#AI股抛售延续，半导体指数两日累跌11%

Penurunan mendalam saham AI kali ini secara kolektif, di permukaan terlihat seperti koreksi, tetapi pemicu sebenarnya adalah Meta akan menggunakan daya komputasi untuk dirinya sendiri dan menyewakannya. Klien langsung berubah menjadi pesaing, hak penetapan harga dari penyedia daya komputasi dan penyimpanan pihak ketiga terguncang. Ini bukan masalah permintaan, tetapi rantai distribusi keuntungan sedang dipotong ulang oleh raksasa.

Saya pikir ini bukan sekadar dampak sentimen jangka pendek, tetapi restrukturisasi distribusi keuntungan dalam rantai industri AI. Dulu semua orang bersama-sama bercerita dan menaikkan valuasi, sekarang raksasa turun langsung untuk mengambil daging, hari-hari pemain kecil dan saham konsep akan semakin sulit. Hanya proyek pembangunan daya komputasi sendiri yang memiliki hambatan dan implementasi aplikasi yang bisa bertahan.

Dampaknya pada dunia kripto adalah pedang bermata dua. Koin konsep AI kemungkinan besar akan terus tertekan dalam jangka pendek, valuasi akan terpotong lebih parah. Namun dalam jangka panjang, proyek yang benar-benar dapat mengamankan daya komputasi aktual atau implementasi aplikasi justru mungkin mendapat manfaat dari restrukturisasi.

Veteran mengingatkan semua orang, jangan lagi mengejar konsep murni, fundamental dan kemampuan implementasi aktual adalah indikator keras, jika tidak Anda akan menjadi sasaran panen berikutnya.