ビットコインが10万ドルの節目を割る！47万人の投資家が強制売却後、これは危機なのか、それとも転機なのか？

2023年11月5日、ビットコインは大幅に下落し、6月下旬以来初めて10万ドルの重要な心理的節目を割り込みました。Gateプラットフォームのデータによると、現時点でのビットコイン価格は101,799.38ドルで、24時間で7%以上の下落を記録しています。

この暴落により、大規模な強制清算が発生し、過去24時間で世界中で47万人以上がロスカットされ、総額は約18億ドルに迫り、8月以来最大の一日となりました。

01 価格動向：ビットコインの激しい変動

11月5日時点で、ビットコインは低迷し、一時は99,000ドル以下に下落、日内で約2.5%の下げを見せました。

複数の取引所のデータは同じ下落傾向を示しており、Gateの相場データによると、BTCは10.16万ドルで、24時間で2.59%の下落です。

価格は9.9万ドルの安値に達した後、一時は10.05万ドル付近まで反発し、24時間の下落幅は5.6%に縮小しました。

しかし、この下落は一方通行ではなく、取引中には最高値11.36万ドルに達し、買いと売りの激しい攻防が続いていることを示しています。

02 連鎖反応：市場の恐怖拡大

このビットコインの暴落は暗号資産市場に連鎖的な反応を引き起こし、過去24時間で47万人以上が強制ロスカットされました。

ロングポジションの大半が損失を被り、爆発的なロスカットの割合は90%以上に達しています。これは、多くの投資家がビットコインの上昇を期待していたことを示しています。

恐怖感は個人投資家にとどまらず、機関投資家も慎重な姿勢を見せています。過去一週間で、BTCの現物ETFから約8億ドルの純流出がありました。

特に、ブラックロック傘下のiBitは1日で4億ドルの資金流出を記録し、同種のファンドの中で最も多い流出額となっています。

03 下落の原因：複合的な要因

米連邦準備制度理事会（FRB）の政策転換

売り圧力の背景には、FRB議長パウエルのタカ派的な発言があります。彼は11月の会合後、「12月の利下げは未定」と述べ、市場に影響を与えました。

この発言により、ドル指数は3ヶ月高値に反発し、伝統的な金融市場の変動が暗号資産市場にも波及しています。

機関資金の分散

市場の資金流入も顕著に分かれています。過去一週間で、BTCの現物ETFから約8億ドルの純流出があった一方、ETHの現物ETFには小幅な純流入が見られます。

この分散は、市場参加者の暗号資産に対する態度の違いを反映しています。

重要なテクニカルレベルの喪失

10xリサーチの創設者マルクス・ティーリン氏は、レポートで「10万ドルは単なる整数の節目だけでなく、多くのレバレッジポジションの強制清算ラインでもある」と指摘しています。

価格が10万ドルを割り込むと、アルゴリズム取引プログラムが連鎖的に売り注文を誘発し、下落を加速させる可能性があります。

04 市場見解：未来への期待と分裂

悲観的見通し

Compass Pointのアナリスト、エド・エンゲル氏は、「個人投資家は以前ほど積極的に押し目買いをしなくなる可能性がある」と述べています。彼はレポートで、「長期保有者の売却は一般的な強気相場の兆候だが、現物買いの参加者は過去のサイクルよりも少ない」と指摘しています。

また、市場アナリストのダミアン・チミエル氏は、「ビットコイン価格が10万ドルを下回り続けると、より急激な売りが引き起こされ、4月の安値7.4万ドルに近づく可能性がある」と警告しています。

楽観的な見方

一方で、市場の変動にもかかわらず、一部の機関は積極的に買いに動いています。昨年11月にビットコインを売却した大手投資家が、最近再び参入し、平均取得価格10.606万ドルで800BTCを購入しました。

また、ウォール街の著名な強気派も楽観的な見通しを維持しています。Fundstratのトム・リー氏は、「短期的な市場の動揺にもかかわらず、ビットコインは2025年末までに15万〜20万ドルに高騰する可能性がある」と予測しています。

05 技術分析：重要なポイントと指標

技術的には、ビットコインは10万ドル付近で何度も反発と調整を繰り返しており、短期的には高いボラティリティが続く見込みです。

特に注目されるのは、21週移動平均線で、過去の複数サイクルで重要なサポート・レジスタンスとして機能しています。

また、RSI（相対力指数）は29を示しており、過熱感のない売られ過ぎの状態を示唆しています。これにより、潜在的な価格修正の可能性も考えられます。

投資家は11.8万ドルの抵抗線突破を注視しつつ、調整局面のリスクにも警戒すべきです。

06 投資戦略：動揺する市場での行動指針

機関の動き

市場のパニックの中でも、一部の機関は静かに買い増しを進めています。Strategy社は早期に、397BTCを追加購入したことを発表しました。

この買い付けは、平均価格114,771ドルで、総額約4560万ドルにのぼります。

個人投資家の戦略

不確実性の高い現状では、一般投資家は様子見を基本とし、長期的なトレンドの確立に注目すべきです。

技術指標は潜在的なサポートを示していますが、短期的には不透明感も残るため、無理に底値を狙ったり、高レバレッジ取引を避けたりすることが重要です。

今後の展望

ビットコインの価格は10万ドル付近での反復的な動きが続いており、買いと売りの激しい攻防が続いています。一方、大型投資家の再参入は長期的な信頼感を示唆していますが、米国の現物ビットコインETFからの資金流出が続くなど、短期的なプレッシャーも依然として存在します。

アナリストのダミアン・チミエル氏は、「ビットコインが10万ドルを下回り続けると、より急激な売りが引き起こされ、次のターゲットは4月の7.4万ドルの安値になる可能性がある」と警告しています。

不透明な未来ではありますが、Fundstratのトム・リー氏など著名な強気派は、2025年までにビットコインが15万〜20万ドルに達すると予測し続けています。