市場というものは、自分がずっと勝てると思っている人を特に痛めつけるものだ。どんなに大きなプレイヤーでも、トレンドが反転すれば跪かなければならない。

昨日、BTCは10万ドルを下回り、ETHは3057ドルにまで下がり、"100%クジラ"と称されるアカウントが直接破綻しました。2時間前、痛みをこらえて全てを清算し、3937万ドルの損失を出しました——この男性は10月24日から現在まで上昇を見込んでおり、累計で4000万ドル近くの損失を出しています。戦績は"不敗の金身"から勝率77%（18回の取引で14回勝利）にまで落ち込み、アカウント全体ではまだ3002万ドルの負債を抱えています。

このことについて私はいくつかの感覚を持っています：

第一に、「常勝将軍」を信じないでください。市場には永動機はなく、歴史的データがどんなに美しくても、一度の予期せぬ出来事で過去のすべてが消し去られることがあります。

第二に、リスク管理は本当に命です。高レバレッジで持ち続けることや、ストップロスを設定しないことは、どんなに資産が厚くても耐えられません。巨大なクジラでさえそうなのですから、小口投資家はもっと注意が必要です。

第三に、感情の管理はテクニカル分析よりも重要です。多くの人は間違いを認めずに、「もう少し待とう」と耐え続け、「もう切るべきだ」となるまで頑張ります。個人投資家も大口投資家も、この心の魔物から逃れることはできません。

普通プレイヤーはどうすればいいですか？いくつかの小さな提案：

軽いポジションで試す——すべての資産を「感覚」に賭けないでください。一度のポジションは元本の5%を超えない方が良いです。

損切りは命を守る——あらかじめ機械的な損切りラインを設定し、価格が破れたらすぐに退避し、トレンドに逆らわないこと。

FOMOから離れよう——他の人が「必ず儲かる戦略」と自慢しているのを見たときは、まず自分に尋ねてみよう：彼が稼いだお金は誰が失ったのか？

市場は常に人々を教育していますが、学費は高いものと低いものがあります。