$400 から$200Mへ: すべてを変えたトレーディングマインドセット

ウォールストリートのゲートキーピングを打破した物語

リチャード・デニスは400ドルから始めました。400kドルではなく、$4M でもなく、文字通り400ドルです。37歳までに、彼はそれを$200 百万ドルに変えました。これは貧乏から大金持ちへのファンタジーではありません。これは、誰かがトレーディング界の最大の嘘 – 「生まれつきの才能が必要だ」 – が完全なカラクリだと決めたときに起こったことです。

シカゴの労働者階級の家庭出身の少年は、ハーバードのMBAを持っていなかった。彼にはウォール街のコネもなかった。彼が持っていたのは、誰でもトレーダーになれることを証明する実験という、より恐ろしいものだった。

すべての始まりの賭け

1983年、デニスは別のトレーダー、ビル・エックハートと賭けをしました。エックハートは、トレーディングの才能は生まれつきのもので、ある者にはそれがあり、ある者にはないと考えていました。デニスは反対でした。彼はトレーディングは運転のように学べるスキルだと信じていました。そこで彼は大胆なことをしました：公に普通の人々、会計士、大工、トレーディングの背景がまったくない人々を募集し、彼のシステムを教えました。彼は彼らを「タートル」と呼びました。

結果は？1984年から1988年まで、これらのカメは年平均80%超のリターンを記録しました。総額：$175 百万。デニスはその賭けに勝ちすぎて、業界全体がトレーディング教育について考える方法を変えてしまいました。

システム：あなたが思っているよりも簡単です

デニスのトレーディング哲学は複雑ではなかった - それは規律であった。骨組みは次の通りである:

1. トレンドを追いかけ、予測を追わない 市場の天井や底を予測しようとするのは忘れなさい。デニスの基本的なルール：価格が20日間の高値を上回ったら買い、10日間の安値を下回ったら売る。それだけだ。システム1は攻撃的で(より早いシグナル)、システム2は保守的で(55日間のブレイクアウト)だった。両方とも市場を出し抜こうとはしていなかったので機能した－ただ波に乗っていただけだ。

2. ポジションサイジングはすべて デニスは一つの取引で全てを賭けることは決してありませんでした。彼は複数のコモディティに賭けを分散させていました。( 大豆、金、通貨、砂糖 )。あるものが暴落した時、他のものは持ちこたえました。これは基本的なポートフォリオの分散投資ですが、ほとんどのトレーダーは一回の大勝ちを追い求めるために無視します。

3. 入る前にストップロスを知っておく ここが感情が現実になる場所です。デニスは彼のカメたちにポジションを開く前に出口ポイントを設定するよう教えました。感情なし、「もしかしたら戻るかも」ということもありません。ストップに到達したら、あなたはアウトです。終了。

4. どこでも同じルールを適用する もしシステムが商品市場では機能するが外国為替市場では失敗するなら、それはシステムではなく運です。デニスは彼の手法を複数の市場でテストし、それらが堅牢であることを証明しました。これがシグナルとノイズを分ける方法です。

心理学の部分 (これが鍵です)

デニスが哲学的になるのはここからです：彼は経済報告よりもPsychology Todayを多く読みました。彼はトレーダーが感情的に自己破壊することを知っていました。彼は2時間で$1,000を失った日があり、それは当時の彼にとっては大きな損失でした(。しかし、彼は辞めるのではなく、それをデータとして扱いました。

彼の有名な言葉: “失敗を精神的に受け入れ、経験しなければならない。” 知的だけでなく - 感情的に。ほとんどのトレーダーはこれができない。彼らは最悪のタイミングでパニック売りをしたり、損失ポジションを平均化したりする。デニスはこう言うだろう: 市場はあなたの感情を気にしない。感情を必要としないシステムを設計せよ。

これは誰も話さない本当の秘密です。

これは今日でも重要な理由

デニス自身が言ったように、彼の正確なトレーディングシステムは、今日の市場では成功しないかもしれない)異なるボラティリティ、より速いスピード、アルゴリズム競争(。しかし、原則は時代を超えている：

• トレンドフォローは機能する なぜなら、市場はトレンドを持ち、モメンタムは実在するからです
• リスク管理はリターンよりも重要です。なぜなら、ゲームで生き残ることは時々のホームランよりも勝るからです。
• 感情は敵である – 系統的アプローチは直感を9回中10回打ち負かす
• 信じる前にテストが必要 – "経験"に隠れた直感がトレーダーを破綻させる原因です。

本当の教訓

カメトレーディングの実験は、実際にはトレーディングを教えることができることを証明することではありませんでした。それは、もっと深いことを証明していました：成功は特別であることではなく、プロセスに従うことです。 デニスは14匹のカメを持っていました。すべてが同じように成功したわけではありません。成功したのは、感情が高ぶったときに逸脱するのではなく、実際にシステムに従った人たちでした。

市場からお金を得たいのであれば、天才的なIQや水晶玉は必要ありません。あなたが必要なのは:

1. あなたがテストしたシステム
2. それに従うための規律 )特にそれが辛い時(
3. 損失を受け入れるための心理的な強さ
4. すべてを予測できないことを知る謙虚さ

デニスは)を$400 百万に変えましたが、それは他の誰よりも賢かったからではなく、ほとんどの他の人よりも体系的で感情的にレジリエントだったからです。

それがゲーム全体です。