Panduan Pemula Investasi Saham Hong Kong: Tiga Cara Menambang Pasar Saham Hong Kong

Sebagai pusat keuangan utama di dunia, pasar saham Hong Kong selalu menjadi hot spot bagi investor domestik. Pada Mei 2025, jumlah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong telah melebihi 2.620, dengan total nilai pasar 38 triliun dolar Hong Kong, dan perusahaan bintang seperti Tencent, Alibaba, dan BYD terdaftar di sini. Jadi bagaimana investor biasa bisa berpartisipasi dalam perdagangan saham Hong Kong dan menghasilkan uang darinya?

Aturan inti perdagangan saham Hong Kong

Sebelum berinvestasi secara resmi di saham Hong Kong, penting untuk memahami beberapa aturan perdagangan dasar namun penting.

Jadwal perdagangan

Bursa Efek Hong Kong membagi hari perdagangan menjadi tiga periode: lelang pembukaan (9:00-9:30), perdagangan berkelanjutan (9:30-12:00, 13:00-16:00) dan lelang penutupan (16:00-16:08). Ada perbedaan dalam aturan perdagangan dalam periode waktu yang berbeda, dan investor perlu menyesuaikan strategi mereka sesuai dengan tahapan yang berbeda.

Perdagangan gratis T+0

Tidak seperti pembatasan T+1 saham A, saham Hong Kong menerapkan sistem perdagangan T+0. Ini berarti bahwa saham yang dibeli pada hari yang sama dapat dijual pada hari yang sama tanpa jumlah perdagangan yang tidak terbatas. Ini adalah keuntungan besar bagi trader jangka pendek. Namun, penyelesaian dana mengikuti aturan T+2, yang berarti bahwa dana yang dijual pada hari Senin tidak dapat ditarik secara tunai hingga hari Rabu.

Tidak ada batasan naik turunnya tetapi ada mekanisme “masa pendinginan”

Tidak ada batasan naik turunnya pasar saham Hong Kong, dan saham dapat berfluktuasi dengan bebas. Namun, untuk mencegah fluktuasi pasar yang tajam, mekanisme penyesuaian volatilitas telah disiapkan untuk saham konstituen Indeks Hang Seng dan Indeks Nasional - “periode pendinginan” 5 menit akan dipicu jika naik atau turun lebih dari 10% dalam waktu 5 menit akan memicu “periode pendinginan” 5 menit, dan investor hanya dapat berdagang dalam kisaran harga yang ditentukan.

Unit perdagangan minimum fleksibel

Unit perdagangan minimum untuk saham Hong Kong adalah 1 lot, tetapi jumlah saham per lot ditentukan oleh perusahaan yang terdaftar. Tencent Holdings (00700) memiliki 100 saham dalam 1 lot, dan Jinshi Capital Group (01160) memiliki 100.000 saham dalam 1 lot, dan investor perlu menghitung deposit secara fleksibel sesuai dengan harga satuan dan ukuran lot saham yang berbeda.

Tiga jalur untuk berinvestasi di saham Hong Kong

Metode 1: Beli saham individu secara langsung

Berinvestasi dalam saham individu adalah cara paling langsung. Kode saham saham Hong Kong dimulai dengan 0, dengan total 5 digit. Menurut data dari Bursa Efek Hong Kong, saat ini ada 2.626 saham yang terdaftar, termasuk 2.307 di papan utama dan 319 di GEM (kode dimulai dengan 08).

Kinerja bisnis dan keuangan perusahaan papan utama relatif matang, dan lebih cocok untuk investor pemula. Selain itu, saham Hong Kong mendukung short selling, dan ada lebih dari 1.000 saham yang dijual pendek, terlepas dari naik turunnya pasar.

Berinvestasi di saham Hong Kong dapat dibuka melalui broker tradisional, tetapi Anda perlu menggunakan dolar Hong Kong atau dolar AS, dan ada biaya nilai tukar.

Metode 2: Berinvestasi dalam indeks dan produk ETF

Dibandingkan dengan volatilitas saham individu yang tinggi, risiko investasi indeks lebih terkendali.Ada tiga indeks utama di pasar saham Hong Kong: Indeks Hang Seng (HSI), Indeks Perusahaan China Hang Seng (HSCEI) dan Indeks Teknologi Hang Seng (HSTECH).

