金価格は2030年までに5,000ドルに達する可能性がある—データが示すことはこちらです

金の強気ケース

金は急上昇しており、その数字は興味深い物語を語っています。私たちは 2025年に約3,100ドル という潜在的な高値を見込んでおり、 2026年には約3,900ドル まで上昇し、 2030年には5,000ドル という外部目標があります。しかし、これは誇大広告ではなく、いくつかの正当な技術的およびマクロの基盤に基づいています。

今回が異なって感じる理由

セットアップ: ゴールドはちょうど10年の大規模な統合パターンを完了しました (2013-2023)。歴史的に、長期の統合 = より強力なブレイクアウトを意味します。10年間圧縮されたバネのようなもので、最終的には弾ける必要があります。

何が驚きかというと、金はすべての主要通貨で過去最高値を記録しており、USDだけではありません。それは2024年初頭に始まり、これは単なるドルの弱さの話ではないという重大な確認信号です。

本当のドライバー

通貨の拡張: M2マネーサプライとコアインフレ(PCI)は、いずれも着実に上昇しています。金はこれらの指標を密接に追跡します。中央銀行が印刷を続けると、金のような実物資産は通常、優れたパフォーマンスを発揮します。

インフレ期待 (はTIP ETF)を通じて追跡されます：これがキングメーカーです。金はインフレ期待に非常に強く連動しており、多くの人々が認識している以上です。チャートはTIPが長期的な上昇トレンドチャネルにあることを示しており、貴金属にとっては強気です。

通貨の追い風: ユーロ (EURUSD) は、伝統的に金に優しい安定した長期的な設定を形成しており、ドル安が金価格を押し上げます。

唯一の逆風は？ 先物ポジショニング。商業トレーダーは金を大きくネットショートしており、これは下向きの圧力が残っていることを示唆しています。しかし、それは実際には良いニュースです。ショートが追い出される前に、上昇する余地があることを意味します。

大手銀行の声

2025年の**$2,700-$2,800**に関する合意が強まっています。

• ゴールドマン・サックス: $2,700
• UBS:2,700ドル
• バンク・オブ・アメリカ: $2,750
• シティ: $2,875 (中間点、範囲は$3,000)
• J.P. モルガン: $2,775-$2,850

ほとんどの人はInvestingHavenの3,100ドルのターゲットよりも保守的ですが、皆基本的に同じ方向を指しています：上昇。

シルバーが静かに設定中

ボーナスの考え: シルバーは歴史的に強気市場の初期にゴールドに遅れをとり、後に加速します。金/銀比率は伸びきっており、シルバーが最終的に動くときは爆発的になる可能性があります。2030年までにシルバーが$50/ozになるのは、これが進行すれば不合理ではありません。

実際のリスク

金が$1,770を下回って閉じ、そこに留まる場合、強気のシナリオは崩れます(非常に低い確率)。また、インフレ期待が予想以上に早く崩壊するなら、すべての賭けは無効になります。

ボトムライン

金の50年チャートはブルマーケットを叫んでいます。マクロの設定はクリーンです。中央銀行はまだ買い続けています。実質金利は多くの場所でマイナスのままです。これはスクイーズのようには感じません—構造的に感じます。騒音ではなく、チャートとFRBの政策に注目してください。