シットコインプレイブック: 詐欺がどのように機能するかと、なぜあなたが気にする必要があるのか

暗号通貨に長く関わっているなら、「ゴミトークン」という用語を聞いたことがあるでしょう。しかし、具体的に何がトークンをその定義に当てはめるのでしょうか？ そして、より重要なことに—これらのプロジェクトはどのようにして個人投資家の財布を系統的に吸い取るのでしょうか？

メカニクスを分解しましょう。

マネーマシン：ゴミトークンが収益を生み出す方法

トークン作成と資金調達 暗号の中で最も簡単なプレイです。スマートコントラクトを作成し、トークンをミントし、ホワイトペーパーを適当に組み合わせて(90%盗作)して、さあ、あなたには「プロジェクト」ができました。革新はゼロ。ほとんどのゴミトークンは、異なるロゴといくつかのバズワードを加えただけの文字通りコピー＆ペーストの仕事です。

マーケティングブリッツ 次は攻撃的なポンプが来ます。ゴミトークンのクリエイターはTikTokのインフルエンサーを雇い、Discordのモデレーターに報酬を支払い、Twitterをボットエンゲージメントであふれさせます。彼らは100倍のリターンを約束することでFOMOを作り出します。ピッチはいつも同じです：“爆発する前に早めに参加してください。”

ポンプアンドダンプの実行 ここからが容赦ないところです。初期のインサイダーは、ローンチ価格で大量に購入します (しばしばペニー)。ソーシャルメディアの盛り上がりが高まるにつれ、個人投資家がますます高い価格で殺到します。そして—ラグプル。インサイダーは全ポジションを売り抜けます。価格は一晩で95％以上崩壊します。出口流動性？それはあなたから来ます。

メディアサイクルとインフルエンサーのポンプ ゴミトークンが主流の注目を集めたり、有名人の支持を受けたりすると、価格は激しく上昇します。しかし、この勢いは人工的なものです。盛り上がりが収まると(、必ずそうなるのですが)、価格は同じ速さで急落します。

投資家が捕まる罠

流動性クイックサンド ATHで購入しました。今、出口を求めています。幸運を祈ります。多くのゴミトークンは、人工的に低い取引量やロックされた流動性を持っています。50％以上の損失を被らずに売却することはできません。あなたの出口ウィンドウは、あなたがそれを認識する前に閉じてしまいます。

透明ミラージュ ゴミトークンのクリエイターはほとんど何も明らかにしません。匿名のチーム。曖昧なロードマップ。「すぐに実名公開する」という約束。誰が実際に何かを構築しているのか確認できない場合、それは看板ほどの大きな赤信号です。

規制のデッドゾーン ほとんどのゴミトークンは、法的なグレーゾーンで運営されています—未登録、未監査、そしていかなる権限の管轄外です。物事がうまくいかなくなると(、いつもそうなります)、苦情を申し立てる場所はありません。

協調的な価格操作 時には、より洗練されています。内部者は、ウォッシュトレーディング、スプーフィングオーダー、および協調的な買い/売りを使用して、価格を人工的に動かします。個人投資家は、自分たちが波に乗っていると思っています。しかし、実際には彼らは群れにされているのです。

避けるべき理由

リスクとリターンが逆転している はい、一部の人々は早期の利益を得ることができます。しかし、統計的には？ 99%のゴミトークン投資家はお金を失います。あなたは次のドージを見つけるトレーダーではなく、これらのスキームが餌にする流動性です。

長期的な価値なし 純粋に投機的な通貨は、どのような防御壁もなく、利用ケースもなく、2年後に存在する理由もありません。EthereumやSolanaのような正当なプロジェクトが進化し改善していく一方で、ゴミトークンは停滞します。ハイプが消えた瞬間、その通貨は常にその価値であるもの、つまり何もないものになります。

開発がなければ、未来はない ゴミトークンは、アクティブな開発チーム、実際の製品更新、または真のイノベーションが欠けています。見かけだけで中身がありません。これに対して、何百人もの開発者が常に機能を出荷しているプロジェクトと比較してください。そこにこそ価値が実際に蓄積されます。

ボトムライン

ゴミトークンは暗号エコシステムのバグではなく、機能です。彼らは新しい個人投資家をオンボーディングし、感情的な取引を通じて彼らの資本を引き出す流動性の機械です。彼らの仕組みを理解することは、勝者を見つける方法を学ぶことではありません。他の誰かが待っている出口流動性にならない方法を学ぶことです。