暗号資産の急騰の背後にあるゲーム：マーケットメイカーがどのように利益を得るか

チャートが突然数秒で急上昇したり、クラッシュしたり、その後すぐに元に戻る理由を考えたことはありますか？それはおそらくスパイクであり、マーケットメーカーがそれで利益を上げている可能性があります。

スパイクとは、小売トレーダーを怖がらせる厄介なキャンドルスティックのウィックです。スパイクは、価格が数秒で急上昇または急落し、その後正常に戻るときに発生します。チャートでは、長い尾と小さなボディが見えます。ランダムに聞こえますか？通常はそうではありません。

マーケットメーカーがスパイクから利益を得る方法

1. 清算ハンティング レバレッジ取引では、ストップロスは予測可能なレベルに設定されています。マーケットメーカーは、弱い手のストップロスがどこに集まっているかを知っています。急上昇するとショートポジションが清算され、急降下するとロングポジションが無効になります。清算が発動すると、価格は元に戻ります。マーケットメーカーはスプレッドを得て、清算手数料を徴収します。クリーンで冷酷です。

2. ストップロスファーミング 小売トレーダーは、機械的なストップロスを設定するのが好きで、(5%でエントリーの10%下に設定します)。マーケットメーカーはこれを利用します：

• ダウンワードスパイク時: パニック売りを強制し、ストップロスが発動する際に安いコインを買い集める
• 上昇スパイク時: FOMOを作り出し、トレンド追従者を捕らえ、価格を崩して彼らを振り落とす

彼らは流動性のない市場で深さがないところで、大量に買ったり売ったりします。価格は簡単に動かされます。小売業者のストップがヒットすると、価格は正常化し、マーケットメーカーは利益を得て退出します。

3. フォールスシグナルトラップ スパイクは光学的錯覚を生み出します:

• 上昇スパイク はブレイクアウトのように見え → リテールが追いかける → 価格が急落し、ストップロスを集める
• 下落スパイクは崩壊のように見える → 小売がパニックに陥る → 価格は回復し、パニック売りの保有者が残る

マーケットメーカーは、これらの心理戦術を使って小口投資家のポジションを収穫します。

スパイクがあなたのアカウントに影響を与える理由

スパイクはボラティリティショックを引き起こします。もし過剰にレバレッジをかけているか、サポート/レジスタンス近くでポジションを持っているなら、2秒のスパイクであなたは一瞬で消えてしまうかもしれません。ストップロスが発動し、彼らのマーケットオーダーが約定し、さあ、あなたのポジションは消えてしまいます。

流動性の低いペアはより大きくスパイクします。薄い注文書を持つクソコインやアルトコインはスパイクの遊び場です。

サバイバルの方法

• ラウンドナンバーや明らかなレベルにストップを置かないでください – そこに罠が仕掛けられています
• レバレッジを使用する場合は、流動性の低いペアを避けてください
• スパイクを追わない – チャートが正常化するまで5-10分待つ
• リスクの高いレバレッジの代わりに小さなサイズでタイトストップを使用する
• 上昇相場の際は、契約ではなくスポットに焦点を当てる – マージンでの急騰はより痛手になる

結論：スパイクは常に操作ではありませんが、戦略的に使用されることは確かです。ゲームを理解し、ボラティリティを尊重し、清算されないようにしましょう。