Indeks Hang Seng adalah tolok ukur paling representatif untuk saham Hong Kong, berisi 83 saham konstituen dengan total kapitalisasi pasar HK$27 triliun per Maret 2025, terhitung 67,92% dari total kapitalisasi pasar saham Hong Kong.

Berinvestasi dalam indeks dapat dicapai melalui futures atau ETF. Indeks berjangka memiliki ambang batas yang lebih tinggi (mulai dari HK$50.000), sedangkan dana yang diperdagangkan di bursa ETF lebih populer. Produk ETF seperti TraHK (02800) dan iShares Hang Seng Index (03115) dapat diperdagangkan langsung di platform broker seperti saham biasa, dengan biaya yang relatif rendah, menjadikannya pilihan pertama untuk investasi indeks.

Metode 3: Perdagangan CFD

CFD adalah derivatif yang melacak harga saham dan memiliki karakteristik leverage, membuatnya sangat cocok untuk trader jangka pendek. CFD memiliki beberapa keunggulan dibandingkan broker tradisional:

Struktur tarif yang lebih baik- Tidak ada biaya penanganan, hanya spread dan biaya semalam.

Leverage tinggi- Leverage saham individu biasanya 1-30 kali, dan leverage indeks hingga 200 kali, yang jauh lebih dari 2-4 kali lipat dari broker tradisional. Mengambil Tencent sebagai contoh, pembelian normal berharga 35.000 dolar Hong Kong, tetapi Anda dapat membuka posisi hanya dengan beberapa ratus dolar Hong Kong dengan leverage 10x melalui CFD.

Operasi yang fleksibel——0 ambang batas pembukaan akun, dukungan panjang dan pendek.

Perlu dicatat bahwa leverage tinggi juga berarti risiko tinggi, kerugian akan diperbesar, dan perlindungan stop-loss harus diatur saat menggunakannya.

Rekomendasi target investasi saham Hong Kong

Saat memilih target investasi, blue chips adalah pilihan pertama. Berikut adalah 5 saham Hong Kong yang patut diperhatikan:

• Tencent (00700): Peningkatan 39,4% pada tahun 2024, pemimpin kapitalisasi pasar saham Hong Kong
• Xiaomi (01810): Peningkatan 121,2% pada tahun 2024, diwakili oleh saham teknologi
• Grup Ctrip (09961): Peningkatan 94,5% pada tahun 2024, pemimpin dalam perjalanan online
• BYD (01211): Peningkatan 24,3% pada tahun 2024, raksasa kendaraan energi baru
• Kepemilikan HSBC (00005): Peningkatan 33,2% pada tahun 2024, financial blue chips

Langkah-langkah praktis untuk mulai berinvestasi di saham Hong Kong

Langkah 1: Daftar akun

Pilih platform investasi yang sesuai untuk mendaftarkan akun. Sebagian besar platform menawarkan akun demo dan dana virtual untuk berlatih oleh pemula.

Langkah 2: Selesaikan pendanaan akun

Setelah mengonfirmasi strategi perdagangan, lakukan deposit dan pilih metode pembayaran yang nyaman untuk menyelesaikan transfer dana.

Langkah 3: Cari dan temukan target

Masukkan nama atau simbol saham di kotak pencarian platform perdagangan untuk menemukan produk target dengan cepat. Misalnya, cari “Tencent” atau “0700”.

Langkah 4: Atur parameter pesanan

Tetapkan arah perdagangan (beli atau jual), kuantitas perdagangan, pengganda leverage, poin take-profit dan stop-loss, lalu lakukan pemesanan.

Beberapa tips untuk berinvestasi di saham Hong Kong

Saham Hong Kong memiliki keunggulan yang jelas dibandingkan saham A: perdagangan bebas T+0, tidak ada batas naik turun, jenis perdagangan yang kaya, dan beragam opsi investasi. Tetapi pada saat yang sama, kita harus mewaspadai risiko nilai tukar, risiko leverage tinggi, dan masalah likuiditas pasar.

Pemula disarankan untuk memulai dengan mempelajari Indeks Hang Seng dan blue chip Papan Utama, secara bertahap mendapatkan pengalaman melalui ETF atau CFD leverage rendah, dan secara bertahap mengeksplorasi strategi perdagangan yang lebih kompleks. Peluang dan risiko hidup berdampingan di pasar saham Hong Kong, dan pengambilan keputusan yang rasional adalah kunci keuntungan jangka panjang.