:

Penggunaan Stop Loss: Perintah otomatis yang menutup posisi Anda pada harga tertentu sebelum harga turun.

Menetapkan Tujuan Keuntungan: Jangan tunggu saat-saat terakhir — kunci keuntungan Anda saat mencapai level yang ditargetkan.

Leverage Rendah untuk Pemula: 2:1 atau 3:1 lebih baik daripada 100:1 saat Anda sedang belajar.

Pemantauan Margin: Selalu perhatikan rasio jaminan. Jika pasar bergerak melawan Anda, segera tambahkan dana sebelum mencapai titik likuidasi.

Garis Bawah

Leverage tidak jahat secara alami — itu adalah alat netral. Masalahnya datang dari penyalahgunaan.

Ya, Anda dapat memulai trading dengan modal kecil dan mendapatkan keuntungan yang baik. Namun, ini juga berlaku untuk kerugian. Di pasar cryptocurrency yang volatil, likuidasi dapat terjadi dengan sangat cepat — terutama jika Anda menggunakan leverage maksimum seperti 100 kali.

Pelajaran Dasar: Hanya berdagang dengan uang yang dapat Anda rugikan sepenuhnya. Pelajari dasar-dasar sebelum masuk, gunakan alat manajemen risiko, dan selalu ingat — kecepatan dan keserakahan adalah musuh trader.