Dalam pasar ini yang telah saya geluti selama lebih dari sepuluh tahun, saya menemukan satu fenomena—kisah kekayaan mendadak di mana-mana, tetapi orang yang benar-benar keluar dengan selamat sangat sedikit. Ada yang menganggap dunia kripto sebagai kasino, ada yang menganggapnya sebagai medan perang, tetapi saya semakin menyadari bahwa pada dasarnya ini adalah permainan bertahan hidup. Hanya yang bisa bertahan yang berhak berbicara tentang keuntungan.

Kali ini saya ingin membahas sebuah kasus nyata. Seorang trader di sekitar saya memulai dengan 4000U, selama delapan tahun berkembang menjadi 69 juta U. Ada yang menyimpulkan ini keberuntungan, tetapi saya tahu betul, rahasianya hanya tiga—aturan yang sangat sederhana tapi efektif dan menakutkan. Aturan-aturan ini menyelamatkan dia, dan juga saya.

**Peraturan pertama: Posisi tidak pernah lebih dari setengah**

Kesempatan di pasar ada di mana-mana, tetapi modal hanya satu. Saya telah melihat terlalu banyak cerita orang yang langsung all-in—ketika naik, sangat bahagia, tetapi saat turun langsung margin call. Seberapa gila dunia kripto? Penggandaan dalam satu jam sudah biasa, nol dalam sepuluh menit juga tidak aneh. Pengendalian posisi adalah jaring pengamanmu, sedikit keuntungan tidak apa-apa, tetapi satu kali margin call berarti keluar selamanya.

Standar eksekusinya sangat ketat: setiap transaksi, posisi tidak pernah melebihi 10% dari total dana; posisi keseluruhan selalu di bawah 50%. Mengapa begitu? Karena dengan menyisakan cadangan, kita bisa melewati kejadian black swan.

Pada crash LUNA tahun 2022, banyak orang keluar karena posisi penuh. Dia? Karena posisi tersebar, tidak hanya menyelamatkan modal, tetapi juga memiliki cadangan saat harga rendah untuk menambah posisi, dan mendapatkan peluang rebound kemudian. Inilah nilai disiplin.

Pengalaman saya adalah: dunia kripto tidak kekurangan peluang, yang kurang adalah modal untuk bertahan sampai peluang berikutnya.

**Peraturan kedua: Tren adalah yang utama, jangan melawan pasar**

Banyak orang berinvestasi kripto sampai terikat emosional—sangat melekat pada satu koin, padahal secara teknikal sudah break, berita juga berbalik, tetapi tetap bertahan sampai akhir. Akhirnya kerugian dan keluar, lalu membela diri bahwa ini investasi jangka panjang.

Tapi kenyataannya: tren adalah gambaran paling nyata dari pasar. Mengikuti tren dan melawan arus secara keras, dalam jangka panjang, hasilnya sangat berbeda. Emosi dan prediksi tidak bisa mengubah arah pasar, malah bisa membuatmu kehilangan semuanya.

Metodologinya sangat sederhana: saat tren naik jelas, pegang atau tambah posisi; saat sinyal turun muncul, segera kurangi posisi atau kosongkan. Bukan berarti harus selalu bottom-timing dan top-timing sempurna, tetapi harus merespons saat tren berubah di titik kritis.

Pada akhir 2023 hingga awal 2024, banyak orang masih bingung "apakah bisa membeli di dasar", dia sudah masuk berdasarkan data on-chain dan struktur pasar sebelumnya. Bukan karena kemampuan prediksinya kuat, tetapi karena rasa hormat dan eksekusi terhadap tren sangat tinggi.

**Peraturan ketiga: Diversifikasi, jangan bertaruh pada satu koin saja**

Ada ide menarik: cari koin seratus kali lipat berikutnya, all-in, dan jadi kaya dalam semalam. Realitanya, sebagian besar yang all-in akhirnya margin call.

Strateginya adalah struktur bertingkat: posisi inti dan posisi diversifikasi. Misalnya, total posisi 50%, bisa jadi 30% di koin utama seperti BTC/ETH, 15% di koin menengah yang dianggap bagus, dan 5% di koin kecil yang coba-coba. Apa manfaatnya? Tidak akan hancur total jika satu koin crash, dan tetap bisa ikut peluang pertumbuhan.

Terutama akhir-akhir ini, saat tren altcoin privacy sedang naik, dia sudah mengalokasikan berdasarkan fundamental masing-masing koin. Tidak all-in di satu koin, tetapi juga tidak melewatkan seluruh tren ini. Inilah kekuatan diversifikasi.

**Pesan terakhir**

Dunia kripto bukanlah mitos, juga bukan hanya keberuntungan semata. Mereka yang bertahan cukup lama dan mendapatkan banyak, tanpa terkecuali, menganggap manajemen risiko sebagai pelajaran utama. Disiplin posisi, penilaian tren, diversifikasi portofolio—tiga hal ini tampaknya tidak memerlukan keahlian teknis tinggi, tetapi justru dasar-dasar inilah yang menentukan berapa lama kamu bisa bertahan.

Dalam pasar ini, imbal hasil tertinggi bukanlah keuntungan seratus kali lipat, tetapi kemampuan untuk bertahan sampai pasar bullish berikutnya.