世界の資本市場は「ブラック・チューズデー」に直面しました：ビットコインが10万を下落し、40万人が清算！米国株の六大企業が一晩で3.2兆円蒸発しました。

昨夜、世界の資本市場は「ブラック・チューズデー」の影に覆われていました。米国株式市場の三大指数は全て大幅に下落し、ナスダックは2.04%の暴落、S&P500指数は1.17%下落、ダウ工業株30種平均も独り善がりではなく0.53%下落しました。さらに衝撃的なのは、ウィンダ・アメリカのテクノロジー7巨頭指数が1日でほぼ2%下落し、テスラ、エヌビディア、グーグル、アマゾン、META、マイクロソフトの6大テクノロジー巨頭は、総時価総額が一晩で約4500億ドル蒸発し、人民元に換算すると約3.2兆元に達し、富の縮小規模は「史詩的」と呼べるものでした。

この売り浴びせの引き金は、「大空頭」マイケル・バリー（Michael Burry）の過激な賭けに直結しています。この「大空頭」で知られ、2008年のサブプライム危機を成功裏に予見した伝説のファンドマネージャーが運営するScionアセットマネジメント会社は、約80%のポジションをNVIDIAとPalantirのショートに集中させています——Palantirに対するプットオプションの名目価値は9.12億ドル、NVIDIAのそれは1.86億ドルです。9月30日（13F書類基準日）以降、これら2つの株式の株価は歴史的高値を更新したにもかかわらず、バリーのショートポジションは一時的に浮損に陥っていますが、彼が最近小口投資家に発した暗示的な警告は、依然として市場を緊張させています：「時にはバブルを見ることもあり、時には何かをする必要があり、時には勝つ唯一の手段はプレイしないことです」。これは彼がかつてサブプライムにショートをかけていたスタイルと全く同じです。

市場の懸念は根拠のないものではない：現在、テクノロジー株の評価は高水準にあり、特にNVIDIAの時価総額は5兆ドルを突破し、S&P500指数の約10分の1を占めており、その評価のバブル化の程度は投資家を不安にさせている。ウォール街の大物たちの発言はさらに不安を増幅させる——ゴールドマン・サックスのCEOデイビッド・ソロモンは、今後12〜24か月の間に米国株は10％から20％の調整があるかもしれないと警告している；モルガン・スタンレーのCEOは、「我々は10％から15％の調整が起こることを歓迎すべきだ——それは何らかのマクロ的な崖のような要因によって引き起こされるものではない」と明言しており、大物たちの集団的な「弱気」が市場のテクノロジー株バブルに対する警戒感をさらに強めている。

株式市場だけでなく、大宗商品市場も「悲鳴」を上げています。国際金価格、銀価格が一斉に軟化し、COMEX金先物価格が4000ドル/オンスの関門を下回り、ロンドン金現物価格は1%以上下落しました。業界分析によれば、米連邦準備制度理事会（FRB）議長パウエルが発信したタカ派のシグナルが、市場の金融政策緩和に対する期待を大幅に低下させ、金価格が短期的に圧力を受ける主要な要因となっています。原油市場も疲れを見せ、WTI原油先物価格は0.8%下落し、1バレルあたり60.56ドルで取引を終えました。市場の注目は期待のギャップからファンダメンタルズへと移りつつあり、もしロシアの原油輸出減少の期待が外れれば、油価格はさらなる下落圧力に直面する可能性があります。

暗号通貨市場の惨状はさらにひどい。ビットコインは6月以来初めて10万ドルの大関を下回り、最低で9.9万ドルに達し、日内下落率は7.11%；イーサリアムはさらに激しく、3100ドルを下回り、日内暴落14.08%。データによれば、24時間内に40万人以上が清算され、17.99億ドル（約128億元）が瞬時に蒸発した。アナリストは警告している、もしビットコインの価格が10万ドルを下回り続けると、より激しい連鎖的な売却が引き起こされる恐れがあり、次の重要な支持線は4月の約7.4万ドルの安値を指し示す可能性がある。

雪上加霜なのは、アメリカ政府の「シャットダウン」危機が今も続き、世界市場にさらなる影を落としていることです。現地時間11月4日、アメリカ合衆国上院は54票対44票の結果で、連邦政府の一時予算案を再度否決しました。これはアメリカ連邦政府の「シャットダウン」期間が2018年末から2019年初頭の35日という歴史的記録を打ち破ることを意味し、新たな「最も気まずい記録」を樹立することになります。両党が医療保険の福利支出で対立しているため、保険会社の年会費が大幅に上昇し、400万人のアメリカ人が医療保険を失うリスクに直面しています。アメリカの交通長官ダフィーは、シャットダウンが続く場合、交通省が一部の空域を閉鎖せざるを得ないとの警告を発しました。現在約1.3万人の航空交通管制官と5万人の空港セキュリティ職員が無給で働かざるを得なくなっており、もともと厳しい航空安全のプレッシャーがさらに悪化するでしょう。

市場関係者は一般的に、現在の世界市場の激しい変動は、本質的に複数のリスクの集中した発生であると考えています。米連邦準備制度の政策転換への懸念や、テクノロジー株の評価バブルへの警戒、さらには米国政府の「シャットダウン」による経済見通しの不安が重なっています。このような状況下で、投資家は市場の変動リスクに高い警戒を持ち、投資ポートフォリオを合理的に評価し、過度なレバレッジ操作を避けるべきです。